Чему я научился потеряв миллион долларов fb2
Чему я научился потеряв миллион долларов fb2
Название книги: “Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками”
Автор: Роберт Дж. Шиллер
Нобелевский лауреат Роберт Шиллер в своей книге исследует так называемые “пузыри” на фондовом рынке и как излишний оптимизм приводит к катастрофическим последствиям.
Большая часть текста посвящена потрясениям на Американском фондовом рынке за последние 20 лет: бум на технологическом рынке, крах рынка недвижимости, но главное отличие Шиллера от большинства научных исследования по экономике в том, что учитывается психология человека.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: PDF
Название книги: “Финансы и хорошее общество”
Автор: Роберт Дж. Шиллер
Шиллер поднимает такой важный вопрос, как отношение общества к финансам. Какая роль отводится финансам в современном мире и как они должны развиваться, чтобы мир процветал и пребывал в равновесии.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: DJVU
Название книги: “Предсказуемая иррациональность”
Дэн Ариели провел обширное исследование, которое затрагивает проблему принятия решений и того, что действительно на них влияет. Прочитав эту книгу, вы поймете множество вещей, которые вас волновали до этого: как перестать совершать импульсивные действия, как разумно подходить к распределению средств и многие другие ответы вы найдете на страницах этой книги.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: PDF
Название книги: “Физика фондового рынка. Краткая история предсказаний непредсказуемого”
Автор: Джеймс Уэзеролл
Автор собрал все значимые моменты в развитии высокочастотного трейдинга и объединил их в одну книгу. На страницах вы найдете историю великих математиков и физиков, которым надоело жить на зарплату ученых и они решили подзаработать, торгуя на фондовом рынке.
Серия книг “Маги рынков”
Серия книг “Маги рынков” пользуется большой популярностью и охватывает различных трейдеров: от управляющих хеджевыми фондами до частных трейдеров, от торговли опционами и акциями до торговли сложными деривативами. В книгах рассказываются истории успеха самых прибыльных трейдеров Америки.
Название книги: «Чему я научился потеряв миллион долларов»
Автор: Джим Пол и Брендан Мойнихан
Книга повествует об опыте потери одного миллиона долларов за один день. История трейдера, который торговал соевыми бобами на CME. Книга состоит из двух частей: первая как он зарабатывал свой капитал на торговле, а вторая часть это усвоенные уроки из потери всего капитала. Впоследствии опустошение и отчаяние сменились выводами из собственных ошибок.
Название книги: «Слишком большие, чтобы рухнуть»
Автор: Эндрю Росс Соркин
События книги затрагивают финансовый кризис 2008 года. Особенность книги в том, что автор проводил интервью с основными действующими лицами тех событий, менеджерами самых крупных банков, трейдерами, политиками. Книга легла в основу одноименного фильма.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат: PDF
Название книги: “Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы”
Автор: Чарльз Маккей
Первое издание этой книги вышло в 1841 году. Британский писатель взялся описывать безумное поведение толпы, первая в своем роде книга.
Советуем прочитать данную книгу, так как вы найдете в ней много похожего на кризис 1998 и 2008 годов, хотя автор и жил за два столетия до этого.
Вы можете читать онлайн или скачать книгу бесплатно! Для этого нажмите на файл внизу, под картинкой.
Формат:
«Чему я научился, потеряв миллион долларов»
Оригинальное название: What I Learned Losing a Million Dollars
Авторы: Джим Пол, Брендан Мойнихан
Первая публикация: 1994 г
«Опыт — худший учитель: вначале он проводит экзамен, а уж потом даёт знания».
Прежде, чем перейти к основной мысли этой книги, необходимо упомянуть об авторах, которые её написали. Джим Пол — успешный бизнесмен, аналитик и трейдер. Но был в его жизни трагический момент, когда, находясь на пике своего успеха, он разом потерял все свои сбережения. К тому моменту он заработал полтора миллиона долларов, был почётным членом Чикагской сырьевой биржи – и такой неутешительный итог.
Чтобы предупредить других специалистов в этой области и по возможности оградить их от риска излишней эмоциональной вовлечённости, он записал свои размышления. Фактически можно говорить о переложении личного опыта на книжные страницы. Согласитесь, без этой информации картина была бы не совсем полной.
Книга «Чему я научился» разбита на три основные части. В первой автор создаёт картину своего детства, взросления и успеха, словом, всего того, что в той или иной степени послужило предпосылками его провала. Во второй части он в подробностях рассказывает, как справлялся со свалившимися на голову трудностями. Завершают книгу уроки, которые Джим Пол извлёк для себя после этого банкротства.
Книга написана лёгким и понятным языком. Этого удалось добиться за счёт совместной работы с Бренданом Мойниханом, финансовым консультом. Авторы планомерно подводят читателя к пониманию того, что в любой ситуации нужно принимать взвешенные решения. Это правило применимо не только к трейдингу, но и к жизни вообще.
Книгу по достоинству оценил Нассим Талеб, автор нашумевших бестселлеров «Одураченные случайностью» и «Чёрный лебедь». Он рекомендовал её широкой аудитории, отметив как лучший образец честной литературы в финансовом жанре.
«Если вы не совершали серьёзных прорывов и не теряли по-крупному, вы понимаете, что в любой момент с вероятностью примерно 50/50 можете и выиграть, и проиграть».
«В детстве отец мне объяснил, что есть два типа людей — умные и мудрые. Умные учатся на своих ошибках, а мудрые — на чужих».
«Я катил по платной дороге в Джерси, пил Budweiser, говорил по телефону, совершал сделки и думал, что я — самый крутой парень».
Уверены, вам есть что сказать по поводу этой и других статей! Пишите нам через форму обратной связи – мы выслушаем ваши пожелания и ответим на вопросы в кратчайшие сроки!
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Чему я научился, потеряв миллион долларов
Чему я научился, потеряв миллион долларов
О книге
Эта книга основана на большой неудаче, а не на крупном успехе, как многие другие книги о бизнесе.
Джим Пол добился больших успехов в трейдинге, но за несколько месяцев потерял почти все свои деньги и перспективы и залез в долги. В своей книге он и его соавтор анализируют причины фатальной ошибки и исследуют психологические факторы, которые лежат за неудачными решениями в разных экономических отраслях и в финансах.
Главный урок, к которому пришел Пол, потеряв 1,6 миллиона долларов — хотя на рынке существует столько способов заработать деньги, сколько на нем играет людей — все потери обычно происходят по одним и тем же причинам.
Инвесторы теряют деньги на рынках либо из-за ошибочного анализа, либо из-за психологических факторов — нередко инвесторы рационализируют уже принятые решения, подменяя аналитические методы.
Непростые уроки, вынесенные автором из его истории, помогут вам лучше понять, принять и предотвратить большинство рисков, связанных с трейдингом и инвестированием.
Из предисловия
Мораль истории, рассказанной в этой книге, такова: успех может прийти и после многочисленных провалов, если эти провалы не воспринимаются слишком эмоционально. Аналогично, после успешных сделок возможны и даже неизбежны неудачи, особенно если успех персонализируется. Томас Эдисон терпел неудачу около десяти тысяч раз, прежде чем нашел оптимальное волокно для электрической лампочки. Когда однажды сгорела дотла его лаборатория в Менло Парке, репортер спросил, что же он собирается делать, и Эдисон ответил: «Завтра начну строить новую». Эдисону удалось достичь успеха потому, что он не воспринимал неудачи слишком близко к сердцу. А вот другой пример: Генри Форд, большой почитатель Эдисона. В 1905 году Форд начал с нуля и за пятнадцать лет построил крупнейшую и самую успешную производственную компанию.
Но через некоторое время его, казалось бы, несокрушимая бизнес-империя оказалась на грани разорения, и на протяжении двадцати лет оставалась убыточной. Форд безоговорочно верил в собственную правоту. Возможно, его компания столько потеряла именно потому, что Форд персонализировал успех и уверовал, что никогда и ни в чем не ошибется.
Как только мы персонализируем успех, катастрофа становится неизбежной. Начиная считать собственный успех результатом исключительно блестящих личных способностей, человек забывает, что добился успеха еще и потому, что оказался в нужном месте в нужное время или что ему просто повезло. Человек убеждает себя, что просто не мог проиграть.
Для кого эта книга
Для всех, кто занимается биржевой торговлей и инвестициями.
6 уроков трейдера, потерявшего миллион долларов
Трейдеры любят рассказывать о своих невероятных заработках. А истории о потерянных миллионах обычно остаются за кадром. Автор и герой книги «Чему я научился, потеряв миллион долларов» Джим Пол — трейдер с 15-летним опытом. За свою карьеру он заработал более миллиона долларов и за 75 дней упустил почти всё своё состояние. Вот какие уроки он извлёк.
1. Трейдинг не считают серьёзной профессией
К трейдингу многие относятся несерьёзно, не так, как к другим видам деятельности. К примеру, вряд ли кому-то придёт в голову мысль, что можно прочитать книгу по медицине и пойти делать операцию. А теперь подумайте, сколько вы знаете людей, которые покупают книжку вроде «Как я заработал миллион на акциях», за выходные успевают её прочесть — и в понедельник начинают совершать сделки. Почему так происходит?
Дело в том, что трейдинг — едва ли не единственный вид деятельности, где даже у начинающего шансы на выигрыш составляют 50/50. Ведь здесь можно делать только две вещи: либо продавать, либо покупать — других вариантов нет.
2. К успеху ведёт только дисциплина и логика
Если вы хоть раз играли в покер, то наверняка помните, какую радость приносит риск. Успешный риск. Хочется играть активно, неожиданно, с любыми картами, а не сидеть часами в ожидании «пары».
Как и игроки в покер, инвесторы рискуют собственными деньгами, не зная, какие результаты покажет компания, как поведёт себя рынок акций или экономика в целом. Да, в покере можно выиграть, меняя стиль поведения. На рынке же добиться успеха можно исключительно за счёт дисциплины и логики: важно выработать правила и всегда им следовать. А это тактика «тайтового» игрока. Вспомните, как он строит репутацию? Играет, когда карты хорошие, и выходит, когда карты плохие. План хорошего трейдера должен быть таким: он держит позицию, пока всё идет хорошо, и закрывает её при изменении ситуации.
3. Самое главное на пути к богатству — придерживаться плана
Наличие инструкции и её четкая реализация не гарантируют успеха, но без плана невозможно контролировать ситуацию и избегать непредвиденных убытков.
Любое отклонение резко увеличивает вероятность понести убытки из-за психологического фактора. Придерживаться плана — самое главное на пути к успеху. «Если прочитав книгу, вы усвоите хотя бы эту мысль, это уже будет прекрасным результатом: по крайней мере вы сможете точно определить, когда начнете отклоняться от плана», — пишет Пол. Но будем реалистами: даже прочитав его книгу и всё усвоив, вы обязательно рано или поздно нарушите правила…
4. Блеф тянет за собой блеф
Начав блефовать на рынке и нарушать собственные правила, рано или поздно вы обязательно потеряете кучу денег. Да, можно несколько раз нарушить правила и выиграть. Но это едва ли будет лучше, чем проигрыш.
Представьте, что вы попытались блефовать и не закрыли убыточную позицию. Рынок и правда быстро развернулся, и позиция стала прибыльной. Какой вывод вы сделаете в этой ситуации? Конечно, вы решите, что лучше всего действовать не по правилам, и наверняка попробуете блефовать снова. Проблема заключается в том, что в очередной острой ситуации вы можете и не понять, можно ли блефовать и рассчитывать на чудо или лучше придерживаться правил.
5. Вы должны знать, какое именно решение приносит деньги
Чем ещё неприятен блеф? Отступая от правил, вы не понимаете, какое именно решение оказалось удачным. А раз так, то вы не будете знать, как вести себя в следующий раз, чтобы повторить успех (или хотя бы избежать убытка). И неизвестно, когда именно вы ошибетесь: в следующий раз, через несколько дней или месяцев. Но ошибетесь обязательно. Нарушать собственный план — это играть с огнём. Да, ближайшая сделка может пройти удачно, но рано или поздно пожар точно начнется.
6. Не игнорируйте ощущение «что-то идёт не так»
А теперь представим, что вы отклонились от плана, а рынок пошёл не так, как вы предполагали. Как думаете, вам это понравится? Конечно, нет. Джим Пол советует прислушиваться к себе, делать так, как хочется (но тут главное не перепутать истинное желание и жажду азарта). Не пытайтесь уговаривать себя подождать, пока рынок развернётся.
Делайте то, что смягчит ситуацию: закрывайте позицию и выходите. «Между вашим личным болевым порогом и успехом на финансовом рынке существует обратная зависимость, поэтому как только станет больно, немедленно закрывайте позицию», — пишет Пол.
А если у вас длинная позиция, и цена пошла вверх? Это будет приятно и весело? Знаете, что нужно делать? Делайте то, что менее болезненно — выходите. Такой подход прекрасно работает: держите позицию, которая вас радует, и выходите из позиций, которые радовать перестают. Люди способны почувствовать, когда «что-то идёт не так». Как только возникнет подобное ощущение, остановитесь. Вот и всё, ничего сложного.
Чему я научился потеряв миллион долларов fb2
Итак, братиш, прочитал я книгу, название которой меня очень заинтриговало («Чему я научился, потеряв миллион долларов»).
Оценка 4 из 5.
Чувак из небольшого города (обычный пацанчик с района, как ты и я), рассказывает свою историю взлета и падения. Как он поднимается до крутого брокера, члена комитета биржи, как зарабатывает приличные деньги и как потом проё… т больше миллиона, уходит в долги и чуть не заканчивает жизнь самоубийством. (Попытка самоубийства была довольная смешная. Единственным способом для него спасти благосостояние своей семьи было устроить с собой несчастный случай. За это бы семья получила страховку миллон долларов. Он бухой кароч поехал на своем порше, чтобы врезаться в мост, но его остановили менты — он ехал по скоростному шоссе слишком медленно — со скоростью 20 км в час. Он был настолько бухой, что забыл переключить скорость и ехал все время на первой). Потом начинается рассказ о том, чему он научился, какие выводы сделал. Он приходит к выводу, что трейдером-то толком и не был, а до этого ему просто лишь везло.
Итак, ч ему же он научился в двух словах?
Когда он потерял деньги, он начал изучать, чему учат гуру. Он обнаружил, что многие профи говорят вещи, совершенно друг другу противоречащие, — один профи делал одно и пришёл к успеху, другой профи делал противоположное и все равно тоже пришел к к успеху ( к примеру, один говорил, что нужно действовать против толпы, а другой следуй за трендом) => путей, секретов достижения много. Но что же было единое для всех, что их объединяло? А объединял их контроль убытков:
«It finally occurred to me that maybe studying losses was more important than searching for some Holy Grail to making money… T he pros could all make money in contradictionary ways because they all knew how to control their losses. While one person’s method was making money, another person with an opposite approach would be losing — if the second person was in the market. He’d be on the sidelines with a nominal loss…»
Ошибка большинства людей на бирже в том, что они постоянно ищут новые способы/методы/системы сделать профит. Тут можно искать бесконечно, скакать от одного метода к другому, но секрет — в контроле убытков, который как бы является единой платформой успеха, говорит он:
«When people lose money in the markets, they usually look for a new approach to make money. Obviously, the previous method was defective; it’s never the investor’s or traders’ fault. Given the myriad of how-to-trade methods. you could spend lifetime trying and failing to make money with each one because you don’t know how to lose. On the other hand. if you learn why people lose and thereby control losses, profits will follow. „
Чтобы контролировать убытки, нужно избавиться от влияния эмоций.
Чтобы избавиться от влияния эмоций нужен торговый план.
Торговый план для каждой сделки конкретно это, главным образом, четко обозначенный стоп-лосс (уровень, либо какие-то другие условия выхода). Если ты будешь открывать позицию без заранее определенных условия выхода, ты попадешь во влать эмоций и график с пляшущей ценой тебя загипнотизирует:
“If you don’t have control over your emotions via a plan, you will be highly subject to contagion because of hypnotic effect of changing prices»
Банально, но всё верно братиш. Торговый план для конкретной сделки (а точнее конкретно стоп-лосс) нужен и нужен он, на мой взгляд, прежде всего для того ёпта, чтобы ты просто сделал тайм-аут и остыл. Тут смысл даже не в том, что имея стоп-лосс, ты не потеряешь больше определенной суммы X, а в том, что когда он сработает, ты хотя бы на момент выйдешь из-под власти своей позиции и будешь способен вновь адекватно взглянуть на ситуцию. Но куда более важный вопрос — КАК всегда придерживаться своего торгового плана. В ответ на это автор, прекрасно понимая, что все мы люди и часто отклоняемся от плана, предлагает следующее, и этим абзацем заканчивается книга:
«Speculating is the only human endeavor in which what feels good is the right thing to do. We all know we shouldn’t smoke, a lot of us still do. We know we shouldn’t drink, a lot of us still do. Why do we do these things that are not good for us? Well, because they feel good. When it comes to market you’re supposed to do what feels good. If you deviate from your plan and the market starts going against you, what are you going to say when I knock on your door and ask “Well? Are you having fun? Is this enjoyable experience?” You’re going to say “No, This is not fun. Looking at these prices going down is not fun.” You know what you should do? Don’t go looking for supporting evidence or reasons to stay in the market. Do what feels good. Get out. There is an inverse relationship of pain and success in the markets, so as soon as you feel pain: get out. And if you have a long position and prices are going up, keep feeling good, leave it alone. It’s working fine. Stay with positions that make you feel good; get out of positions that make you feel bad. You’ll know when you feel bad; if you can recognize anything, you will recognize “this doesn’t feel good” The minute it doesn’t feel good, stop doing it. It’s that simple.»
Дальше некоторые выписанные мысли из книги, но если тебе лень, братиш, можешь не читать:
Success can be built upon repeated failures when the failures are not taken personally, like-wise, failure can be built upon repeated successes when the successes are taken personally.
One of the oldest rules of trading is: If a market is hit with very bullish news and instead of going up, the market goes down, get out if you’re long.
If you loose big amount (in absolute) which is not big relatively to your capital and think “No big deal” — it’s a sign of lost control.
Good judgement is usually the result of experience, and experience frequently the result of bad judgement (Robert Lovett)
Losing money in the markets is the result of either: (1) some fault in the analysis (2) some fault in its application.
Emotions per are neither good or bad, they simply are. Emotions per se cannot be avoided. Emotionalism, on the other hand, can and should be avoided. Emotionalism is decision making based on emotions.
A fool must now and then be right by chance (William Cowper)
Changing your initial time horizon in the middle of a trade changes the type of participant your are and is almost as dangerous as betting or gambling in the market. Ninety percent of the time an “investment” is a “trade” that didn’t work.
“A person will use his thinking to keep himself right. This is especially true with more able pupils whose ego has been built up over the years on the basis that they are brighter than other people. Thinking is no longer used as an exploration of the subject are but as an ego support device” (Edward de Bono)
Your self-image should not be a function of what you have accomplished but how you have gone about doing it.
Measured inconsistency is the key to winning in poker.