Индекс hang seng что это

Фондовый индекс Hang Seng: контролируем азиатский рынок

Предлагаемый индекс считается классическим, проверенным временем показателем динамики азиатского капитала и поведения рынка в целом. Он рассчитывается по итогам торгов акциями, находящимися в свободном обращении на Гонконгской фондовой бирже (HKEX) – это вторая по объемам торговая площадка Азии после Токийской.

Немного справочной информации

Автором идеи показателя считается Хо Син Хан, один из основателей крупнейшего регионального Hang Seng Bank, хотя реализовал идею азиатского аналога Dow Jones руководитель аналитического отдела банка Стэнли Кван. Началом отчета принято считать 31 июля 1964 года, базовый уровень индекса − 100 пунктов. Запуск на бирже состоялся 24 ноября 1969-го, до этого момента значения рассчитаны по историческим котировкам акций.

«Хозяином» индекса считается HSI Services Limited, которая выполняет анализ информации и формирует рейтинг акций в его составе. На текущий момент общая стоимость компаний, входящих в индекс, составляет почти 65% капитализации Гонконгской фондовой биржи.

Активы Hang Seng испытывают огромное давление со стороны британского финансового конгломерата HSBC, а также индекса викс США и наиболее точно отражают реальную монетарную ситуацию, причем в глобальном смысле. Резкое снижение этого индекса в начале 2016 года вызвало кратковременный обвал американского Доу-Джонса.

Расчет индекса

Значение Hang Seng определяется как средневзвешенное по капитализации с учетом удельного «веса» каждого эмитента в сочетании с его ценой на момент закрытия торгов. В результате получается довольно сложная формула:

HSI(t) − актуальное значение индекса;

P(t) − значение цены акции в составе индекса;

P(t-1)− цена акции на закрытии предыдущих торгов;

IS – кол-во размещённых акций компании;

FAF −коэффициент свободного обращения акций (от 0 до 1);

CF – коэффициент капитализации компании (от 0 до 1);

HSI(t-1) индекса на закрытии торгов.

Обычному трейдеру нет смысла слишком вникать в расчет – мы на него повлиять все равно не можем. Для расчета используются публичные данных квартальных биржевых отчетов.

Состав индекса

Доминируют в «корзине» Hang Seng представители финансового сектора (40%) Это Bank of China Ltd, Bank of Communications Co Ltd, Bank of East Asia, Hang Seng Bank, страховики Aia Group, China Life Insurance, Ping An, такие монстры как Alibaba, Xiaomi, ANTA Sports Products, Shenzhou. Второе место среди отраслей держит IT (20%).

Претенденты на участие в этом престижном клубе должны не только выполнять требования по торговому обороту, но и быть в листинге биржи от 3 месяцев до 2 лет. Сейчас HKEX разрешает проводить листинги иностранных компаний на своей площадке, так как китайский бизнес активно привлекает внешний капитал. За счет этого список компаний индекса Hang Seng постоянно расширяется.

2 января 1985 года Hang Seng получил 4 дополнительных отраслевых индекса.

Технологический индекс определяется на основании капитализации 25 промышленных и коммерческих компаний.

Рассчитывается по капитализации инвестиционных и иных управляющих активами компаний, в частности, связанных рынком недвижимости.

Энергетический показатель рассчитан по генерирующим компаниям и предприятиям топливно-энергетического комплекса (нефть, газ, уголь).

Рассчитывается по капитализации 12 самых крупных банков и страховых компаний. Как только глобальные кредиторы вроде HSBC или Bank of China испытывают проблемы, их акции падают и тянут за собой общий курс.

Чем и как торговать по Hang Seng

Обычному трейдеру Форекс HSI полезен как инструмент анализа: его динамика примерно на 8 часов (максимум − на сутки) опережает валютные активы с участием китайского юаня и иены, но котировки HSI на 1-2 часа отстают от цены основных акций, входящих в его состав. Зато если вы видите, что HSI развернулся вверх, будьте уверены, что это надежный сигнал для сделок по акциям.

Те, кто готов долгосрочно инвестировать в биржевые индексы, выбирают ETF фонды. Большинство из них – европейские, американские, китайские – копируют состав основного индекса почти на 95%, поэтому их динамика практически совпадает. Любопытные могут посмотреть, например, Lyxor UCITS Hong Kong. China Enterprises Index, iShares Core Hang Seng. Goldman Sachs Hang Seng, или CSOP Hang Seng Index Daily.

Если вы готовы работать с биржевыми активами, то оптимально выбирать основную биржу в Гонконге − HKEX. По Hang Seng там предлагается несколько типов фьючерсов с тикером HSI, а также фьючерс на Total Return Hang Seng. Есть варианты минифьючерсов. Учитывайте, что в реальном времени торговля ведется с перерывами − 09:15−12:00, с 13:00−16:30 и 17:15− 03:00. График онлайн имеет характерные разрывы. Гонконг не использует сезонное время, там постоянно GMT+08.

Индексом Hang Seng можно торговать как обычным CFD-активом, с традиционными индикаторами и стратегиями. Он имеет невысокую стоимость пункта, умеет формировать затяжные тренды и достаточно волатильный даже внутри дня. Но скальпинг на нем все-таки не рекомендуется. На мелких (например, центовых) депозитах экспериментировать не стоит, потому что манименеджмент в сделках по индексу должен быть более жестким, чем по валютным парам.

И что в результате?

В составе индекса Hang Seng немного компаний реальных отраслей экономики – аналитики считают это позитивом. Относительная стабильность курса поддерживается представителями финансового сектора, что означает слабую реакцию на любых спекулянтов.

Перед тем как купить Hang Seng, надо обязательно проводить фундаментальный анализ. На фондовый индекс давит экономическая и политическая ситуация в КНР, Южной Корее, Японии, Сингапуре, Австралии и в целом в регионе Юго-Восточной Азии. Обстановка по евро и доллару на индекс практически не влияет.

Hang Seng имеет устойчивую тенденцию к росту и сильно проваливается только в период глобальных кризисов. Так что он будет полезен всем, кто интересуется азиатскими активами.

Источник

Индекс Hang Seng HSI

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

Подробнее на интерактивном графике

График индекса HSI

Вероятно коррекция продолжится на нижнию грань «условного» треугольника

Динамика цен на финансовых рынках всегда характеризуется высоким уровнем неопределенности. На цены воздействует одновременно слишком много разнонаправленных факторов, плюс есть еще будущее, которое может радикально изменить расклад сил. В итоге прогнозирование цен на финансовых рынках вещь исключительно неточная и найдется очень мало прогнозистов, способных.

этот актив чистое электричество и очень опасен, очень) пару входов на нное количество лет вперед определились закономерность коротких стопов в активах с сильной Энергией (лонг) тока с пересечением линий сопротивлений горизонтальных и наклонных для усиления поддержки. оч перспективный он отрабатывает вторую наклонную то есть (в большем масштабе роста еще.

Источник

Индексы Hang Seng и SSE

Долгое время Китай считается двигателем мирового ВВП и промышленного производства. В условиях санкций торговые отношения с Китаем набирают все больший оборот. Но как понять, когда экономика Поднебесной идет в гору, а когда, напротив, испытывает рецессию? В Китае тоже есть свои фондовые биржи и, соответственно, индексы, которые направлением своей динамики смогут подсказать о процессах, происходящих в экономике страны.

Соответственно, каждая из представленных бирж рассчитывает свое семейство индексов: семейство Hang Seng — индексы Гонконгской биржи, семейство SSE — индексы Шанхайской биржи и SZSE — индексы Шэньчжэньской биржи. Последняя пока остается несколько закрытой для нерезидентов, поэтому о динамике акций Китая инвесторы в основном судят по семействам индексов Hang Seng и SSE, о которых и пойдет речь в нашей сегодняшней статье.

Семейство индексов Hang Seng

Это семейство отслеживается инвесторами несколько чаще, чем SSE, так как Гонконгская биржа более доступна для зарубежных инвесторов и даже имеет собственный сайт (http://www.hsi.com.hk). Семейство Hang Seng включает в себя подсемейства основных индексов Major Indexes, отраслевых индексов, выступающих бенчмарками для соответствующих отраслей Benchmark Indexes и индексов облигаций Bonds Indexes.

Поговорим подробнее об основных индексах. Самым главным индексом является Hang Seng Index, автором которого считают банкира Стенли Свана. Этот индекс был запущен компанией HIS Services Limited 24.11.1969 г. со значения в 100 п. Индекс Ханг Сенг является взвешенным по капитализации и рассчитывается как методом чистых цен, так и с учетом реинвестирования дивидендных выплат, которые в среднем по компаниям индекса составляют 3,62%, а их средний P/E [ЗСВ1] при этом — 8,1. Расчет Hang Seng производится по 40 акциям крупнейших компаний.

В индексе представлены компании из финансовой, обслуживающей, коммерческой отраслей, а также недвижимости, которые образуют соответствующие индексы: HSI — Finance, HIS — Utilities, HIS — Commerce & Industry и HIS — Properties.

Семейство индексов SSE

Данное семейство индексов рассчитывается Шанхайской биржей и включает в себя суммарно 75 индексов: 69 индексов акций, 5 индексов облигаций 1 индекс, рассчитываемый по фондам.

Основным индексом семейства является SSE Composite Index, который рассчитывается по всем бумагам биржи — всего их 1125. Данный индекс был запущен с 19.12.1990 г. со значения в 100 п.

Также в семействе SSE присутствуют отраслевые индексы, отслеживающие динамику 10 крупнейших отраслей.

Также в семействе SSE — 21 тематический индекс, основными из которых являются: SSE Dividend Index, SSE 180 Financial Index, SSE Corporate Governance Index, SSE 180 Corporate Governance Index, SSE 180 Infrastructure Index, SSE 180 Natural Resource Index, SSE 180 Transportation Index, SSE Social Responsibility Index, SSE Cyclical Industry 50 Index, SSE Non-cyclical Industry 100 Index, SSE Shanghai Enterprises Index, SSE Industry Top Index, SSE Overseas-listing A Share Index, SSE Central SOEs 50 Index, SSE Private Enterprises 50 Index, SSE Local SOEs 50 Index и SSE SOEs 100 Index.

Индексы Китая крайне важны для российского инвестора, так как экономические связи между Россией и Китаем становятся все крепче. Динамика этих индексов может задавать фон открытия торгов на Московской бирже, так как Китай торгуется ранним утром, когда российские инвесторы еще спят.

Понравилась статья? А у нас таких много! Подписывайтесь на еженедельную рассылку — и подборки самых актуальных, полезных и интересных материалов будут еженедельно приходить прямо на вашу электронную почту!

Источник

Стоит ли вкладывать в индекс Hang Seng: онлайн-график HSI и перспективы китайского рынка

Зрелый инвестор всегда рассматривает возможности всех рынков: западного, европейского и азиатского. США надувают один экономический пузырь за другим, а Европа страдает от спада производства. На этом фоне рост азиатского рынка кажется парадоксом.

Я все объясню за 10 минут. Одна статья — и вы сможете самостоятельно проанализировать все события на азиатском рынке. А поможет нам в этом один из ключевых показателей китайской экономики — индекс Hang Seng.

Что такое индекс

В индекс входят акции какой-то группы компаний. Зная, сколько стоят акции самых крупных компаний, можно определить состояние рынка.

Если акции сразу десяти крупных производителей упали в цене, то наверняка в экономике кризис. Если выросли — наоборот, есть повод радоваться. Но такие резкие колебания происходят редко — об этом мы поговорим потом.

Чтобы было удобнее, показатель выражается не в валюте, а в пунктах. Суммарная цена акций тоже вычисляется не так просто: используется многоэтажная формула. Так, показатель будет точным и полезным для всех: для инвесторов, фондов и аналитиков.

Что такое HSI

HSI — аббревиатура от Hang Seng Index. Так называется индекс гонконгской фондовой биржи. Это один из самых популярных индексов в мире. Капитализация компаний из Hang Seng составляет 57,4% общей капитализации биржи. Поэтому по HSI можно судить об общей ситуации на азиатском рынке.

Онлайн-график

Время торговой сессии: с 9:30 до 16:00 по Гринвичу. Актуальный график индекса Hang Seng можно посмотреть прямо здесь:

Какие компании входят в индекс

В базе HSI на сегодня 50 компаний и 30 эмитентов. Новичками в 2018 году стали производитель цифровой техники Lenovo и китайский фармацевтический бренд CSPC.

Состав HSI пересматривается каждый квартал. На сегодня это:

Итак, HSI — что это такое? Это 50 компаний Hang Seng, распределенных по 30 холдингам:

История индекса

Hang Seng придумал герой Второй мировой войны по имени Стенли Кван.

В 1969 году председатель и генеральный менеджер банка Hang Seng заказали ему разработку аналога Dow Jones для рынка Гонконга. Благодаря усилиям чиновников, статистиков и экономистов, Hang Seng Index дебютировал в том же году.

До войны Кван был банкиром и вернулся в дело после нее. Он работал при правительстве Гонконга 10 лет, а потом мигрировал. В Англии он получил орден Британской империи.

Сегодня HSI управляется дочерней компанией банка Гонконга, аналитической компанией Hang Seng Indexes. С момента создания индекс вырос в 300 раз.

Виды индекса

Всего в семейство Ханг Сенг входит 400 индексов, каждый из которых рассчитывается в режиме реального времени. Показатели призваны отражать ситуацию на рынке континентального Китая и Гонконга.

В Hang Seng Indexes предлагают такую группировку своих продуктов:

Ключевыми в Hang Seng можно считать следующие подвиды индекса:

Компания регулярно расширяет продуктовую линейку. Формула для промышленных индексов и индексов недвижимости постоянно совершенствуется. А 28 мая был анонсирован запуск группы индексов по хеджированным фондам (Hang Seng Currency Hedged Index Series).

Динамика и цена за все время

В 1971 году Hang Seng рухнул до отметки в 150 пунктов. Это связано со вспышкой нефтяного кризиса и девальваций доллара.

Только в 1993 году HSI достиг 10,000 пунктов. Тогда процентные ставки ФРС США год оставались на рекордном минимуме 1973 года. Это стимулировало рост рынка, несмотря на подорожание золота и нефти.

В 1997 году Таиланд объявил себя банкротом. Волна потрясений накрыла всю Восточную Азию. Внешний долг Гонконга значительно превзошел ВВП, но после повышения кредитных ставок регион стабилизировался.

Через 10 лет, в 2007 году, компании КНР потеряли сотни миллиардов долларов. Лопнул «китайский пузырь», надутый спекулятивной торговлей. В правительстве приняли решение поднять процентные ставки и взять иностранный займ, чтобы сдержать инфляцию. В ноябре HSI колебался на отметке 26,500 пунктов.

Новый кризис для HSI наступил в 2015 году. В феврале HSI рухнул в яму 18,300 пунктов. Юань превзошел по популярности канадский и австралийский доллар, став одной из пяти крупнейших мировых валют. Иностранные инвесторы стали скупать акции китайской биржи, часто на заемные средства.

В ответ в правительстве начали девальвацию юаня, опустив курс до исторического минимума. Когда пузырь лопнул, инвесторы стали распродавать акции. Эти события обесценили активы 1400 китайских компаний и усугубили кризис.

В январе 2016 года ВВП Китая вырос на 7%, а в сентябре Hang Seng уже приближался к отметке 24,000 пунктов. А в первые недели 2018 года индекс показал рекорды роста.

Это было связано с привлечением иностранного капитала через Shanghai-Hong Kong Connect. Это правительственная программа, которая позволяет напрямую торговать одними и теми же бумагами на фондовых биржах Шанхая и Гонконга.

Метод расчета индекса

Hang Seng рассчитывается как среднее, но не среднее арифметическое, которое нам знакомо из школы. Если немного усложнить формулу, то мы получим более точное «среднее взвешенное».

С такой формулой большее значение имеют крупные компании, даже если у маленьких компаний дороже акции. Это очень удобно. По этой причине по среднему взвешенному считают семестровые оценки в университете, например.

Полная формула Hang Seng выглядит так:

Плюсы и минусы индекса

Недостатком Hang Seng можно посчитать то, что он не синхронизирован с другими индексами. Это связано с тем, что в HSI входит уникальный круг компаний. Их отчетность может быть хуже или лучше результатов, показанных базой других индексов — SSE Composite или China A50.

Несомненный плюс Сенга заключен в его формуле. Она учитывает широкий круг факторов, делая результаты расчетов Hang Seng надежным экономическим показателем.

И, наконец, гонконгская биржа лишена главного недостатка континентальной китайской экономики. Администрация Гонконга не участвует в агрессивном регулировании цен. В КНР, напротив, правительство стремится продемонстрировать невероятные экономические показатели, искажая их.

Как заработать на индексе

Сам показатель Hang Seng дает точные данные о состоянии азиатского рынка. Поэтому он стал основой самых разных финансовых инструментов:

Причина в том, что индекс включает в себя «голубые фишки» азиатского рынка. Это надежные и богатые компании, в которые хочется инвестировать.

Можно самому купить акции всех компаний, которые есть в индексе Hang Seng. Я не советую этого делать по двум причинам: это долго и очень дорого.

К счастью, есть биржевые ETF-фонды. Фонд покупает акции компаний Hang Seng, а вам предлагает долю в фонде. Почему это выгодно:

Конечно, о невероятной прибыли мечтать не стоит. Но ETF выбирают за надежность: доход от портфеля никогда не упадет ниже среднерыночного показателя.

Средняя прибыль, которую получили бы вкладчики в Hang Seng за 5 лет, составляет 75%. А вот доходность за последний год лишь 6,3%.

Через обычного брокера в России можно купить ETF-бумаги FinEx, они торгуются на московской бирже и предполагают минимальные расходы. Но российские фонды предлагают не полную копию Hang Seng, а другого индекса — MSCI China.

За рубежом ситуация похожая: фонда, основанного именно на HSE, я не нашел. Но зато есть несколько популярных аналогов:

Издержки инвестора при этом будут на одном уровне, но придется столкнуться с тремя проблемами: поиск надежного брокера и выплата налогов.

Фактически единственный настоящий крупный американский брокер, который еще работает с россиянами.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Компания является американской «дочкой» Финама и создана чтобы выводить на американский рынок клиентов из СНГ.

Предостережение

Я тоже не против получать прибыль в 1000%, сделав 2 клика в приложении на мобильном телефоне. Ради такого можно заняться любой спекуляцией, даже на срочных бинарных опционах. Но только ни один реальный финансовый инструмент не может обеспечить такую прибыль.

Я повторю главное. Эту информацию должен знать каждый финансово грамотный человек:

Здесь я приведу в пример казино: выиграть можно, разбогатеть — никогда.

Кто-то желает научиться техническому анализу или купить торговых роботов, чтобы преуспеть на Форекс. Это похвальное желание! Правда. Но абсолютно губительное.

И вот почему. Такое стремление значит, что вы готовы вкладывать время и деньги в построение собственного капитала. Но это невозможно сделать через погоню за сотней индикаторов рыночного тренда.

Направляйте усилия в долгосрочные финансовые инструменты: ETF-фонды, ПИФы, облигации и акции.

Самый успешный спекулянт, Джесси Ливермор, заработал и потерял миллионы долларов. И вот цитата из его биографии: «Надежда на то, что фондовый рынок оплатит ваши счета, — самая частая причина потерь».

Интересные факты об индексе

Что влияет на цену

Ответ на этот вопрос сводится к общим факторам:

Но это долгосрочные факторы.

На сегодня индекс Hang Seng находится под влиянием:

Цены на углеродное сырье меняют динамику Hang Seng, поскольку в индекс на постоянной основе входит около десяти топливно-энергетических компаний.

Прогноз, аналитика и перспективы

Новая правительственная программа открыла путь ко всему фондовому рынку региона. Хотя программа стартовала в 2014 году, только сейчас она набирает обороты.

Мой оптимизм поддерживают и цифры: ETF-бумаги на основе HSI принесли больше прибыли инвесторам, чем портфели западных компаний. FinEx говорит о 70% доходности китайского портфеля.

Местные стартапы привлекают средства западных инвесторов и стремительно растут, разгоняя экономику региона. Сам индекс регулярно включает в базу компании высокотехнологичного сектора. China Mobile и Tencent Holdings отлично показали себя во время кризиса. Эти две компании значительно влияют на доходность портфеля Hang Seng.

Похожие индексы

Похожие на HSI индексы отличаются тем, что повторяют его динамику. К ним можно отнести индексы S&P, DJIA и MSCI. За этими аббревиатурами скрываются ведущие аналитические агентства, которые занимаются разработкой индексов под региональные нужды:

Их отличие от Hang Seng в факторах, которые учтены в формуле. Выбор обусловлен потребностями западного инвестора. Но в той или иной степени динамика HSI и зарубежных аналогов совпадает.

Заключение

У каждой страны есть свой ключевой показатель, и для Китая это Hang Seng.

Материковые индексы субъективны из-за спекуляций коммунистического правительства. Независимый индикатор Гонконга Hang Seng не только отражает реальную ситуацию в Китае, но и быстро реагирует на события мирового рынка.

Инвестиции в индекс «голубых фишек» — всегда разумное решение, но случай Hang Seng совершенно особый.

Два авторитетных издательства — Forbes и Bloomberg — призывают забыть про S&P 100 и собирать портфель по Hang Seng. Здесь я с ними согласен:

Делитесь постом с друзьями, чтобы они тоже знали про последние новости экономики! И подписывайтесь, если хотите узнать больше о самых выгодных инвестициях.

Источник