Инвестиционный портфель что это

Инвестиционный портфель для начинающих

Расскажем, что такое инвестиционный портфель и как его составить начинающему инвестору.

Инвестиционный портфель — что это?

Формирование инвестиционного портфеля — важная задача для каждого инвестора и решающее условие будущего успеха на фоновом рынке.

Инвестиционный портфель — это принадлежащий инвестору набор финансовых инструментов, направленный на сохранение и увеличение денежных средств. Такой набор может состоять из акций, облигаций, ПИФов и других инструментов. Они отличаются не только базовыми характеристиками, но также уровнем риска и доходностью. Как правило, чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Например, наиболее подвержены риску инвестиции в акции молодых компаний. Самыми низкорисковыми считаются государственные облигации (ОФЗ).

Как сформировать инвестиционный портфель?

Совершая операции на фондовом рынке, вы можете как получить доход, так и понести финансовые потери. Чтобы минимизировать риски, мы советуем придерживаться следующих правил при составлении портфеля:

Каких принципов придерживаться при выборе инвестиционных инструментов?

Мы уже разобрали ключевые пункты, на которые стоит обращать внимание при составлении портфеля, однако этого недостаточно. Чтобы осознанно выбирать инструменты для инвестирования и достигать необходимых результатов, важно знать еще несколько правил:

Что можно поместить в портфель?

Начинающим инвесторам мы советуем собрать портфель для пассивных инвестиций, с которым у вас не будет необходимости совершать сделки в ежедневном режиме, постоянно следить за новостями и изучать сутками напролет финансовые отчеты компаний. Пассивные инвестиции менее подвержены резким изменениям в экономике и подойдут инвесторам, которые пока не обладают серьезным опытом и профессиональными знаниями. Мы рекомендуем присмотреться к индексам на широкий рынок. Например, в индекс S&P 500 входит более 500 крупнейших корпораций США, включая такие гиганты как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и многие другие. Также в пассивный портфель можно добавить акции «голубых фишек» российского рынка, например, «Сбербанк», «Газпром», «МТС», «АЛРОСА» — они считаются самыми ликвидными и стабильными. Часть активов можно разместить в гособлигациях, которые дают пусть и невысокий, но стабильный доход. Защититься от неблагоприятной рыночной конъюнктуры также можно с помощью инвестирования в драгоценные металлы. Однако их доля в портфеле не должна быть слишком большой.

Подводя итог, напоминаем, что универсального инвестиционного портфеля, который подошел бы каждому начинающему инвестору, не существует. Набор активов зависит от ваших целей, возможностей, интересов, отношения к риску и срока инвестиций.

Что нужно запомнить?

Инвестиции — это не лотерея, а доход от них — это не везение, а результат скрупулёзной работы. Начинающим инвесторам следует собирать портфель из стабильных и ликвидных ценных бумаг, относящихся к разным секторам экономики. При выборе активов важно принимать взвешенные решения, ведь вся ответственность за возможные потери лежит только на вас. Составить инвестиционный портфель можно самостоятельно, опираясь, например, на мнения аналитиков и информацию из надежных источников или обратиться за помощью к профессионалу – финансовому советнику.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

Источник

Как собрать инвестиционный портфель: выбираем активы

Виды портфелей

Инвестиционные портфели классифицируются по многим характеристикам, мы рассмотрим самые важные. Прежде чем приступить к формированию портфеля, определяем для себя основные параметры.

Определяемся с целями

Поставленных целей может быть великое множество, приведем самые понятные:

Оцениваем уровни рисков

При формировании инвестиционного портфеля должны учитываться возможные финансово-экономические риски, которые сильно влияют на доходность вложений. Уже при планировании инвестирования нужно уметь просчитывать возможность возникновения угрожающих ситуаций, и начинать следует с анализа финансовой деятельности компаний, в которые собираетесь вкладывать свои деньги. При этом необходимо учитывать:

Полезно оценить финансовую надежность компании через основные финансовые показатели (как их читать, можно прочесть тут):

На основании вышеперечисленных параметров делаем вывод о состоянии компании с точки зрения перспективности развития либо наличия возможных рисков:

Управление рисками

Для снижения возможных рисков необходимо придерживаться следующей стратегии:

Размеры вложений

Этот показатель очень сильно влияет на структуру инвестиционного портфеля. Когда сумма инвестиций невелика, особой необходимости (да и возможности) в создании диверсифицированного разделенного на множество сегментов инвестиционного портфеля нет.

В дальнейшем по мере возрастания количества и объема инвестиций возникает необходимость диверсификации портфеля в первую очередь с целью снижения рисков.

Формируем инвестиционный портфель

Сразу правильно сформировать инвестиционный портфель очень сложно. Не всегда поможет получить прибыль копирование чужого портфеля. Слишком много факторов влияет на результат. Поэтому начинающему инвестору полезнее будет собрать портфель самостоятельно, чтобы в дальнейшем его улучшать с учетом накопленного опыта и капиталов, увеличивать доходность и снижать риски.

Определитесь с суммой

Прежде чем начать, определите для себя сумму, которую вы готовы вложить. Чем больше сумма, которой вы располагаете, тем больше финансовых инструментов вам доступны.

Нужно точно знать, сколько денег вы можете потерять, инвестирование всегда сопряжено с риском, поэтому вкладывать можно только те деньги, которые вы можете позволить себе потерять.

Регулярные вложения важнее большой начальной суммы. Обеспечьте регулярное пополнение капитала и постоянную ребалансировку активов, без этого доходность портфеля будет снижаться.

Инвестиционные цели и горизонт инвестирования

Назовите точную сумму, которую вы планируете заработать, и срок, за который вы хотите это сделать.

В зависимости от целей у портфеля будет разная структура. Некоторые инвесторы считают: чем дольше горизонт инвестирования, тем больше рискованных активов можно включить в портфель. А для краткосрочных инвестиций лучше выбирать консервативные инструменты.

ВНИМАНИЕ! Как уже отмечалось, все очень индивидуально и зависит от многих факторов, например, отношения к степени риска.

Степень риска

Структура портфеля

Опытные инвесторы стараются сочетать в своем портфеле все три инвестиционные стратегии:

В классическом инвестиционном портфеле с умеренными рисками существует приблизительно такой состав инструментов:

Управляем портфелем

Есть инвесторы, которые сформировав портфель, забывают про него. Такой метод управления называется пассивным, при этом вкладчик рассчитывает на определенный небольшой доход, хотя состав портфеля остается практически неизменным.

Для получения максимальной прибыли портфелем надо активно управлять: мониторить ситуацию на рынке бумаг, приобретать выгодные, избавляться от тех, которые падают в цене. При таком методе управления состав портфеля меняется часто и заметно в зависимости от тенденций рынка.

Берем готовое решение

На рынке предлагаются готовые инвестиционные портфели, составленные из ценных бумаг, подобранных по определенным критериям. Они собираются в соответствии с поставленными задачами и принципами. Например, это стратегии от самых известных личностей в сфере инвестиций.

Некоторые сервисы предлагают готовые решения для создания индивидуального инвестиционного портфеля. Среди услуг:

Не забываем про налоги, комиссии и валютную переоценку

Любая инвестиционная деятельность происходит с целью получения дохода. С прибыли в РФ оплачивается налог (НДФЛ): 13 % для граждан РФ и 30% для нерезидентов.

ВАЖНО! Налог взимается только с доходов, при этом в расчет налоговой базы не входит сама сумма инвестиций.

Основные способы и причины снизить налоги для инвестора:

Никто не может знать того, что будет. Никто не способен рассчитать идеального соотношения активов в инвестиционном портфеле. Однако существует алгоритм действий, который поможет сделать ваш портфель наиболее сбалансированным и эффективным для того, чтобы осуществились ваши инвестиционные планы.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Сравнение «ленивых» портфелей: 4 варианта стратегии для пассивных инвесторов

Ленивый портфель — это набор активов, который практически не требует участия со стороны инвестора.

Новичков на фондовом рынке нередко отпугивает необходимость подбирать акции, следить за корпоративными новостями, макроэкономической ситуацией и отчетностью. А хочется просто вложиться — как с банковским вкладом. И как можно реже возвращаться к управлению активами.

Такие портфели для пассивных инвесторов называют «ленивыми». Рассмотрим несколько таких стратегий.

Что такое ленивый портфель

Есть несколько характеристик, которые этим портфелям присущи.

Стратегический горизонт инвестиций — обычно от 10 лет. Дело в том, что при составлении портфеля на меньший срок приходится действовать в рамках одного бизнес-цикла — а значит, нужно делать поправку на текущую экономическую фазу. При большей дистанции этой поправки можно не делать.

О том, что такое бизнес-циклы и какие у них бывают фазы, я подробно рассказывал в статье «Как диверсифицировать портфель по секторам».

Всесезонность. Вытекает из предыдущего пункта. Когда горизонт инвестирования составляет более 10 лет, ситуация в экономике может не раз поменяться, поэтому портфель должен достойно проходить через любые рыночные ситуации: будь то замедление или рост экономики, низкая или высокая инфляция.

Простота. Такой портфель требует минимума знаний и усилий со стороны инвестора. Чаще всего его составление ограничивается покупкой нескольких биржевых фондов — ETF. В то же время за счет фондов достигается широкая диверсификация, а портфелем не нужно активно управлять. Сразу подчеркну, что рядовому российскому инвестору при торговле через Московскую биржу доступен скудный набор ETF, поэтому некоторые классы активов придется воспроизводить, подбирая отдельные бумаги самостоятельно.

Инвестиции — это несложно

Краткое представление участников

Всепогодная стратегия — одна из самых известных среди инвесторов. В частности, именно ее принципы легли в основу некоторых российских БПИФов: TRUR и OPNW.

В статье я буду рассматривать оптимизированный вариант всепогодной стратегии, где коммодити, они же товары, замещаются акциями сектора Utilities. В статье про всепогодный портфель я показывал, что это качественная альтернатива покупке коммодити, которые, кроме всего прочего, рядовому инвестору недоступны.

Структура и пример наполнения всепогодного портфеля через ETF

Пример наполнения постоянного портфеля через ETF

Элементарный портфель — гораздо более высокорисковый вариант, на 75% состоящий из акций. Стратегию предложил Билл Бернштейн — финансовый теоретик и автор книг по инвестициям. Портфель действительно простой, так как содержит 2 класса активов и воссоздается добавлением четырех ETF.

Пример наполнения элементарного портфеля через ETF

Компании классифицируются по капитализации следующим образом: малая — до 2 млрд долларов, средняя — 2—10 млрд долларов, большая — свыше 10 млрд долларов.

Портфель 40/40/20 состоит из акций, облигаций и золота в указанных пропорциях. При этом в случае с акциями мы одновременно ставим как на растущие — индекс Nasdaq, так и доходные — индекс дивидендных аристократов. Подобную методику я уже использовал при оптимизации портфеля в статье про дивидендных аристократов. Облигации мы также делим на два типа: долгосрочные и короткие. Первые дают лучшую доходность в периоды экономической стабильности, вторые дают о себе знать в турбулентные периоды.

Пример наполнения портфеля 40/40/20 через ETF

Тест портфелей на исторической дистанции

Результаты ленивых портфелей и S&P 500 за неполные 13 лет

В то же время элементарный портфель оказался самым рискованным. По коэффициенту Шарпа он оказался даже хуже S&P 500 — притом что четверть его отводится надежным коротким облигациям, а S&P 500 целиком состоит из акций.

Повышенная волатильность элементарного портфеля связана с включением в него компаний малой капитализации: у них сильный потенциал роста, но вместе с тем и огромные риски — 37,05% рисков всего портфеля. Также весомую долю риска внесли акции глобального рынка — 34,19% от общего риска портфеля. Они также послужили главной причиной низкой итоговой доходности портфеля: на рассматриваемом историческом отрезке акции глобального рынка стагнировали, дав среднюю доходность 2,38%, при этом теряя в моменте до 43,45% своей стоимости — во время кризиса 2008 года. Такие низкие показатели во многом связаны с дефляционной спиралью, наблюдаемой в экономике, а также падением котировок товарных рынков в последнем бизнес-цикле. В структуре фонда VEU не менее 25% отводится развивающимся рынкам, которые сильно пострадали от подобной конъюнктуры.

Учитывая результаты элементарного портфеля, его можно вычеркнуть из дальнейшего рассмотрения, потому что у него самая низкая доходность при очень высоких рисках.

Источник

Как сформировать инвестиционный портфель, чтобы обеспечить себя пассивным доходом?

Этот вопрос задал читатель Т⁠—⁠Ж. Если вы тоже хотите получить совет читателей и экспертов Т⁠—⁠Ж, заполните эту форму.

Я поставил перед собой цель — через 15—20 лет достичь такого уровня пассивного дохода, чтобы можно было работать в свое удовольствие.

После полугода хаотичного инвестирования я выделил несколько критериев, которым должен отвечать мой портфель:

В результате я пришел к такому раскладу: акции — 70%, облигации — 20%, золото — 10%.

Если говорить более подробно:

Итого: 55% активов в долларах, 45% в рублях.

Хочу, чтобы читатели покритиковали этот портфель, вдруг я что-то еще не учел.

На мой взгляд, у этого плана есть несколько уязвимых точек.

Банкротство брокера. На этот случай я распределил активы по двум брокерам — Тинькофф и Сбер.

Банкротство FinEx. На нее приходится значительная часть активов. Не знаю, что тут можно сделать, но это маловероятно. Да и по идее активы должны быть защищены, а значит, не пропадут.

Крах долларовой системы. Не знаю, как можно минимизировать риски в такой ситуации.

К власти в России придут коммунисты. И запретят брокерские счета, валюту и ценные бумаги. На этот случай я купил квартиру под сдачу внаем.

Дискуссии. Обсуждаем финансовые вопросы и даем советы друг другу

Сводный комментарий по всем ответам
Возможно, некоторые моменты из основного текста остались непонятными, а именно:
— Портфель пополняется ежемесячно, весь полученный доход (дивиденды и купоны) реинвестируется.
— Этот портфель предназначен именно для создания капитала с которого потом можно будет получать пассивный доход, по мере приближения к целевой дате фонды будут проданы и куплены дивидендные акции для получения пассивного дохода.
— Облигации нужны только для балансировки портфеля, очевидно, что на долгом периоде они проигрывают по доходности акциям, но в кризис проседают меньше и позволят более эффективно ребалансировать портфель;
— Основная идея, которая была положена в такую конфигурацию – минимизация налогообложения (фонды имеют льготы на купоны и дивиденды). Если бы я покупал отдельные акции и сам реинвестировал дивиденды, то платил бы с них НДФЛ каждый раз, а при покупке через иностранного брокера я не смогу воспользоваться льготой на долговременное владение (очень надеюсь, что ее не отменят).
— Облигации Белоруссии удачно докупал во время волнений там, но в будущем, конечно, от них придется избавиться, т.к. на них перестанет распространяться льгота на купонный доход.
— На текущий момент доходность портфеля 24% годовых без учета налогов и получения вычета по ИИС. Методика расчета с учетом фактического нахождения капитала в работе (кому интересно, может посмотреть тут: https://smart-lab.ru/mobile/topic/193213/)

Иван, золото и облигации на российском рынке из истории дают не меньше, а то и больше российских акций, особенно в кризисы.

Алексей, если уж прям нужна недвижимость, то купите ETF на REIT. Например, VNQ+VNQI. Просто там десятки компаний, которые платят дивы и в долларах, а не одна хата в падающей экономике, из которой надо еще побегать чтобы начать получать далеко не всегда постоянный рентный поток в девальвируемых рублях, который еще и не растет последние лет 5+.

Если к власти придут коммунисты, вторую квартиру наверное заберут в пользу нуждающихся, так что не спасет ничего.

Для подстраховки от этой ситуации я бы часть денег инвестировал через иностранного брокера, например IB, а вообще, я думаю, если коммунисты придут к власти, они не будут так резко делить имущество богатых, скорее всего их взор падёт на олигархов, а потом уже на просто обеспеченных людей, то есть будет время осознать ситуацию. Но на самом деле, с большой вероятностью, они вообще оставят все как есть сейчас, по крайней мере те коммунисты что есть в России сейчас, это не те коммунисты, которые были 50 лет назад

Wegeograph, вы классный

Святослав, откуда возьмутся коммунисты в этой стране?))) вымерли, как мамонты

Елена, «Собачье сердце», уплотнение квартиры профессора.

> К власти в России придут коммунисты. И запретят брокерские счета, валюту и ценные бумаги. На этот случай я купил квартиру под сдачу внаем.

Это не поможет, квартиру национализируют, в лучшем случае, подселят. Учитесь у классиков: купите бриллианты и спрячьте в стуле. Другой вариант: купите золото, переплавьте в гири и покрасьте.

Grigory, пилите, Шурочка )))

Комиссии Finex в такой долгосрочной перспективе съедят серьёзную часть вашего дохода, ведь их комиссии намного выше, чем у похожих компаний зарубежом. Это уже подсчитано блогерами на ютубе. А если вы ещё боитесь банкротства этой конторы, за чем тогда пользоваться её услугами? Некоторые продукты Finex уже были закрыты из за низкого спроса.

Россия — страна молодого, пока только развивающегося капитализма. Здесь высокие риски, традиционно сильна коррупция, совсем молодой фондовый рынок. Нет никакой уверенности, что менеджмент компаний действует в интересах миноритарных акционеров. Рубль постоянно обесценивается, что снижает вашу реальную доходность и покупательскую способность. Санкционные риски. Вы уверены, что вам нужны акции Российских компаний? Ещё и на 20 лет. Крах рублёвой системы намного более вероятен, чем долларовой.

Кроме этого, подсчитано, что облигации по доходности в долгосрочной перспективе всегда проигрывают акциям. Тем более с нынешними процентными ставками.

И вообще непонятно, как вы собираетесь получать пассивный доход? Постепенно продавая выросшие активы? Не факт, что через десяток лет у вас будет льгота, которая позволит не платить налог на прибыль.

Я бы инвестировал 80% в дивидендные акции США и Европы, которые более 10 лет существенно повышают выплаты. 20% в другие рынки для диверсификации. В нашей стране стабильной выплатой дивидендов и их ростом может похвастаться на долгом отрезке времени только Лукойл. Зарубежом таких компаний сотни.

Брокерские риски можно диверсифицировать открыв счёт зарубежом, где ваши деньги страхуют по международным стандартам.

В недвижимость тоже можно чуть-чуть вложиться, чтобы чувствовать себя комфортнее. Вдруг в России отключат интернет?!

Источник