Чпд что это в банке
Распределение ЧПД в системе управленческого учета: классика или система трансфертного ценообразования?
Чистый процентный доход (ЧПД) занимает центральное место в структуре отчетности о прибылях и убытках и представляет собой результат сопоставления доходов от операций по размещению на рынке финансовых ресурсов[1] с расходами от операций по их привлечению с рынка[2]:
ЧПД = Процентные доходы – Процентные расходы.
В финансовом[3] учете обычно существует лишь один уровень анализа ЧПД — уровень финансового учреждения в целом. Вследствие этого никаких дополнительных операций (корректировок) с процентными доходами и расходами, кроме их непосредственного расчета и сопоставления, не требуется.
Таким образом, в системе координат финансового учета первичный расчет ЧПД в целом по банку сразу позволяет аналитику приступить к оценке эффективности функционирования банка, сравнив получившийся результат с соответствующими базовыми показателями (значениями предыдущих периодов, бюджетными значениями и т.п.).
В отличие от финансового учета управленческий учет может (и должен) иметь определенное множество уровней анализа ЧПД в зависимости от целей руководства банка. Наиболее часто встречаются следующие уровни[4]:
— ЧПД по банку в целом (уже упоминался выше);
— ЧПД в разрезе сети продаж банка (региональное управление, отделение и т.д.);
— ЧПД в разрезе бизнес-структуры банка (структурное подразделение по обслуживанию розничных клиентов, структурное подразделение по обслуживанию корпоративных клиентов и т.д.);
— ЧПД в разрезе отдельных клиентов банка (физическое лицо 1, физическое лицо 2, юридическое лицо 1 и т.д.);
— ЧПД в разрезе продуктов банка (текущие счета физических лиц, срочные депозиты юридических лиц, жилищная ипотека, автокредитование и т.д.);
— ЧПД в разрезе отдельных сделок (привлечение конкретного депозита физического лица, выдача конкретного кредита на пополнение оборотных средств конкретному юридическому лицу и т.д.).
При переходе с уровня финансового учреждения в целом на более низкий уровень перед аналитиками банка возникает целый комплекс методологических и технических вопросов, основные из которых будут рассмотрены ниже. Особенность ситуации в том, что ответы на эти вопросы не являются однозначными и в значительной степени зависят от выбора модели внутреннего фондирования.
В самом общем виде термин «фондирование» можно определить как процесс финансирования активов банка за счет собственных или привлеченных средств. Любая операция, сопряженная с получением процентного дохода или выплатой процентного расхода, в обязательном порядке связана с движением фондирования.
Элементарный пример: банк привлек от физического лица годичный депозит на 100 условных единиц (у.е.) под 5%[5] и за счет этих средств выдал годичный кредит юридическому лицу также на 100 у.е. под 10%. В данном примере фондирование в соответствии с выбранной банком моделью прошло как минимум три этапа:
1) от физического лица к подразделению банка по обслуживанию физических лиц;
2) от подразделения по обслуживанию физических лиц к подразделению по обслуживанию юридических лиц;
3) от подразделения по обслуживанию юридических лиц к юридическому лицу.
Если перед аналитиками банка поставить задачу рассчитать процентную маржу[6] по кредиту из этого примера, то «напрямую» она будет равна:
При этом чтобы рассчитать ЧПД на более низких уровнях его анализа (например, на уровне структурных подразделений), финансовым аналитикам банка придется ответить на два ключевых вопроса, связанных с процессом фондирования:
ТОП 15 финансовых показателей банка
Для того, чтобы инвестировать в акции или облигации банка без финансового анализа не обойтись. Финансовый анализ отчетности банка отличается от финансового анализ компании. Мы выделили 15 показателей для анализа банковской отчетности. Для того чтобы провести комплексный финансовый анализ банка мы выделили 3 группы:
В первой группе собраны показатели, отражающие финансовые результаты банка, которые можно найти в одноименном отчете. Во второй рассматриваются статьи отчета о финансовом положении кредитной организации. А третья группа – это относительные коэффициенты и мультипликаторы.
Далее более детально рассмотрим показатели из этих групп.
Инфографика: ТОП 15 финансовых показателей банка
Оценка стоимости бизнеса | Финансовый анализ по МСФО | Финансовый анализ по РСБУ |
Расчет NPV, IRR в Excel | Оценка акций и облигаций |
Группа 1. Основные финансовые показатели
Начнем финансовый анализ банка с анализа отчета о финансовых результатах. Этот отчет похож на отчет о прибылях и убытках, которые формируют компании.
В качестве примера будем рассматривать отчетность АКБ «Алмазэргиэнбанк». Возьмем ее с сервиса раскрытия информации disclosure.skrin.ru.
Пример поиска финансовой отчетности банка на сайте disclosure.skrin.ru
Процентный доход
Доходы банковской деятельности заключаются выдаче займов и кредитов предприятиям и физическим лицам. Отсюда основные доходы банка составляют процентные платежи по кредитам и займам.
В строке 1 отчета о финансовых результатах мы видим главный источник дохода банка – «Процентные доходы». Их увеличение показывает улучшение финансового состояния организации.
Как можно заметить Процентные доходы могут быть от:
Процентные доходы банка в балансе
В нашем примере доход у банка «Алмазэргиэнбанк» сократился с 3 001 141 тыс. руб. до 2 869 606 тыс. руб.
Процентный расход
Расходы банка складываются от привлечения денежных средств от предприятий и физических лиц, т.е. основные расходы – это выплата процентов по депозитам
Процентные расходы состоят из:
Расходы у анализируемого банка также сократились с 1 254 915 тыс. руб. до 1 191 896 тыс. руб.
Процентный расход банка
Чистый процентный доход
Разница между Процентным доходом (стр. 1) и Процентным расходом (стр. 2) формирует Чистый процентный доход (стр. 3).
Чистый комиссионный доход
Комиссионные доходы не относятся к процентным доходам и получаются от комиссий за проведение операций. В общей структуре доходов банка могут доходить до 30%.
Формула расчета чистого комиссионного дохода = Комиссионные доходы – Комиссионные расходы.
Являются одной из составляющих чистого операционного дохода банка.
Пример расчета чистого комиссионного дохода банка
В нашем примере Чистые комиссионные доходы = 586 119 – 120 883 = 465 236 тыс. руб.
Операционные доходы
Помимо доходов от основной деятельности у банка есть доходы и расходы от предоставления прочих услуг населению и бизнесу, а также от инвестиционной деятельности. Результаты от торговых и прочих операций формируют операционные доходы банка.
Операционные доходы и расходы банка
Для банка АКБ «Алмазэргиэнбанк» операционные доходы и операционные расходы были соответственно равны 725 622 тыс. руб. и 1 964 517 тыс. руб.
Операционные расходы
Далее смотрим операционные расходы. Если из Чистых доходов (стр.20) отнять Операционные расходы (стр.21), то мы получим Прибыль до налогообложения (стр.22).
Чистая прибыль
Чистая прибыль (стр.24) заключительный показатель, который мы получим, отняв налог из Прибыли (убыток) до налогообложения.
Расчет чистой прибыли банка
В нашем примере у банка чистая прибыль выросла с 29 630 тыс. руб. до 320 814 тыс. руб.
Абсолютные показатели, которые мы рассмотрели полезно использовать для определения масштабов и объема деятельности банка. Рекомендуется анализировать изменение этих показателей во времени, чтобы видеть динамику изменения.
Группа 2. Основные балансовые показатели
В этом блоке мы продолжим анализ баланса банка и перейдем к рассмотрению статей отчета о финансовом положении кредитной организации. Отчет о финансовом положении содержит два основных раздела Активы и Пассивы.
Активы не делятся на оборотные и внеоборотные, как это делается в отчетности компаний, а убывают по степени ликвидности.
Кредитный портфель
Состоит из суммы кредитов и займов предприятиям и физически лицам. Выделяют три вида кредитных портфелей банка:
Средства клиентов
В Пассиве баланса банка находятся Средства клиентов (стр.16). В нашем примере за последний период Средства клиентов составили 25 176 277 тыс. руб.
Средства клиентов банка в отчетности
Для того, чтобы у банка была финансовая устойчивость необходимо чтобы стоимость средств клиентов была ниже кредитного портфеля банка.
Собственные средства
Капитал банка (собственные средства) один из ключевых показателей финансовой устойчивости банка. Анализ собственных средств производится в динамике для определения изменения величины нераспределенной прибыли.
Собственные средства банка (стр.36 в балансе) включают в себя капитал акционеров, доходы от эмиссии ценных бумаг.
Собственные средства банка в финансовой отчетности
В нашем примере Собственные средства банка равны 2 654 022 тыс. руб. за последний отчетный период.
Группа 3. Финансовые коэффициенты и мультипликаторы стоимости
Последний третий блок показателей оценки банковской отчетности состоит из различных относительный показателей (коэффициентов).
Начнем с коэффициента рентабельности активов ROA (Return on Assets), который показывает способность активов банка зарабатывать деньги.
Формула расчета ROA банка
Для нашего банка значение ROA будет следующая = стр.26/стр.14 = 320 814 тыс. руб. / 29 330 509 тыс. руб. = 0,01, что означает ROA=1%.
Коэффициент показывает прибыльность операций банка. Чем выше значение, тем топ-менеджмент банка более эффективен в своих управленческих решениях. По данным агентства S&P среднее значение ROA для российских банков – 2%.
Следующий важный показатель эффективности работы банка – рентабельность собственного капитала ROE (Return on Equity). Он показывает эффективность использования не всего капитала, а только собственного.
Формула расчета ROE банка
Для нашего банка значение ROE по балансу будет следующее = стр.22 – стр.36 = 575 238 тыс. руб. /3 654 022 тыс. руб.= 0,15, что означает ROE = 15%. По данным агентства S&P среднее значение ROE для российских банков 17%.
CIR (Cost of Income Ratio) – коэффициент, представляющий отношение операционных расходов к операционным доходам.
Формула расчета
В нашем примере CIR = стр.21/стр.стр.19 = 1 964 517 тыс. руб. / 725 622 тыс. руб.= 2,7
При значении показателя больше 1 можно сделать вывод, что банк ведет убыточную деятельность.
COR (Cost of Risk, Стоимость риска) – коэффициент, который определяет финансовую устойчивость банка.
Формула расчета
Чем выше значение показателя, тем ниже финансовая устойчивость.
NIM (Net Interest Margin, Чистая процентная маржа) – финансовый коэффициент, который оценивает процентные доходы банка. Чистая процентная маржа является разницей Процентных доходов с Процентными доходами (Чистый Процентный доход) деленная на активы банка. Иногда называют Доходностью по процентным активам.
Формула расчета
Коэффициент полезно использовать для сравнения эффективности деятельности разных банков, так как сравнение Чистой процентной доходности не всегда корректно.
Расчет NIM по РСБУ
По данным S&P показатель чистой процентной маржи для российских банков составил около 6% в 2010 году, а 2015 году уменьшился до 3,8%.
Чистый процентный доход
Опубликовано 21.06.2021 · Обновлено 21.06.2021
Что такое чистый процентный доход?
Чистый процентный доход – это показатель финансовых результатов, который отражает разницу между доходом, полученным от процентных активов банка, и расходами, связанными с выплатой по его процентным обязательствам. Активы типичного банка состоят из всех форм личных и коммерческих ссуд, ипотеки и ценных бумаг. Обязательства представляют собой процентные депозиты клиентов. Избыточный доход от процентов, полученных по активам, над процентами, выплаченными по депозитам, является чистым процентным доходом.
Ключевые выводы
Общие сведения о чистом процентном доходе
Чистый процентный доход одних банков более чувствителен к изменениям процентных ставок, чем других. Это может быть результатом нескольких факторов, таких как тип удерживаемых активов и пассивов, а также то, имеют ли активы и обязательства фиксированные или плавающие ставки. Естественно, банки с активами и обязательствами с плавающей ставкой будут более чувствительны к изменениям процентных ставок, чем банки с фиксированными ставками.
Типы активов, приносящих проценты для банка, могут варьироваться от ипотеки до ссуд на покупку автомобилей, физических лиц и коммерческой недвижимости. Все эти ссуды обычно несут разный уровень риска, поэтому процентная ставка, которую банк получает по каждому типу ссуд, будет разной. Например, личный заем почти всегда имеет более высокую процентную ставку, чем ипотека.
Итоговый чистый процентный доход от активов банка будет зависеть от состава их авуаров. Более того, ссуды одного и того же типа могут иметь фиксированную или переменную процентную ставку, в зависимости от потребителя. Это часто наблюдается с ипотекой, поскольку большинство банков предлагают ипотечные кредиты как с фиксированной, так и с регулируемой процентной ставкой.
Качество кредитного портфеля – еще один фактор, влияющий на чистый процентный доход. Такие обстоятельства, как ухудшение состояния экономики и значительная потеря рабочих мест, могут привести к невыполнению заемщиками своих кредитов, что приведет к снижению чистого процентного дохода.
Пример чистого процентного дохода
Если у банка есть кредитный портфель в размере 1 миллиарда долларов со средней процентной ставкой 5%, процентный доход банка составит 50 миллионов долларов. Что касается пассивов, то если у банка есть непогашенные депозиты клиентов на сумму 1,2 миллиарда долларов с доходом 2%, то его процентные расходы составят 24 миллиона долларов. Банк получит 26 миллионов долларов чистого процентного дохода (50 миллионов долларов процентных доходов минус 24 миллиона долларов процентных расходов).
И JPMorgan Chase (JPM ) и Банк America Corp. (BAC ), два из крупнейших финансовых институтов в мире, видел серьезные снижение их чистого процентного дохода в FY2020 по сравнению с FY2019.Чистый процентный доход JPMorgan Chase упал на 4,69% в 2020 году, в то время как Bank of America потерял 11,31%.1
Особые соображения
Банк может получать больше процентов от своих активов, чем выплачивает по своим обязательствам, но это не обязательно означает, что банк прибыльный. Банки, как и другие предприятия, несут дополнительные расходы, такие как аренда, коммунальные услуги, заработная плата сотрудников и зарплата руководителей. После вычитания этих расходов из чистого процентного дохода, нижняя линия может быть отрицательной. Тем не менее, банки могут также иметь дополнительные источники дохода, помимо процентов, полученных по ссудам, например, комиссионные от инвестиционно-банковских услуг или консультационных услуг по инвестициям. При оценке прибыльности банка инвесторы должны учитывать дополнительные источники доходов и расходов в дополнение к чистому процентному доходу.
Часто задаваемые вопросы о чистом процентном доходе
Что означает чистый процентный доход?
Чистый процентный доход – это разница между доходом, который банк получает от своих процентных активов, и расходами по его процентным обязательствам.
Как рассчитать чистый процентный доход?
Банк рассчитывает чистый процентный доход, вычитая сумму процентных обязательств из своих процентных активов.
Что такое NII и NIM?
Чистая процентная ставка или чистый процентный доход – это разница между доходом, который банк получает от своей кредитной деятельности, и процентами, которые он выплачивает вкладчикам, тогда как чистая процентная маржа или чистая процентная маржа рассчитывается путем деления чистой процентной маржи на средний доход, полученный от активов, приносящих проценты.
Что такое чистый процентный доход для банков?
Чистый процентный доход – это финансовый показатель, используемый для расчета разницы между доходом, полученным от процентных активов банка, и расходами, связанными с выплатой его процентных обязательств.
Измерение процентного риска
4. АНАЛИЗ РАЗРЫВОВ ПО СРОКАМ
Часто для измерения риска служит также сообщение о разрывах по срокам. В нем указываются объемы чувствительных к изменению процентных ставок активов и обязательств, относящихся к определенным временным интервалам. Мерой чувствительности к изменению процентной ставки будущих чистых процентных доходов служит произведение разницы активов и обязательств, относящихся к конкретному интервалу, на ожидаемое изменение ставки.
Активные и пассивные позиции банков не могут быть полностью приведены в соответствие, так как бизнес, в котором заняты банки, часто бывает неопределенной продолжительности и различного вида. Не приведенное в соответствие положение потенциально увеличивает прибыльность, но также может повысить риск убытков.
Методы оценки процентного риска, основанные на анализе разрывов по срокам (ГЭП – анализе) сосредоточивают внимание на управлении чистыми доходами в краткосрочной перспективе и направлены на то, чтобы стабилизировать и улучшить его [5, ч. 2, с. 6]. Суть метода заключается в том, что активы и пассивы банка, чувствительные к изменению процентных ставок (ЧПА и ЧПП), группируются по временным промежуткам по срокам погашения или переоценки. Для каждого промежутка времени ГЭП равен разнице между такими активами и пассивами:
Отрицательный ГЭП показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход при этом уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому чистый процентный доход увеличивается.
При положительном ГЭП у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок он уменьшается.
Если у банка нулевой ГЭП, то изменения процентных ставок на одну и ту же величину не повлияют на чистый процентный доход.
При оценке изменения чистого процентного дохода за рассматриваемый промежуток времени пользуются формулой:
D ЧПД – ожидаемое изменение чистого процентного дохода,
D i – ожидаемое изменение процентных ставок.
Пусть в промежутке времени от 60 до 90 дней, считая от текущего момента, банк имеет 1325000 руб. чувствительных активов и 925000 руб. чувствительных пассивов. Это значит, что в рассматриваемый промежуток времени все позиции, учтенные в приведенных суммах, будут закрыты или переоценены. Предположим, что ожидается рост ставок на 1,5% годовых. Тогда ожидаемое изменение чистого процентного дохода составит:
Отметим, что для того, чтобы ожидаемое изменение дохода было реализовано, необходимо:
В качестве иллюстрации рассмотрим следующие данные о разрывах в сроках погашения активов и пассивов банка (табл. 3).
Данные о разрывах в сроках погашения активов и пассивов банка
Промежутки времени
Чувствительные активы
Чувствительные пассивы
В последнем столбце таблицы ГЭП указывается нарастающим итогом от текущего момента до конца отмеченного периода.
Период, для которого рассчитывается ГЭП, в данной модели имеет решающее значение для распознавания реальной реакции активов и пассивов на изменение процентных ставок. Например, если сегодня или завтра процентные ставки повысятся, то его ожидаемые доходы возрастут, так как банк имеет положительный ГЭП. Но если они повысятся после этого срока и до конца недели, то это будет неблагоприятно для банка, так как на этот период ГЭП банка отрицателен.
Банки могут настраивать свою чувствительность по активам или пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок. Так, если управляющий банком твердо уверен, что процентные ставки будут снижаться, то он может допустить превышение чувствительных активов над обязательствами. Если процентные ставки будут вести себя в соответствии с прогнозом, то уплаченные проценты будут сокращаться быстрее, чем доходы, и чистый процентный доход будет возрастать. Точно также обоснованный прогноз относительно повышения процентных ставок заставит многие банки стать чувствительными по активам, поскольку они знают, что если ставки повысятся, то рост их процентных доходов будет превышать рост процентных расходов. Конечно, банк, принимая определенный прогноз, идет на риск. Движение процентных ставок в направлении, отличном от предсказанного, будет наращивать потери банка.
Следует отметить, что анализ ГЭП можно использовать для оценки воздействия прошлых изменений процентных ставок, объема активов, состава портфеля, или чистого процентного дохода. В США многие банки включают анализ чистого дохода в свои годовые отчеты акционерам. Такой анализ объясняет влияние на чистый процентный доход процентных ставок, объемов отдельных статей, структуры баланса.
Управление ГЭПом можно определить как управление объемами активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки в течение цикла изменения процентной ставки.
Разработаны следующие принципы управления ГЭПом [15]:
Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке.
Разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок.
Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.
На различных этапах цикла предлагается выполнять следующие действия.
Первый этап : низкие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается их рост.
Увеличить сроки заемных средств.
Сократить кредиты с фиксированной ставкой.
Сократить сроки портфеля ценных бумаг.
Продать ценные бумаги.
Получить долгосрочные займы.
Закрыть кредитные линии.
Второй этап : растущие процентные ставки, ожидается достижение максимума в ближайшем будущем.
Начать сокращение сроков заемных средств.
Начать удлиннять сроки инвестиций.
Подготовиться к началу увеличения доли кредитов с фиксированной ставкой.
Подготовиться к увеличению инвестиций в ценные бумаги.
Рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с фиксированным процентом.
Третий этап : высокие процентные ставки, в ближайшем будущем ожидается снижение.
Сократить срок заемных средств.
Увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой.
Увеличить сроки портфеля ценных бумаг.
Запланировать будущую продажу активов.
Сконцентрироваться на новых кредитных линиях для клиентов.
Четвертый этап : падающие процентные ставки, ожидается достижение минимума в ближайшем будущем.
По мнению Д. Скотта [14], метод разрывов по срокам следует использовать с осторожностью, потому что он строится на четырех ложных предпосылках.