декапитализация что это такое
Докапитализация — это, простыми словами, получение субсидированного кредита банком или предприятием для пополнения собственного капитала и спасения от банкротства. Специальные органы контролируют ситуацию на рынке и проверяют финансовые показатели банковских учреждений. Если капитал организации снижается ниже определенного уровня, возникает риск неплатежеспособности. В такой ситуации банк не может выполнить обязательства перед вкладчиками или другими клиентами. В чем особенности докапитализации простыми словами? Как ее избежать? Какие примеры можно привести в РФ в последние годы? Эти и другие моменты рассмотрим ниже.
Что это такое
Почему может потребоваться докапитализация
Выше мы рассмотрели, что докапитализация — это, простыми словами, помощь ЦБ коммерческой структуре для сохранения стабильности всей системы. Возникает вопрос, почему так происходит, и что является причиной доведения до банкротства.
Если говорить простыми словами, в состав ресурсной базы банка или компании входит свой капитал и заемные деньги. Для каждой структуры устанавливается так называемый норматив достаточности капитала, представляющий собой отношение двух параметров:
Свои средства формируются с основного и дополнительного капитала за вычетом убытков. Простыми словами, если расходы превышают доходы, финансовая структура может обанкротиться.
В нормальном режиме банк получает привлекает депозиты от населения, а параллельно выдает кредиты другим гражданам и компаниям. Полученная разница позволяет финансовым структурам зарабатывать. Размер привлеченных средств во много раз превышает объем своих денег. Если финансовое учреждение банкротится, обязательства перед клиентами (вкладчиками) должны быть погашены.
Простыми словами при резком снижении качества кредитного портфеля объем капитала может снизиться и достигнуть минимальных значений. В результате объем запросов, предъявляемых к кредитной структуре, превышает ее возможности. При уменьшении норматива ниже 2% ЦБ вправе отозвать лицензию. Такая ситуация часто приводит к панике среди вкладчиков, которые пытаются забрать имеющиеся депозиты.
Докапитализация акционерного общества (той или иной банковской структуры) — своевременная помощь от ЦБ. Но здесь многое зависит от причины, почему организация дошла до такого состояния. На практике выделяются следующие ситуации:
Вне зависимости от причины банки должны возвращать деньги вкладчикам. Если такой возможности нет, ЦБ принимает решение о необходимости докапитализации. При отказе от такого действия запускается процедура банкротства. В таком случае выплаты вкладчикам осуществляет уже фонд гарантированных вкладов.
Как избежать докапитализации
Если говорить простыми словами, докапитализация — крайняя мера перед банкротством, которую все организации стараются избежать. Руководство должно контролировать соотношение между собственными средствами и величиной обязательств перед клиентами. Это сложный процесс, требующий привлечения квалифицированного персонала. Параллельный мониторинг проводят государственные уполномоченные органы.
При неправильном управлении или появлении одной из перечисленных выше причин размер активов может стать ниже, чем величина обязательства. Кроме того, нужно учитывать и внутренние затраты. Простыми словами, это зарплата работников, покупка и поддержание на должном уровне необходимого оборудования, а также иные расходы. Руководство должно оперативно реагировать на ухудшение финансовой ситуации и не допускать докапитализации.
Во избежание проблем ЦБ создал систему нормативов, которые должны выполняться всеми финансовыми организациями без исключения. Если организация постоянно нарушает эти нормативы, ее могут лишить лицензии. В кризисной ситуации при отсутствии докапитализации это может привести к банкротству. Простыми словами, речь идет о прекращении деятельности.
Примеры и цифры
В 2018 году в РФ на фоне проблем у Промсвязьбанка, Бинбанка и группы Открытие было направлено 626 миллиардов рублей. Именно эту сумму ЦБ внес в капитал упомянутых структур для оздоровления и восстановления деятельности на прежнем уровне. Из них 456 миллиардов пошло на докапитализацию, а дополнительные средства привлечены Росгосстрахом и негосударственными НФГ.
Для спасения банков Открытие и Бинбанк были объединены. В их сторону направлено 56,9 миллиардов рублей. Для Промсвязьбанка выделена более крупная сумма 113,4 млн рублей. Простыми словами, ЦБ за счет внутренних резервов выручает организацию для удержания всей финансовой системы страны на плаву.
Для сравнения общая стоимость акций упомянутых структур составляла (на момент докапитализации) около 450 миллиардов, то есть размер помощи оказался даже выше рыночной цены учреждений. При этом эксперты Центрального банка отметили, что такие действия не несут рисков для финансового состояния страны.
Из последних новостей стоит отметить, что ВЭБ.РФ планирует докапитализацию Связь-банка на сумму в 12,8 миллиардов рублей. Кроме того, в 2019 году была проведена докапитализация Дом РФ на сумму 65 миллиардов рублей.
Итоги
Вкладчики должны понимать, что такое докапитализация банков простым языком, и чем она сулит клиентам. На практике ЦБ всегда поддерживает системообразующие организации и обеспечивает необходимое финансовое вливание. Отказ от этого процесса может привести к негативным последствиям, в том числе банкротству. Читайте далее: что такое Демпинг в экономике.
Налоговые последствия докапитализации компании: новые правила
В конце 2020 года законодатели пришли на помощь компаниям, попавшим в сложное финансовое положение, приняв ряд поправок в Налоговый кодекс РФ, которые дают дополнительные возможности увеличения стоимости чистых активов компании без уплаты налогов. Расскажем, почему об увеличении собственного капитала компании стоит задуматься заранее и какие условия нужно выполнить, чтобы докапитализация была безналоговой.
Почему стоит задуматься о докапитализации
Во-первых, в связи пандемией очень многие заемщики могут столкнуться со сложностями при обслуживании займов, полученных от акционеров (участников), как в части выплаты процентов, так и основной суммы долга. В результате займы могут стать невозвратными, как минимум, на среднесрочном горизонте.
Соответственно, налоговые органы могут попытаться переквалифицировать задолженность по таким займам в инвестиции, и как результат — отказать в вычете не только процентных расходов, но и отрицательной курсовой разницы[1]. Учитывая, что критерии переквалификации долга в «инвестиционный договор» достаточно расплывчаты, на практике успешно противостоять таким претензиям могут только однозначно «здоровые» компании, которые могут продемонстрировать, что способны обслуживать долг[2].
Во-вторых, учитывая ослабление рубля, компании, получающие финансирование от иностранных взаимозависимых лиц, могут утратить право на вычет процентных расходов в результате применения правил недостаточной капитализации. В отношении контролируемой̆ задолженности, возникшей̆ до 1 января 2020 г., законодательством предусмотрены специальные корректировки, призванные исключить влияние переоценки в случае превышения курса иностранной валюты над его значением по состоянию на 28 февраля 2020 г[3]. Такие корректировки можно сделать ретроспективно при расчете нормативных процентов начиная с 1 января 2020 года. Однако в отношении контролируемой̆ задолженности, которая номинирована в иностранной валюте и возникла после 1 января 2020 г., указанные льготные правила пересчета не действуют.
Таким образом, финансирование путем увеличения долговой нагрузки не всегда может обеспечить желаемую налоговую эффективность для компании-заемщика: право на вычет процентных расходов может быть утрачено. Кроме этого, не стоит забывать о том, что действующее законодательство устанавливает требования относительно величины собственного капитала (чистых активов) общества. Невыполнение таких требований не влечет негативных налоговых последствий, но может стать препятствием к заключению сделок и повлечь за собой репутационные риски для компании.
Решением в такой ситуации, помимо вклада в уставный капитал, может стать получение имущества (прав) в качестве вклада в имущество общества или безвозмездная помощь.
Вклад в имущество общества
Поступления в размере денежной оценки имущества, имущественных и неимущественных прав, которые получены в качестве вклада в имущество хозяйственного общества или товарищества в порядке, установленном гражданским законодательством, освобождаются от налога на прибыль[4]. Иначе говоря, если акционеры (участники) общества осуществят вклад имущество общества, тем самым увеличивая его собственный капитал (чистые активы), то общество не должно будет уплачивать налог на прибыль в отношении полученного вклада.
Российская компания, передающая имущество (права) в счет вклада в имущество, не вправе заявить налоговые вычеты по налогу на прибыль в отношении такого имущества (прав) в момент его передачи. Однако если вклад в имущество был осуществлен денежными средствами и впоследствии будет принято решение об их возврате, то безвозмездно полученные денежные средства в пределах суммы ранее осуществленного вклада в имущество будут освобождены от налога на прибыль[5]. Для подтверждения права на освобождение компания-налогоплательщик обязана хранить документы, подтверждающие сумму соответствующих вкладов в имущество и суммы полученных безвозмездно денежных средств.
При уменьшении уставного (складочного) капитала (фонда), а также при выходе из организации либо при распределении имущества ликвидируемой организации между ее участниками суммы, полученные акционером (участником) в пределах ранее осуществленного им вклада в имущество денежными средствами также освобождаются от налога на прибыль [6]. Иными словами, безналоговый «возврат» вклада в этих случаях возможен, только если вклад был осуществлен денежными средствами.
С 1 января 2021 года акционер (участник) также может заявить вычет в размере вклада в имущество общества, осуществленного в виде денежных средств, при продаже акций (долей) в пределах первоначально внесенного вклада[7]. Этот вычет в также доступен лишь в том случае, если вклад в имущество был осуществлен денежными средствами. Величина вклада в виде денежных средств в имущество организации, уменьшающая доходы от реализации акций (долей), рассчитывается пропорционально реализуемым акциям (долям) в общей величине акций (долей), принадлежащих налогоплательщику.
Таким образом, при внесении вклада в имущество денежными средствами получающая сторона может не уплачивать налог на прибыль на законных основаниях, а передающая сторона - не облагать возврат денежных средств в пределах первоначального вклада.
Для достижения указанных выше благоприятных налоговых последствий нужно выполнить все формальности, предусмотренные действующим гражданским законодательством и уставом общества для осуществления вклада в имущество. При этом, если иное не предусмотрено уставом общества, осуществить вклад в имущество общества может любой акционер (участник) независимо от доли участия в капитале общества.
Однако вклад в имущество не всегда является приемлемым решением: устав общества может ограничивать возможность вклада в имущество, а у акционеров (участников) может не оказаться свободных средств. В таких случаях выходом может стать безвозмездная передача обществу имущества (имущественных прав) другими компаниями группы.
Безвозмездная передача
Безвозмездная передача не предполагает осуществления каких-либо корпоративных действий, если иное не предусмотрено уставом общества, и при выполнении определенных условий она может быть безналоговой.
Так, начиная с 1 января 2020 года российским компаниям-налогоплательщикам предоставлены дополнительные возможности получить освобождение от налога на прибыль в части безвозмездно полученного имущества (имущественных прав)[8].
В частности, воспользоваться таким освобождением может российская компания- налогоплательщик, получающая имущество (имущественные права) от лиц, которые являются прямыми или косвенными акционерами (участниками) и доля их участия в компании-налогоплательщике составляет не менее 50% (при этом акционером/участником может быть физическое лицо). Освобождение также доступно, если российская компания-налогоплательщик получает денежные средства от лиц, в которых она прямо или косвенно владеет не менее 50% акций (долей̆).
То есть, указанная норма позволяет не только прямым акционерам (участникам), но и «бабушкам», и «прабабушкам», а также «дочками» и «внучкам» докапитализировать российские компании без дополнительных налоговых расходов при выполнении указанных выше условий.
При этом уровень косвенного участия в компании-получателе имущества (имущественных прав) не органичен, а передающей̆ имущество (имущественные права) стороной̆ может быть иностранная организация (структура без образования юридического лица), при условии, что государство ее постоянного местонахождения не включено в «чёрный̆ список» Минфина РФ[9]. Для получения освобождения полученное имущество (кроме денежных средств) и имущественные права в течение одного года со дня их получения не должны передаваться третьим лицам.
Однако для организации безвозмездно передающей имущество (имущественные права) какие-либо налоговые послабления не предусмотрены: российские организации, передающие имущество (права) безвозмездно, не смогут завить налоговые вычеты в отношении его стоимости. Если такие российские организации являются прямыми акционерами общества, то при выходе из общества, его ликвидации и продаже акций (долей) они также не смогут уменьшить налоговую базу по налогу на прибыль на сумму имущества (прав) ранее переданных безвозмездно. Соответственно, налоговые последствия безвозмездной передачи для передающей стороны менее благоприятны, чем последствия вклада в имущество денежными средствами.
Подводя итоги, можно отметить, что новые правила дают больше возможностей увеличить капитал общества без дополнительной налоговой нагрузки. Эти возможности стоит принимать во внимание выбирая форму финансирования общества: путем увеличения долга или капитала.
[1] Налоговые органы предъявляют такие претензии начиная с 2012 года (см. дело А40-18786/13-140-58 ЗАО «Инвестпроект»)
[2] Дело А70-8087/2018 (ООО «Кнауф Инсулейшн»)
[3] П. 3 ст. 8 Федерального закона от 23.11.2020 N 374-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации»
[4] Пп.3.7 п. 1 ст. 251 НК РФ
[5] Пп.11.1 п.1 ст. 251 НК РФ
[6] Пп.4 п. 1 ст. 251 НК РФ, п.2 ст. 277 НК РФ
[7] П.3 ст. 280 НК РФ и пп. 2.1 п. 1 ст. 268 НК РФ (в редакции Федерального закона от 09 ноября 2020 г. № 368-ФЗ)
[8] Пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ (в редакции Федерального закона от 23 ноября 2020г. N 374-ФЗ)
[9]Приказ Минфина России от 13.11.2007 N 108н «Об утверждении Перечня государств и территорий, предоставляющих льготный̆ налоговый̆ режим налогообложения и (или) не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций (офшорные зоны)»
Вам надо по-другому работать с наличкой. Кого прижмут налоговики и банки? Забирайте запись, пожалуй, лучшего вебинара «Клерка»: «Как будут контролировать наличку по 115-ФЗ».
Только сегодня можно забрать запись со скидкой 60%. Программу вебинара смотрите здесь
Аналитики оценили объем господдержки банков в кризисном 2020 году
Докапитализация государственных банков (под контролем Росимущества) и кредитных организаций, принадлежащих госкорпорациям и институтам развития, в 2020 году сократилась на 25%, рассчитали эксперты агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР) по просьбе РБК. Прирост их капитала в 2020 году составил 92 млрд руб. против 123 млрд руб. в 2019-м. Объем господдержки в прошлом году стал третьим по величине за пять лет, прошедших после кризисного 2015 года.
При расчете докапитализации учитывались увеличение уставного капитала и эмиссионного дохода, отраженное по соответствующим счетам оборотной ведомости банка, а также доходы от безвозмездно полученного имущества, отраженные в отчете о финансовых результатах. Рассматривались только банки из топ-100 по активам.
«Снижение расходов на поддержку госбанков в период пандемии могло быть связано с достаточным буфером капитала, который был накоплен в системе за последние годы, — объясняет аналитик НКР Егор Лопатин. — К тому же был введен ряд регулятивных послаблений (мораторий на резервы по реструктуризациям, снижение буфера по потребительским кредитам), которые позволили смягчить негативный эффект пандемии на качество активов».
За пять лет — с 2016 по 2020 год включительно — капитал госбанков и банковских «дочек» госкорпораций и институтов развития вырос примерно на 426 млрд руб., показывают расчеты НКР. В подавляющем большинстве случаев речь идет об увеличении уставного капитала путем прямых вливаний со стороны акционера, реже — об отражении банками эмиссионного дохода или безвозмездном финансировании.
Что не учитывалось в оценках
В расчет прямой господдержки не вошли квазигосударственные банки (например, принадлежащие госкомпаниям), так как источники их докапитализации могут не являться прямыми расходами государства. По оценкам НКР, объем докапитализации квазигосударственных банков (Газпромбанк, Почта Банк и Росгосстрах Банк) за последние пять лет составил 111 млрд руб.
Также не учитывались расходы на санации, так как Агентство по страхованию вкладов финансирует оздоровление за счет кредитов Центробанка. По данным самого АСВ, финансирование санаций на начало февраля обеспечивается кредитами Банка России на 1,066 трлн руб. и имущественным взносом государства только на 55,5 млрд руб. Еще около 0,5 трлн руб., взятых у ЦБ на санацию, агентство уже вернуло.
Собственные санации Центробанка также не вошли в базу для подсчета: многомиллиардные траты ЦБ на эти цели не относятся к расходам бюджета. Для оздоровления «Открытия», Бинбанка, Промсвязьбанка и ряда других банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) за пятилетку ЦБ направил 941 млрд руб. в капитал кредитных организаций и еще около 2,9 трлн руб. — на поддержание ликвидности.
Кто получил самую большую господдержку
Основными получателями господдержки в 2020 году по-прежнему остались специализирующийся на кредитовании сельского хозяйства Россельхозбанк, оборонный Промсвязьбанк (оба принадлежат Росимуществу), а также опорный банк строительной отрасли «Дом.РФ» (принадлежит одноименному институту развития). За период с 2016 по 2020 год их капитал вырос на 143 млрд, 100 млрд и 112 млрд руб. соответственно, показывают расчеты НКР. В 2020 году помощь от государства для Россельхозбанка составила 30,5 млрд руб., банка «Дом.РФ» — 26,9 млрд руб., Промсвязьбанка — 25 млрд руб.
В случае с Россельхозбанком и «Дом.РФ» речь идет о прямой поддержке от акционеров — Росимущества и госкомпании «Дом.РФ». Капитал же Промсвязьбанка (ПСБ) увеличивался в том числе и по другим причинам. Так, по решению Минфина и ЦБ в 2019 году к ПСБ был присоединен принадлежавший ВЭБ.РФ Связь-банк, что привело к увеличению капитала ПСБ. Кроме того, Промсвязьбанк получает капитал от других госбанков, которые передают ему кредиты, выданные предприятиям ОПК.
Крымский Российский национальный коммерческий банк (РНКБ) за пять лет получил в капитал 28,3 млрд руб.: 15 млрд и 5 млрд руб. в 2017 и 2018 годах, еще 8,3 млрд руб. в 2020 году (из них 7,5 млрд — в виде прямой докапитализации и 832 млн — в виде эмиссионного дохода).
Остальные расходы за пять лет приходятся на менее крупные банки, контролируемые госкорпорациями. Это Новикомбанк («дочка» «Ростеха», 18 млрд руб.), Росэксимбанк («дочка» РЭЦ, 8 млрд руб.) и МСП Банк («дочка» корпорации МСП, 5 млрд руб.). РЭЦ и МСП входят в периметр госкорпорации «ВЭБ.РФ», которая также является реципиентом господдержки.
За пять лет ВЭБ.РФ был докапитализирован в объеме, в два раза превышающем поддержку госбанков, — 866 млрд руб. против 426 млрд руб. Значительную часть поддержки ВЭБ получил в пандемийный 2020 год — 402 млрд руб., сообщили РБК в самом ВЭБе.
В частности, капитал ВЭБа был увеличен благодаря изменению условий по депозиту ЦБ на 350 млрд руб. (в рамках сделки по продаже Банком России контрольного пакета Сбербанка правительству). В 2020 году права требования Центрального банка по депозитам на 350 млрд руб. были внесены в уставный капитал ВЭБа в качестве имущественного взноса, сообщили РБК в госкорпорации.
ВЭБ во время кризиса обеспечивал исполнение мер по поддержке предпринимателей, общий объем поручительств ВЭБа по льготным кредитам бизнесу превысил 500 млрд руб.
Как в банках объясняют докапитализацию
Нужна ли банкам господдержка
Для федерального бюджета расходы в размере около 100 млрд руб. в год не критичны, говорит руководитель направления фискальной политики Экономической экспертной группы Александра Суслина. Среди основных рисков такой политики она называет «более расслабленное отношение к бизнесу и низкую эффективность»: «Любые постоянные субсидии от государства немного расхолаживают тот сектор, который эти субсидии получает. При этом понятной отчетности по трате субсидируемых средств нет».
Фундаментальные проблемы госбанков по большей части решены, и они вполне способны поддерживать прибыльную операционную деятельность, наращивать капитал для поддержания объемов бизнеса и даже выплачивать дивиденды, замечает старший кредитный эксперт Moody’s Ольга Ульянова. В последнее время докапитализации связаны либо с закрытием последствий санаций и финансовых кризисов, либо с тем, что банкам удается убедить государство в том, что им нужен капитал на цели социально значимого кредитования, например кредитования сельского хозяйства или МСБ, указывает она.
Ответить на вопрос, зачем нужны дополнительные ресурсы, могут темпы роста кредитного портфеля, добавляет управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «В принципе, даже несмотря на коронакризис, в 2020 году наблюдался рост выдач ипотеки и кредитов МСБ, это как раз те направления, которые требуют долгосрочного финансирования».
Тенденция последних лет — в более точечной поддержке госбанков, большую ее часть получают специализированные кредитные организации, реализующие госполитику в отдельных сегментах рынка, отмечает Лопатин. Хотя цель такой поддержки не закрытие дыр, а создание потенциала роста в приоритетных сегментах, она все равно влияет на конкуренцию.
Значение слова «докапитализация»
докапитализа́ция
1. прирост объёма собственных средств субъекта хозяйствования ◆ Г-н Динкич уверен, что нынешнее предложение «Газпром нефти», по которому за 51 % акций NIS предлагается 400 млн евро, а в докапитализацию компании вкладывается ещё как минимум полмиллиарда евро, является «подарком бедной Сербии для богатой России». Александр Широков, «Взрывоопасные игры», 2008 г. (цитата из НКРЯ)
2. мероприятие по реализации докапитализации [1]
Делаем Карту слов лучше вместе
Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать Карту слов. Я отлично умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!
Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.
Вопрос: всеядность — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?
Синонимы к слову «докапитализация»
Предложения со словом «докапитализация»
Понятия, связанные со словом «докапитализация»
Отправить комментарий
Предложения со словом «докапитализация»
В ноябре досрочно был осуществлён запланированный переход к плавающему курсу рубля, а также были проведены оперативные меры по поддержке финансового сектора, включая докапитализацию банков в декабре.
Уставы подвергли коррекции особенно крупные компании (полагаем, по соображениям корпоративно-престижного плана) и акционерные банки, которым необходимость постоянной докапитализации (она, как известно, завершается изменениями, вносимыми в уставы и уточняющими положения о размерах уставных капиталов и количестве эмитированных акций) не оставила иных вариантов.
Так, например, коммунистам не нравится, что немалые суммы пойдут на докапитализацию банков, а не в реальный сектор – сельское хозяйство или промышленность.
Синонимы к слову «докапитализация»
Карта слов и выражений русского языка
Онлайн-тезаурус с возможностью поиска ассоциаций, синонимов, контекстных связей и примеров предложений к словам и выражениям русского языка.
Справочная информация по склонению имён существительных и прилагательных, спряжению глаголов, а также морфемному строению слов.
Сайт оснащён мощной системой поиска с поддержкой русской морфологии.