Индекс sp500 что это такое простыми словами

Индекс S&P 500: понятие, принцип расчета и варианты инвестирования

Одним из самых известных биржевых индексов, который часто выступает барометром состояния не только американской, но и мировой экономики, является индекс S&P 500. Многие инвесторы-новички интересуются, можно ли инвестировать в него и зарабатывать на этом. В статье дам ответ на этот вопрос. Но для начала рассмотрим матчасть: понятие и историю развития индекса, состав и принцип его расчета.

Что такое S&P 500

Определение S&P 500 (произносится по-русски как “эсэндпи 500”) не будет принципиально отличаться от любого другого определения биржевого индекса. Различия в составе и принципе расчета.

Индекс S&P 500 простыми словами – это корзина, в которой находятся акции 500 крупнейших компаний США, которые торгуются на американских биржах и охватывают практически все отрасли экономики.

Попадают в него ценные бумаги при соблюдении определенных критериев. Требования устанавливаются компанией, которая и рассчитывает индекс, – Standard & Poor’s (отсюда аббревиатура S&P в названии).

Любой биржевой индекс нужен, чтобы определить настроение инвестора, понять, растет или падает фондовый рынок. S&P 500 часто сравнивают еще с одним известным и более старым индексом – Dow Jones (его еще называют промышленным). Но второй включает в состав только 30 компаний США, так называемые “голубые фишки”, представляющие далеко не все отрасли экономики. S&P 500 имеет более широкий охват. Согласитесь, 30 и 500 – это большая разница.

Есть и еще одно отличие от Dow Jones, но его мы разберем в разделе про методику расчета.

Этапы развития

Впервые компания Standard & Poor’s представила миру S&P 500 в 1957 г. За последние 50 лет он вырос с 89,5 до 3 335,47 пункта (по состоянию на 30.09.2020). Но история развития началась задолго до 1957-го:

В любой точке планеты можно онлайн следить за изменением S&P 500 на интерактивном графике. Его динамику публикуют сотни сайтов. По взлетам и падениям можно отследить даты мировых финансовых кризисов и периоды восстановления экономики. За последние 50 лет график выглядит так:

Состав S&P 500 и методика расчета

S&P 500 не статичный показатель, он меняется вместе с экономикой. Одни компании в нем появляются, другие уходят, становится другим и процентное соотношение отраслей. Если вы посмотрите список компаний, например, в 2005-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: 163 предприятия прошли поглощение, слияние или разделение, 16 стали банкротами.

Состав пересматривают ежеквартально. Сегодня список состоит из 505 акций от 500 эмитентов (некоторые компании выпускают разные классы акций). Наиболее известные: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Visa, Johnson & Johnson.

Критерии включения ценных бумаг в расчет S&P 500:

А теперь опять вернемся к главному конкуренту S&P 500 – промышленному индексу Dow Jones. Разница между ними не только в составе, но и в методике расчета:

ABC = 25 000 000 / 500 000 000 * 100 % = 5 %

DEF = 10 000 000 / 500 000 000 * 100 % = 2 %

Как инвестировать в индекс

S&P 500 – это числовой аналитический показатель, а не торговый инструмент. Его нельзя купить на фондовом рынке. Но инвесторы все равно имеют возможность инвестировать в индекс и зарабатывать на нем. Рассмотрим доступные варианты для россиянина.

ETF и БПИФы

Прямой доступ на американские биржи, где торгуются индексные фонды, следующие за S&P 500, открыт либо квалифицированному инвестору, либо через зарубежного брокера. Если эти варианты вам не подходят, то остается только МосБиржа и торгуемые на ней ETF и БПИФы.

На Московской бирже можно купить индексные фонды, которые включают в свой состав акции американских компаний из S&P 500:

Все перечисленные фонды можно купить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами: либо вернуть до 52 000 руб. в виде возврата ранее уплаченного НДФЛ, либо освободиться от налога на полученную прибыль от операций с ценными бумагами.

Если нет брокерского счета, можно купить паи одного из ПИФа, в составе которого есть ценные бумаги американских компаний.

Например, “Фонд Глобальные акции” от УК “Сбер Управление Активами”. Инвестирует в инвестиционный фонд SPDR S&P 500 ETF TRUST, обыкновенные и привилегированные акции американских компаний и депозитарные расписки.

Один пай стоит 2 558,73 руб. (на 28.09.2020). Взимаются комиссии:

При выборе между ETF и ПИФом я отдаю предпочтение первому. Во-первых, нет никаких проблем с открытием брокерского счета, все делается онлайн за 5 минут. Во-вторых, комиссии значительно меньше. В-третьих, ваша доходность не зависит от компетентности управляющего, ETF просто следует за S&P 500 и повторяет его изменения.

Самостоятельное формирование индекса

Когда мы говорили с вами об индексе РТС, в который входит всего 38 акций, то рассматривали вопрос самостоятельной покупки ценных бумаг из списка. Даже в этом случае процесс требует наличия солидного капитала и времени на постоянное отслеживание котировок и ребалансировку портфеля. Представьте, как это будет происходить, когда акций не 38, а 505.

Преимущества самостоятельной покупки акций – в получении дивидендов (в фондах они сразу реинвестируются управляющей компанией) и отсутствии комиссий за управление. Но вы легко перекроете все плюсы своим потраченным временем и брокерскими комиссиями на купле-продаже активов во время ребалансировки. Считаю, такой вариант инвестирования сложным и нецелесообразным.

Заключение

Надеюсь, вам стало более или менее понятно, что такое S&P 500. Исторически сложилось, что за его динамикой следят инвесторы со всего мира. Во-первых, они хотят заработать на его росте. Во-вторых, от состояния американской экономики зависит и состояние экономик других стран мира. Нравится нам или нет, но это сложившийся факт.

Эксперты прогнозируют изменение ситуации, но я думаю, что это случится не через год и не через 10 лет, а значительно позже. У россиян есть возможность инвестировать в крупнейшую экономику мира. Надо ею воспользоваться на свое благо и благо своей страны, ведь большую часть заработанных денег мы будем тратить дома, а не в США. А вы как считаете?

Источник

Что такое S&P 500? Все что вам нужно знать

S&P 500 – это индекс фондового рынка, который отслеживает акции 500 американских компаний с большой капитализацией. Он отображает результаты фондового рынка, сообщая о рисках и доходах крупнейших компаний. Инвесторы используют его в качестве ориентира для всего рынка, с которым сравниваются все другие инвестиции.

По состоянию на 31 августа 2020 года индекс S&P 500 имел среднюю 10-летнюю годовую доходность 12,66%. S&P означает Standard and Poor, названия двух финансовых компаний-основателей.

Индекс S&P 500 был официально представлен 4 марта 1957 года компанией Standard Poor. McGraw-Hill приобрела его в 1966 году. Сейчас им владеет S&P Dow Jones Indices, и это совместное предприятие S&P Global (ранее) McGraw Hill Financial, CME Group и News Corp, владельца Доу Джонса.

Как работает S&P 500

S&P 500 отслеживает рыночную капитализацию компаний в своем индексе. Рыночная капитализация – это общая стоимость всех акций, выпущенных компанией. Она рассчитывается путем умножения количества выпущенных акций на цену акции. Компания с рыночной капитализацией 100 миллиардов долларов получает в 10 раз больше представления, чем компания с рыночной капитализацией в 10 миллиардов долларов. По состоянию на июль 2020 года общая рыночная капитализация S&P 500 составляла 27,05 трлн долларов.

Индекс взвешен по рыночной капитализации с поправкой на плавающий курс. Он измеряет только общедоступные акции. Он не учитывает тех, кто принадлежит контрольным группам, другим компаниям или государственным учреждениям.

Комитет выбирает каждую из 500 корпораций индекса в зависимости от их ликвидности, размера и отрасли. Он балансирует индекс ежеквартально в марте, июне, сентябре и декабре.

Чтобы соответствовать критериям индекса, компания должна находиться в США, иметь нескорректированную рыночную капитализацию не менее 8,2 миллиарда долларов. Не менее 50% акций корпорации должны быть доступны общественности. Цена ее акций должна составлять не менее 1 доллара за акцию. Она должна подавать годовой отчет 10-K. По крайней мере, 50% ее основных фондов и доходов должны находиться в Соединенных Штатах Америки. Наконец, она должна иметь как минимум четыре последовательных квартала положительной прибыли.

Акции не могут быть перечислены на розовых листах или проданы на внебиржевом рынке. Она должна быть зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже, Бирже инвесторов, Nasdaq или BATS Global Markets. По состоянию на 31 августа 2020 года в список S&P 500 входили 10 крупнейших компаний с взвешенной рыночной капитализацией:

Состав отраслей, входящих в индекс S&P 500, отражает структуру экономики.

По состоянию на 31 августа 2020 года разбивка по секторам S&P 500 включала:

S&P 500 в сравнении с другими фондовыми индексами

У S&P 500 больше акций с большой капитализацией, чем у Промышленного индекса Доу Джонса. Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA) отслеживает стоимость акций 30 компаний, которые лучше всего представляют свои отрасли. Его рыночная капитализация составляет почти четверть фондового рынка США. DJIA – это самый котируемый рыночный индикатор в мире.

У S&P 500 меньше акций, связанных с технологиями, чем у Nasdaq. По состоянию на апрель 2020 года 57% вложений Nasdaq приходилось на информационные технологии по сравнению с 23% для S&P 500 в то время.

Несмотря на эти различия, все эти фондовые индексы имеют тенденцию двигаться вместе. Если вы сосредоточитесь только на одном, вы все равно сможете понять, насколько хорошо в целом дела на фондовом рынке. Другими словами, вам не обязательно следовать всем трем.

Вехи S&P 500

В следующей таблице показаны различные вехи для индекса S&P 500, включая как максимумы, так и минимумы, а также другие памятные моменты.

Как использовать S&P 500, чтобы зарабатывать деньги

Хотя вы не можете инвестировать в S&P, вы можете имитировать его эффективность с помощью индексного фонда. Вы также можете покупать акции, входящие в индекс S&P 500.

Обязательно взвесьте акции в вашем портфеле в соответствии с их рыночной капитализацией, как это делает S&P.

Вам следует использовать S&P 500 как ведущий экономический индикатор того, насколько хороша экономика США. Если инвесторы уверены в экономике, они будут покупать акции.

Поскольку S&P 500 измеряет только акции США, вам также следует отслеживать рынки других стран, включая развивающиеся рынки, такие как Китай и Индия. Также может быть хорошей идеей держать 10% ваших инвестиций в сырье, например, в золоте. Оно имеет тенденцию дольше сохранять ценность, когда цены на акции падают.

Помимо S&P 500, вам также следует следить за рынком облигаций. Standard Poor’s также присваивает облигациям кредитные рейтинги. Когда цены на акции растут, цены на облигации падают. Есть много разных типов облигаций, включая казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации. Облигации обеспечивают некоторую ликвидность, которая поддерживает экономику. Их наиболее важное влияние – на процентные ставки по ипотеке.

Ключевые выводы

Инвесторы обычно смотрят на S&P 500, чтобы оценить, как обстоят дела на фондовом рынке в целом. Таким образом, этот индекс считается ведущим экономическим индикатором США.

Он отслеживает 500 публично торгуемых американских компаний с большой капитализацией. Эти предприятия должны соответствовать определенным критериям, чтобы быть частью S&P 500. Сочетание отраслей, входящих в список S&P 500, часто отражает экономическую структуру Соединенных Штатов Америки.

Инвесторы могут покупать акции, котирующиеся на S&P 500, или инвестировать в индексные фонды, которые отслеживают S&P 500.

Экономист, финансовый аналитик, трейдер, инвестор. Личные интересы – финансы, трейдинг, криптовалюты и инвестирование.

Источник

Что такое SNP 500, и что о нем нужно знать начинающему инвестору

Легенда фондового рынка, инвестор Уоррен Баффет, как-то сказал, что дешевый индексный фонд S&P 500 – это лучшая инвестиция, которая доступна для каждого. Уже многие годы S&P 500 приносит своим инвесторам среднюю доходность от 9% до 10% годовых. Что же такое S&P 500? Давайте разбираться.

S&P 500 – это индекс роста фондового рынка. Что-то вроде лакмусовой бумажки американской экономики. Аббревиатура получилась от названия компании, которая публикует индекс, Standard & Poor’s. Сейчас это знаменитый зарегистрированный товарный знак S&P Dow Jones Indexes.

Этот фондовый индекс состоит из акций 500 крупнейших компаний, акции которых можно купить на фондовых рынках Соединенных Штатов.

Каждая компания не просто представляет 1/500 индекса – более крупные компании составляют большую часть стоимости индекса и оказывают больше влияния на его показатели.

То есть, такие компании, как Apple и Amazon, оказывают большее влияние на индекс S&P 500, чем относительно небольшие Macy’s или Harley-Davidson.

Значение индекса S&P 500 непрерывно колеблется в течение всего торгового дня. Но почему? Все дело в том, что рыночные показатели компаний, которые входят в индекс, постоянно меняются. За ними следует и индекс. Изменения индекса будут настолько велики, насколько велик “вес” компании в индексе.

Индекс S&P 500 состоит из 505 акций 500 различных компаний. Акций именно 505, а не 500 потому, что некоторые компании выпускают несколько классов акций. Например, компания Alphabet участвует а индексе с двумя классами своих ценных бумаг: Alphabet Class C и Alphabet Class A.

Доходность и эффективность индекса в основном зависит от крупнейших акций, которые он содержит.

Вот 10 крупнейших компонентов индекса S&P 500 по состоянию на февраль 2020:

Berkshire Hathaway Class B

Если вы попросите любого профессионального инвестора назвать вам крупнейшие фондовые индексы США, он, скорее всего, назовет не один, но начнет обязательно с SNP 500. Дело в том, что именно его, а не другие индексы принято считать барометром общей эффективности фондового рынка и индикатором того, как работают крупные корпорации в США.

Представьте себе огромную корзину ценных бумаг. В ней самые крупные и успешные компании, и ни один инвестор мира не может себе позволить купить ее целиком. Зато почти каждый может вложить свои сбережения в небольшую ее часть, и тем самым заработать на рыночном успехе всех компаний сразу. Так и работает индекс. Причем 500 его компонентов составляют примерно 80% общей капитализации фондового рынка в Соединенных Штатах.

Один из распространенных вопросов заключается в том, почему индекс S&P 500 считают лучшим индикатором фондового рынка, чем индекс Dow Jones Industrial Average. Ведь именно значение индекса Доу Джонса вы обычно видите по телевизору во всех биржевых новостях, так почему не он?

Дело в том, что у индекса Доу есть два больших недостатка. Во-первых, он включает в себя только 30 компаний, и оставляет без внимания некоторые из крупнейших игроков на рынке. Например, Amazon, Alphabet и Berkshire Hathaway отсутствуют в индексе Доу Джонса.

Во-вторых, индекс Dow Jones Industrial Average – это взвешенный по цене индекс. Это значит, что компании с более дорогими акциями оказывают большее влияние на индекс, чем компании с низкими ценами за акцию. То есть на место в индексе влияет не капитализация компании, а цена ее бумаг.

Например, Голдман Сакс (Goldman Sachs), одна акция которой сейчас стоит 238 долларов, имеет более чем в два раза больший вес в индексе Доу, чем Волмарт (Walmart), несмотря на то, что она составляет всего одну четвертую от размера рыночной капитализации.

Получается, что индекс S&P 500 охватывает гораздо больше акций, чем индекс Доу Джонса, и оценивает их место в общей эффективности фондового рынка несколько логичней.

Итак, давайте представим, что вы – новичок на фондовом рынке и никогда не занимались торговлей на бирже профессионально. Очевидно, что вы будете искать максимально безопасный и доходный инструмент для инвестиций.

Чтобы получить высокую доходность и не потерять деньги, вам нужно вложить самое ценное – время, знания и желание, чтобы должным образом исследовать рынок акций и поддерживать свой инвестиционный портфель в рабочем состоянии.

Для многих инвесторов это становится полноценной работой без выходных. Безусловно, в таком случае можно достичь более высокой доходности инвестиций по сравнению с S&P 500 в долгосрочной перспективе.

Но не у всех есть столько времени, знаний и дисциплины. Если вы не стремитесь профессионально разбираться в тонкостях экономики и факторах, которые влияют на стоимость ценных бумаг конкретных компаний, и не готовы проводить дни и часы за мониторингом фондовых рынков, проще и безопаснее для вас будет использовать индексный фонд S&P 500.

Инвестирование в индекс S&P 500 – это способ получить представление о прибыльности американского бизнеса, при этом не погружаясь в детали деятельности каждой отдельной компании. Со временем индекс S&P 500 может обеспечить высокую доходность вашего портфеля, причем с минимальными усилиями с вашей стороны.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Источник

S&P 500 и другие индексы простыми словами для новичков в инвестициях

Привет! В прошлой статье я постарался наглядно рассказать о том, что такое диверсификация портфеля активов.

Сегодня мы поговорим о таком важном для любого инвестора понятии, как биржевой индекс, подробно поговорим про индекс S&P 500 и посмотрим, какие ещё бывают индексы.

Примечание: статья будет длинная, поэтому ссылку на свой телеграм-канал с материалами для начинающих инвесторов простыми словами я оставлю, пожалуй, прямо здесь 😂

Само значение индекса в конкретный момент времени не несёт полезной информации, а вот то, как оно меняется во времени, показывает, как меняются цены на всю группу активов сразу: если индекс растёт, значит большинство активов в группе растёт, и наоборот. Таким образом, например, индекс по всем компаниям одной страны будет показывать, как себя чувствует экономика этой страны в целом.

Составляется он следующим образом. Берутся 500 наиболее крупных по капитализации компаний США, но с некоторыми нюансами. Например, учитываются только объемы капитализации, которые свободно обращаются на рынке (не менее 50% акций). Не учитываются частные компании, то есть чьи акции вы не можете купить на фондовом рынке. Кроме того, акции должны быть очень ликвидными, то есть их всегда должно быть легко купить или продать.

Кроме того, составители следят, чтобы в списке присутствовали компании из разных отраслей, чтобы движение индекса действительно отражало движение всей экономики, а не одной крупной отрасли.

В среднем на перспективе нескольких лет S&P 500 растёт всегда, так как экономика США растёт, а инфляция уменьшает стоимость денег. В кризисы он наоборот снижается, показывая спад американской и, опосредованно, мировой экономики.

Покупая долю в таком фонде,

✅вы страхуетесь от колебаний в ценах на акции отдельных отраслей или компаний

✅вам не нужно вручную покупать сотни акций, оплачивая комиссию брокеру при каждой сделке

✅вам не нужно менять состав портфеля при изменении списка или весов компаний в списке

✅вам не нужно иметь огромные суммы, чтобы купить хотя бы по одной акции каждой компании

❗тем не менее, вы платите комиссию за управление фонду, которая может зависеть от конкретного фонда

❗вы не получите высокую доходность, по сравнению с реальной торговлей акциями (но и риски ваши будут сильно ниже)

❗вы можете потерять деньги в кризис, когда акции большинства компаний идут вниз

Подробнее про фонды мы с вами ещё поговорим в отдельной статье.

Кстати, индекс S&P 500 в кризис упал примерно в полтора раза, но сейчас вернулся на докризисный уровень. Если бы вы вложили 5 лет назад в этот индекс тысячу долларов, сейчас у вас было бы полторы тысячи. Средняя доходность за последние 5 лет составила примерно 8,5% годовых.

Нужно помнить, что, как и акции, S&P 500 может не только расти, но и падать. Например, с середины до конца 2018 года он снизился на 15% и вернулся к середине 2019 на исходную позицию. То есть, вложив на год, можно было получить нулевую доходность🤔

Дальше расскажу пару слов ещё о нескольких индексах, которые кажутся мне интересными и попробую помочь вам их запомнить.

На сегодня всё! Если статья показалась вам полезной, не забудьте поставить лайк 😉

Ещё больше материалов для новичков в инвестировании ищите в моём телеграм-канале, буду рад вас там видеть!

Источник

5 полезных факта про индекс S&P 500

наряду с Доу-Джонс, является одним из самых известных и популярных мировых индексов.

Смысл СИПИ 500 для инвестора

Индекс S&P 500 состоит из 500 крупнейших публичных компаний США.

Индекс S&P 500 покрывает 80% капитализации всего фондового рынка США. По этой причине, СИПИ 500 считается хорошим индикатором того, как идут дела на рынках США.

Многие компании из СИПИ 500, получают прибыль не только на внутреннем рынке (США), но и за его пределами. Примеров трансконтинентальных компаний достаточно много: Microsoft и Apple, Coca и Pepsi, Visa и Mastercard, Walt Disney и МсDonalds. И это только малая часть.

Совокупный ежегодный рост дивидендов компаний из индекса, в среднем на 3% опережает инфляцию. За последние 60 лет. И это без учета роста котировок.

Условия попадания в S&P 500

Для попадания в индекс, компания должна соответствовать определенным критериям:

Есть еще много других требований к условиям. Это основные. Критерии попадания в индекс могут меняться со временем. Как в большую, так и меньшую сторону.

Состав индекса

Состав индекса S&P 500 пересматривается ежеквартально. Изменения могут коснуться:

На момент написания статьи актуальный состав (ТОП-10) выглядел следующим образом:

Веса компаний в индексе распределены ОЧЕНЬ НЕРАВНОМЕРНО.

По весу один Microsoft (или Apple) имеет веса в индексе столько же, как суммарно около 100 компаний внизу списка.

Почему такая несправедливость? Кому вершки, кому-то корешки. По какому принципу распределяются веса в индексе?

Как распределяются веса в индексе

Индекс S&P 500 взвешен по рыночной капитализации компаний.

Простыми словами, чем дороже стоит компания (относительно других), тем больший вес она имеет в индексе. В расчет стоимости (капитализации) компании принимается только доля free-float. То есть только акции, свободно обращающиеся на бирже.

Пример.

Допустим, в индексе было бы только три компании с капитализацией:

Соответственно, веса компаний в индексе расположились бы аналогично: 80 / 19 / 1%.

Если стоимость «самой дешевой компании В» вырастает в 2 раза или на 100% (с 1 до 2 млрд), индекс изменится всего лишь на 1%.

На изменение индекса, наибольшее влияние оказывают крупнейшие компании. Именно они задают основную динамику (рост или падение) котировок S&P 500.

Как купить индекс S&P 500?

Есть 3 варианта как это сделать.

На Московской бирже.

Через покупку ETF или БПИФ на американский рынок.

Российские биржевые фонды отличаются очень высокой платой за управление (в среднем 1% в год). И не очень высоким качеством управления. Но взамен инвесторы получают налоговые льготы в виде ИИС и НДВ.

На Санкт-Петербургской бирже (СПБ).

На СПБ обращается несколько (очень урезанный список) иностранных ETF. В том числе и на индекс S&P 500. С очень достойным качеством управления и просто смешными (по российским меркам) комиссиями. Сотые доли процента в год. Сравните с 1% по российским продуктам и ощутите разницу.

Минусов два:

Через зарубежного брокера.

Если очень хочется владеть именно иностранными ETF, а доступ на СПБ недоступен, открываем счет через зарубежного брокера (делается в течении 3-5 дней). Как таковых особых требований для открытия счета к инвестору нет.

Плюсы:

Минусы:

Статьи в тему про популярные индексы простыми словами:

По поводу налоговых льгот, чтобы понять есть ли в них смысл. Возьмем, например, ETF растуйщий на 6% в год. Тогда через 3 года:
— рост будет ‭19,1‬ %, а с вычетом 13% налогов это ‭16,61‬%;
— российский аналог из-за комиссии за управление в 1% будет ежегодно расти на 5%, вместо 6%, поэтому в конце периода это будет ‭15,76%, налога нет.

Хотя налога нет, получается, что российский аналог проигрывает в любом случае (15.76% против 16,61%), при равных комиссиях за обслуживание и сделки (которыми можно пренебречь при достаточной сумме).

Теоретически да.
Правда есть много дополнительных вариантов и условий про которые не сказано.
1. можно совместить еще льготу по ИИС (возврат 13%) с освобождением от налога на прибыль (3 года). В итоге может выйти более выгодная схема.
2. Выбор ETF — кто-то реинвестирует дивы (и не платит налоги), кто-то выплачивает на руки (и они подлежать налогообложению).
3. Продажа активов через N-е кол-во лет. Стоит ли продавать все полностью (и платить с этого налоги)? Когда нужно жить на часть капитала (в виде дивов или частичной продажи с небольшим налогом).
Здесь нужно рассчитывать выгодность исходя из конкретных параметром (условий и целей) каждого инвестора.
4. Выгодность вложений будет еще зависеть от доходности рынка. При росте или уменьшении процентного дохода может меняться выгодность российский или иностранных инвестиций.
Я частично описывал (рассчитывал) некоторые возможные исходы в этой статье.
P.S. При наличии определенного капитала вложенного в буржуйские биржи можно полностью избежать налог на прибыль при продаже активов. Схема абсолютна законная.

В целом да, но думаю вариантов не так уж и много.

По вашим пунктам:
1. С ИИС невозможно вывести деньги без закрытия счета. А значит житье на дивы отпадает в таком варианте. Если значит говорим просто о долгосрочном накоплении через ИИС, то имеет смысл только при условии, что есть НДФЛ (вычет типа А) — будем ежегодно получать 52 тысячи сверху. Тип Б не имеет смысл, так как в долгосрочной перспективе (более 3х лет владения акциями) налога на них и так нет, а дивиденды все-равно подлежат налогообложению. Поэтому вариант один — кеш не получаем, торгуем, получаем 52 тысячи (максимум) сверху ежегодно. Теоретически эта схема обыграет иностранный ETF, так как даже с учетом маленького проигрыша иностранному ETF (из моего предыдущего сообщения, 16,61%-15.76%=0.85% за 3 года, например, дальше больше) 52 тысячи прибавки российского ETF будут выше, только если у вас не сотни миллионов, где 0.85% за 3 года превысят 52 тысячи.
2. Российские ETF дивы всегда реинвестируют, значит смысл опять же есть только в долгосрочном накоплении без доступа к кешу.
3. Из пунктов выше видно, что житье на дивы и частичную продажу акций невозмжоно с ИИС, а значит забываем про его выгоды. Тогда имеем обычный брокерский счет с ежегодной уплатой налогов, точно таких же как и в иностранном ETF.
4. Не понимаю что значит меняется доходность рынка? Мы берем один и тот же аналогичный ETF, примерно та же процентная доходность.

Получается, что российский ETF имеет выгоду только при условии использования ИИС в долгую и наличии НДФЛ для вычета. Для житья на дивы (и вообще их получения) идем на иностранного брокера, когда набирается достаточно большая сумма (в соответствии с вашей статьей «С какой суммы выгодно инвестировать через иностранного брокера»).

P.S. А можно поподробнее пожалуйста, что за схема с буржуйской биржей и законным избеганием налогов?

По доходности рынка (п.4). Выгодность инвестиций будет зависеть от ожидаемой доходности.
При росте на 6% в год. Реальный доход иностранных ETF (после уплаты налога 13%) — 5,22%. Российских после уплаты комиссий в 0.9% — 5.1%.
Если рост будет 10% в год, то мы получаем реальный доход — иностранцы — 8,7%, российские — 9.1%.
По моему скромному мнению … лучше использовать оба варианта. Максимально взять что можно по льготам в России (хотя бы в виде ИИС), при наступлении предела — переходить на западные площадки.
На самом деле с ИИС можно делать разные вещи: выводить прибыль на отдельные счета, открывать одновременно несколько ИИС (оформленных на родственников), открывать-закрывать ИИС чтобы использовать эти деньги по новой, делать лесенку ИИС для максимализации налоговых вычетов, брать кредит на пополнение и т.д. Все это в итоге дает чуть лучший результат, чем инвестиции через буржуйские биржи (без налоговых льгот).
Вопрос только в том — как долго продлится аттракцион невиданной щедрости в виде ИИС?
PS. Есть страны, где налог на прибыль отсутствует (типа Кипр). Приезжаете туда, становитесь резидентом и можете продать все активы. Налоги платить не придется. Ни в России, ни в стране резидентства. Правда дополнительно нужно отсутствовать в России более полугода, чтобы потерять статус резидента страны.
Как вариант, при продаже можете сразу откупить все обратно. Так как вы обнулили всю накопленную прибыль. И в будущем, если нужны будут деньги, можно продавать активы, не боясь нарваться на гигантские налоги.
Но здесь ежу понятно, что такая схему будет выгодна только при большой накопленной прибыли, дабы потенциальная экономия на налогах, перекрыла все затраты на перемещения и отсутствия в России.

«При росте на 6% в год. Реальный доход иностранных ETF (после уплаты налога 13%) — 5,22%. Российских после уплаты комиссий в 0.9% — 5.1%.».
Расчёты понял. А в следующем примере нет. Как вы при 10% прибыли получили у российских 9.1%?

Аналогично как с 6%, с теми же расчетами получаем, что иностранные 10% минус 13% налог = 8.7% (как вы и написали). У российских еще минус 0.9% за управление = 8.62% (что опять же ниже иностранных), а не 9.1% как у вас?

Верю, что можно с ИИС извращаться в разных позах, но это уж совсем за гранью разумного, так что в целом я бы не смотрел в эту сторону. Про вариант с Кипром интересно, не знал, спасибо. Взял на заметку, мало ли 🙂

Коллеги. Вы забываете (Или не пишете) про налог на инфляцию/девальвацию рубля. Из-за этого гнусного налога Инвестиции через ин брокера выгоднее только если инвестировать не менее чем на 15-20 лет. И то если налог за это время не повысят (а его повысят) и Финекс не снизит комиссии (думаю должен).
Что думаете?

По поводу ин. инвестиций (через зарубежного брокера) у меня следующие мысли (планы) на этот счет:
1. Намеренно продавать (и попадать на налоги и всякие валютные переоценки) в будущем активы не намерен. По крайне мере пока. Выводить только дивы (при накоплении нужной суммы капитала). В связи с этим (важно) на раннем этапе нужно очень тщательно выбирать инструменты, чтобы потом их не продавать. Поэтому в первую очередь только ETF (никаких отдельных бумаг).
2. В случае необходимости продажи — есть план B (С, D). Один из них …. Есть страны (типа Кипр), где налог на прибыль (с продажи) платить не нужно. А получить статус налогового резидента достаточно просто (и дешево). Уезжаем из России более чем на полгода. Теряем статус резидента. Продаем активы (без уплаты налога) — бинго. Здесь вопрос стоит в целесообразности понесенных затрат (на поездки, проживания и прочие сопутствующие расходы) и выгодой экономии на налогах. Но с другой стороны можно рассматривать это как отдых (где все включено).

Добрый день. А можно узнать где вы взяли вот эту информацию? «Совокупная прибыль компаний из Эс энд Пи 500 — на 30% формируется от зарубежных рынков. Инвестируя в индекс — инвесторы уже получают (какую-никакую, но) диверсификацию по всему миру.» Пытался самостоятельно что то найти, но не получилось. Есть ссылка на источник пожалуйста?

Ссылку не дам, не помню. Читал в зарубежной прессе (типа Блумберга)

Я все перерыл. Нигде этих данных найти не могу 🙂

Да вы батенька плохо ищете)))))
Вот вам парочка сайтов, где есть подобная инфа:

Источник