какие металлы подорожают в будущем

Какой металл станет самым востребованным через 7 лет

Какой металл станет самым востребованным через 7 лет

Министерство энергетики США назвало ресурс, который с большой долей вероятности уже в недалёком будущем получит статус одного из наиболее значимых для человечества. Самое интересное, что его нет ни в американском списке стратегического сырья, ни даже в реестре «наиболее важных металлов». Однако, как считают многие эксперты, постепенная трансформация глобального технологического уклада неизбежно внесёт коррективы в эти документы.

Перечень стратегически значимого сырья был утверждён в России ещё в 2012 году. В него вошли нефть и нефтепродукты, уголь, природный газ, некоторые руды, драгоценные и полудрагоценные камни, а также янтарь. Последняя позиция чуть менее очевидна, хотя золотистая ископаемая смола используется не только для изготовления украшений, но также для нужд парфюмерной, фармацевтической и лакокрасочной промышленности. Вероятно, именно этим и объясняется столь высокая степень её ценности для нашей страны.

Подобные каталоги, естественно, существуют и в других государствах. Помимо углеводородов и металлов, чья незаменимость для цивилизации доказана веками, в них также фигурируют элементы, ставшие востребованными сравнительно недавно. Например, литий и кобальт, которые необходимы для производства аккумуляторов. В связи с ростом мирового парка электромобилей темпы их потребления становятся всё выше.

Самое печальное, что около 60% всего кобальта, который добывается в мире, родом из Конго. При такой конъюнктуре риски дефицита сырья, а значит и лавинообразного роста цен на него гораздо выше, чем в случае более диверсифицированных поставок. Тем более что уровень продуктивности профильных предприятий в Республике оставляет желать лучшего. Там преобладает кустарная добыча, руководство рудников практически не уделяет внимания вопросам безопасности труда, а в качестве чернорабочих зачастую использует детей, вплоть до младшего школьного возраста.

Именно поэтому учёные и инженеры во многих странах мира работают над тем, чтобы существенно сократить долю кобальта в батареях для электромобилей или вовсе заменить его эффективным аналогом. Судя по всему, ставка сделана на никель. По крайней мере, именно так считают в Министерстве энергетики США (DOE), где назвали этот элемент «наиболее важным для обеспечения стабильности производства аккумуляторов в краткосрочной и среднесрочной перспективе». И рекомендовали Правительству рассмотреть вопрос о создании новых добывающих мощностей и обогатительных комбинатов внутри страны.

Ничего революционного в таком предложении на самом деле нет. Серебристо-белый металл и прежде использовался в процессе изготовления батарей для электрокаров. А в прошлом году Tesla представила новые катоды с гораздо более высоким содержанием этого элемента. Они полностью исключают потребность в кобальте, который, кроме всего прочего, ещё и токсичен. Но готова ли промышленность к резкому росту спроса на никель?

Его представители поставили цепочке снабжения американской промышленности кобальтом самую низкую оценку «качества» по сравнению с прочим сырьём, необходимым для производства машин на электрической тяге. Чиновники заявили, что «краткосрочные риски могут быть частично смягчены только за счёт сочетания таких факторов, как поиск и разработка новых крупных месторождений никеля на территории Соединённых Штатов, утилизация отходов, содержащих этот элемент, а также работа со странами-союзниками.

Судя по всему, в их перечень не войдёт Индонезия. А ведь там наблюдается настоящий «никелевый» бум. Добыча по итогам первого квартала выросла в полтора раза, а Президент Джоко Видодо даже официально пригласил Илона Маска инвестировать в профильную промышленность. Плюс пообещал выделить землю для строительства космодрома, с которого могли бы взлетать SpaceX (близость стартовой площадки к экватору делает их полёты более рентабельными). То есть уровень доверия, казалось бы, колоссальный.

Но не всё так просто. Как отметили в DOE, «на этом рынке доминируют китайские игроки», а значит, вряд ли следует надеяться на создание благоприятных условий для работы их американских конкурентов. Кроме того, существенная интеграция индонезийской экономики с бизнесом из Поднебесной означает, что «Соединённые Штаты рискуют лишиться в будущем контроля цепочки поставок важнейшего ресурса». И отдать эту прерогативу КНР, как в случае с некоторыми другими полезными ископаемыми. Именно этим и объясняется столь пристальное внимание к необходимости разработать стратегию в отношении высокосортного никеля. Начать предлагается с создания завода по его переработке на территории США.

Источник

В России более чем вдвое взлетели цены на металл

Цены на металл в России с ноября 2020 года увеличились за год более чем в два раза. Об этом сегодня заявил президент Национального объединения строителей (НОСТРОЙ), руководитель комиссии по вопросам ценообразования в строительстве Общественного совета при Минстрое России Антон Глушков, выступая на пленарном заседании Санкт-Петербургского Международного жилищного конгресса.

«Если смотреть динамику по металлу и на ту цену, которую мы имеем сейчас, то самая ходовая арматура 16-го диаметра с ноября 2020 года подорожала на 105%. То есть более чем в два раза», — цитирует ТАСС главу объединения.

По его словам, металл существенно влияет на себестоимость жилищного строительства. В целом, указал Глушков, изменение себестоимости строительства составляет от 20% до 25% за последний год в зависимости от субъекта РФ.

Напомним также, 30 сентября правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, предусматривающий изменение налогообложения металлургической отрасли. Изменения предлагается внести в часть вторую Налогового кодекса РФ. Новыми нормами предусматривается введение акциза на жидкую сталь, использованную для производства продукции металлургического производства. Ставка акциза будет зависеть от экспортных цен на такую продукцию и корректироваться на коэффициент, характеризующий рентную долю, равный 2,7%, следует из документа.

Закон предлагается принять с целью получения дополнительных доходов в бюджетную систему РФ.

Также предлагается изменить НДПИ в отношении товарных руд черных металлов, добываемых на территории Красноярского края, коксующегося угля и калийных солей, апатит-нефелиновых, апатит-штаффелитовых, апатитовых и фосфоритовых руд. В отношении товарных руд черных металлов, в частности железных руд, предлагается перейти к определению налоговой базы по НДПИ как количество добытого полезного ископаемого в натуральном отношении.

При этом применение понижающих коэффициентов к ставке НДПИ для участников региональных инвестиционных проектов и применения коэффициента, характеризующий применения подземного способа добычи, сохраняется, следует из документа.

В отношении многокомпонентных комплексных руд с содержанием меди, никеля, металлов платиновой группы, добываемых на территории Красноярского края, законопроектом ставку НДПИ предлагается применять в зависимости от содержания полезных компонентов в руде и их стоимости на мировых рынках (медь, никель, палладий, платина, золото, кобальт) и коэффициента изъятия, равного 6%. При этом рассчитываемая таким образом ставка не может быть меньше 2 тыс. 555 руб. за одну тонну многокомпонентной комплексной руды.

Источник

Эксперты рассказали, почему стоит инвестировать в серебро

Серебро должно подорожать в следующем году из-за значительного роста промышленного спроса на этот металл, следует из опубликованных датским инвестбанком Saxo Bank «шокирующих прогнозов» на 2021 год. Основным драйвером станет производство солнечных батарей, где серебро активно используется, считают аналитики. При этом быстро нарастить добычу серебра в попытке угнаться за спросом компании не смогут, и это приведет к дефициту металла на рынке.

В беседе с «Газетой.Ru» профессор Московского государственного горного университета Валерий Агафонов рассказал, что

значительная часть серебра добывается в виде попутного металла, когда горняки разрабатывают те же медные жилы. В целом существует несколько способов добычи серебра: либо прямое извлечение руды, либо химическое выщелачивание.

Если говорить о добыче самого серебра, а не его извлечении в качестве попутного металла, быстро нарастить его добычу в целом реально, но все равно в достаточно ограниченных объемах, объясняет эксперт.

«Предприятия, участвующие в добыче полезных ископаемых вообще редко используют свои возможности на 100%, ведь государство устанавливает им определенные квоты, ограничивающие добычу – это касается и золота, и серебра, и платиноидов, и драгоценных камней», – говорит Валерий Агафонов. Но вместе с тем ученый заметил, что

даже если все ограничения будут сняты, компании смогут нарастить добычу серебра максимум на 20-30%.

Серебро активно применяется не только в производстве солнечных панелей и ювелирной отрасли: его часто используют в радиоэлектронной отрасли (добавляют в качестве материала для спайки различных деталей и микросхем), а так же при производстве медицинских изделий.

«Серебро действительно в ближайшие годы может стать интересной инвестицией. Нам, как и Saxo Bank кажется интереснее всего то, что сейчас около 10% всего спроса на серебро приходится на солнечную энергетику, – согласились с прогнозом аналитики Telegram-канала «Сигналы РЦБ» в беседе с «Газетой.Ru». –

Учитывая масштабные планы Джо Байдена по развитию ВИЭ и озеленение всех крупных европейских нефтяных мэйджоров, спрос со стороны солнечной энергетики действительно может значительно вырасти».

Поддержит цены на драгметалл и общая ситуация в финансовой сфере. Не стоит забывать, что серебро, как и золото, имеет инвестиционный спрос (около 22% всего спроса), который основывается на реальных долларовых процентных ставках. Учитывая мягкую политику ФРС и возращение инфляции по мере восстановления экономики можно ожидать того, что реальные долларовые процентные ставки будут оставаться на рекордно низком уровне, что будет также способствовать инвестиционному спросу, считают в «Сигналах РЦБ».

В свою очередь, представитель Alpari Gold в беседе с «Газетой.Ru» сказал, что сейчас соотношение цены серебра к золоту составляет 1 к 77, но на деле более справедливое соотношение – скорее 1 к 50/55.

Потрогать руками

Собеседник «Газеты.Ru» из Alpari Gold говорит, что если серебро начнет расти как актив, то вслед за ним начнут расти все серебряные изделия, в том числе, инвестиционные серебряные монеты и слитки. Например, уже по предварительным итогам 2020 года серебряные унцовые (31,1 грамма) инвестиционные монеты с января 2020 года по первую половину декабря 2020 год выросли на 60-70% – с 1500 до 2500 рублей за штуку.

Российские банки по-прежнему предлагают россиянам вкладывать средства в обезличенные металлические счета (ОМС), которые привязываются к ценам на драгметалл, отмечает собеседник «Газеты.Ru».

Такие инвестиции можно считать быстроликвидными, так как металл можно в любой момент продать в пару кликов, при этом счета не облагаются НДС (в отличие от слитков). Но есть и определенный риск – счета ОМС не защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ), поэтому если финорганизация обанкротится, средства на таком счете тоже исчезнут.

Что касается физического металла, можно покупать инвестиционные монеты (помимо самого металла они имеют нумизматическую ценность) или слитки. В целом, такие инвестиции гораздо доступнее большинству россиян, чем покупка золота. Но в этом случае нужно позаботиться о его хранении. Например, по ценам 11 декабря в «Газпромбанке» можно было купить 500- и 1000-граммовые слитки при цене 81,22 рубля за грамм, включая НДС. То есть условные 8 млн рублей – это почти центнер серебра.

При этом собеседники «Газеты.Ru» отметили, что инвестиции в драгметаллы не подходят для спекулятивных покупок, и заработать на этом смогут только терпеливые инвесторы. Авторы канала «Сигналы РЦБ» отметили, что по их мнению стоит рассматривать только покупки серебра на ОМС и биржевые фонды ETF. Однако на счетах ОМС цена изначально будет завышена, и чтобы заработать на таких инвестициях придется ждать не один год.

Что касается биржевых инструментов – в России нет ETF на серебро, поэтому чтобы купить долю в таком фонде на зарубежном рынке через российского брокера, нужно обладать статусом квалифицированного инвестора.

Источник

Инвестиции в драгоценные металлы: антикризисная защита для вашего портфеля

Приветствую читателей блога! Сегодня инвестиции в драгоценные металлы актуальны как никогда: на фоне коронавирусного кризиса инвесторы массово вкладывают деньги в золото и серебро. Не остаются в стороне и благородные металлы платиновой группы, которые считаются скорее промышленными, чем инвестиционными — но «за компанию» тоже привлекают интерес в неспокойные времена. Сегодня я хочу подвести итог после четырёх статей, посвящённым отдельным драгметаллам. Наконец-то будет поставлена точка в вопросе: как, где и в какой драгоценный металл лучше инвестировать, чтобы заработать во время очередного потрясения в мировой экономике.

На блоге также есть материалы по другим направлениям инвестирования:

Ну всё, к драгметаллам! Содержание статьи:

Спасибо за внимание, продолжаем!

Какие металлы называют драгоценными

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками. Они:

Золото и серебро стали первыми драгоценными металлами, с которыми познакомились люди много тысяч лет назад, поскольку они часто встречаются в природе в виде самородков. Изначально их использовали как украшения, а со временем и в качестве денег. Таким образом два популярных и сегодня благородных металла стали символом богатства.

Примерно в XVI веке к списку драгметаллов присоединилась платина. Сначала для платины не могли найти применения, её просто использовали для подделки золотых и серебряных монет. Первыми делать украшения из платины начали французские ювелиры. После открытия в XIX веке больших залежей в России из платины тоже начали делать деньги. Правда, эта практика продлилась всего 20 лет.

Думаю все знают, что золото, серебро и платина — драгоценные металлы, но об их особенностях и свойствах не факт:

Золото — элемент №79 (Au, aurum) в таблице Менделеева, благородный металл жёлтого цвета с естественным блеском. Практически не вступает в химические реакции, не окисляется и не поддаётся коррозии — благодаря этому изделия из золота могут сохраняться веками. Плавится при температуре 1050°C. Плотность золота 19.3 г/см³ — в 2.5 раза тяжелее железа, при этом намного мягче, легко поддаётся ковке и деформации.

Серебро — элемент №47 (Ag, argentum), драгметалл серо-белого цвета. В литературе используется против вампиров и другой нечисти, а в реальном мире ценится за высокую электропроводность, химическую устойчивость (правда не такую сильную как у золота) и уникальные отражающие свойства. Плотность серебра 10.5 г/см³, твёрдость такая же как у золота. Плавится при температуре 960°C.

Платина — элемент №78 (Pt, platinum) в периодической таблице. Внешне похожа на серебро, за что испанцы назвали её platina, в переводе серебришко. Известна как металл, который дороже даже золота, но сегодня она стоит почти в 2 раза дешевле. Обладает высокой плотностью 21.5 г/см³ и температурой плавления 1800°C. Кроме ювелирного дела используется как в устройствах фильтрации автомобильных газов и катализатор в химической промышленности.

Палладий — элемент №46 (Pd, palladium). Назван в честь астероида Паллада, открыт во время изучения платиновых руд. По цвету немного светлее платины, обладает более низкой плотностью 12 г/см³. Температура плавления тоже высокая — 1550°C. 80% металла используется в автомобилях, палладий фильтрует некоторые вещества лучше платины и постепенно вытесняет её с рынка. В наши дни это самый востребованный платиновый металл, который за несколько лет подорожал в 3 раза.

Родий — элемент №45 (Rd, rhodium), драгоценный металл серебристого цвета. Название происходит от древнегреческого роза — соединения родия имеют тёмно-красный цвет. Плотность 12.4 г/см³, температура плавления 2000°C, твёрдость 6 по шкале Мооса. Также родий — самый дорогой драгметалл, более 3000$ за унцию. Причина та же, что и у палладия — высокий спрос в автопроме.

Иридий — элемент №77 (Ir, iridium), благородный металл серебристо-белого цвета. В переводе с древнегреческого иридий обзначает радуга, такое название дали металлу за разнообразные цвета его соединений. Плотность 22.5 г/см³ (один из самых тяжёлых металлов), температура плавления 2500°C, твёрдость тоже рекордная — 6.5. Крайне редко встречается в природе, высокая концентрация в породе говорит о её космическом происхождении. По цене примерно равен золоту. Иридий используется в составе жаростойких сплавов, также вы наверняка слышали о ручках с иридиевым пером.

Рутений — элемент №44 (Ru, ruthenium), еще один металл серебристого цвета. Назван в честь России, где его впервые обнаружили в составе платиновой руды. Плотность 12.5 г/см³, температура плавления 2300°C, твёрдость 6.5. Используется в составе жаростойких сплавов, электронике и как катализатор химических реакций. Тройская унция рутения стоит 250$, это самый дешёвый металл платиновой группы.

Осмий — элемент №76 (Os, osmium), серебристо-белый металл с голубым отливом. Один из немногих металлов, который пахнет — увы не розами, скорее как хлор. Осмий — рекордсмен по всем параметрам: это самый тяжёлый металл в природе с плотностью 22.6 г/см³, плавится аж при 3000°C, твёрдость среди благородных металлов самая высокая — 7 по шкале Мооса. Используется в жаростойких сплавах, как покрытие в узлах трения, как катализатор химических реакций. Стоит 400$ за унцию.

Из всех металлов платиновой группы только палладий добывается в больших количествах, остальные крайне редки и используются в узких сферах. Поэтому когда идёт разговор о рынке драгоценных металлов, речь идёт о: золоте, серебре, платине и палладии.

Как работает рынок драгоценных металлов

На рынке драгметаллов, как и на валютном рынке, нет чёткой централизации. В процессе участвуют представители из самых разных сфер экономики и любого калибра — от центральных банков и корпораций до рядовых инвесторов. Также стоит разделять первичный и вторичный рынок благородных металлов.

На первичном рынке торгуется металл, добытый на рудниках и в шахтах. Естественно, обычному человеку получить доступ к этому рынку сложно. Участники первичного рынка драгметаллов:

На вторичном рынке благородные металлы можно покупать как в физической (слитки и монеты), так и виртуальной форме (онлайн-сделки, акции, фьючерсы, ETF и т.д.). Доступ к виртуальным торгам для частных инвесторов предоставляют товарные биржи, которые организовывают торговый процесс, объединяют покупателей и продавцов в одной системе, устанавливают цены. Больше всего известен Лондонский рынок драгоценных металлов, по котировкам которого ориентируются участники рынка по всему миру. На практике инвесторы чаще вкладывают деньги в благородные металлы через посредников — банки, брокерские компании или инвестиционные фонды.

История рынка драгоценных металлов насчитывает несколько тысяч лет. Вплоть до XX века из золото и серебро использовались как деньги или были обеспечением для современных бумажных валют. После окончательной отмены «золотого стандарта» в 1970-х годах цены на рынке драгоценных металлов ушли в свободное плавание. Через 10 лет это привело к интересным событиям. У неких братьев Хант появилась идея монополизировать рынок серебра, они несколько лет скупали металл в промышленных масштабах. На биржах возник ажиотаж по всем драгметаллам, цены устремились вверх. По итогам доходность вложений в каждый из металлов только за 1979 год превысила 100%. Неплохо, правда?

Как это обычно бывает, рыночный пузырь лопнул и цены обвалились (этому способствовали банкиры и правительство США):

Получить исторические данные по ценам драгметаллов, а также оригиналы графиков в Excel можно по ссылке:

Второй металлический бум по сути растянулся на 10 лет — с 2002 по 2012 год. Как мне кажется, именно в этот период вложения драгоценные металлы прочно закрепились в сознании инвесторов как защитные активы. В XXI веке на рынках случились две больших рецессии — кризис доткомов на фондовом рынке в 2001 году и глобальный финансовый кризис в 2008 году. Разочарованные инвесторы искали активы-убежища и многие выбрали инвестиции в драгоценные металлы, которые по своей природе не теряют ценность и в кризисные годы хорошо растут в цене:

Как и в 1980-х, больше всего можно было заработать на серебре, золото немного отстало. Платина и палладий хуже себя проявили, особенно в 2008 году — эти металлы сильно завязаны на автомобильную промышленность, которая тоже пострадала во время кризиса.

Как видите, выбор драгоценного металла для инвестирования — вопрос неоднозначный, потому что у каждого из них есть свои плюсы и минусы.

В какой драгоценный металл
лучше инвестировать

Когда инвестор хочет удобно и выгодно вложить деньги в драгоценные металлы, приходится отбросить редкие и сложные в реализации родий, рутений, иридий и осмий. Остаётся, как я её называю, «большая четвёрка»: золото, серебро, платина и палладий. Чтобы разобраться, в какой из металлов лучше инвестировать, для начала сравним их доходность за большой срок:

Конечно же, сразу бросается в глаза палладий. Этот металл за последние несколько лет значительно оторвался от золота и остальных. Высокая доходность палладия — его большой плюс, но обратите внимание на 2000 год — палладий дошёл до отметки 1700% доходности и сильно обвалился, процентов на 80%. Риски инвестирования в этот металл высокие, несмотря на то что в нынешних реалиях это дефицитный и очень востребованный в автомобильной отрасли металл.

Золото оказалось на втором месте, его график намного спокойнее чем у палладия, самый большой обвал цен случился в 1980 году — тогда всем драгоценным металлам досталось. В 2013 году после окончания десятилетнего роста просадка доходности составила 35%. Именно в золоте страны предпочитают держать свои финансовые резервы, это о многом говорит.

На третьем месте платина. На графике этого не видно, но она долгое время была самым дорогим благородным металлом. Всё изменилось в 2015 году, когда спрос на платину начал падать из-за скандала с производителями дизельных автомобилей. Кроме того, из-за ужесточения экологических требований платину вытеснил более дешёвый и эффективный палладий. В общем, рынок платины переживает не лучшие времена, хотя перспективы есть — палладий слишком подорожал, в некоторых отраслях он отлично заменяется платиной.

Драгоценный металл с самым плохим результатом — серебро. Несмотря на это, серебро любит следовать за золотом и неплохо работает его заменой — графики коррелируют на 90%. Однако когда на рынках всё хорошо и драгметаллы в медвежьем тренде, серебро падает намного сильнее золота. В каком-то смысле это даже плюс, ведь серебро может давать более высокую доходность в любом направлении тренда. В итоге, серебро не очень подходит для многолетних инвестиций, но его покупка/продажа в удачный момент может быть намного более выгодной.

Мы посмотрели потенциальную доходность четырёх благородных металлов, но для полноты картины нужно сравнить и показатели инвестиционного риска:

По всем параметрам кроме доходности золото уверенно побеждает. Палладий и серебро самые рискованные, но палладий по доходности опережает в 3 раза. Пожалуй, тут стоит учесть различия в структуре спроса: серебро наполовину инвестиционный металл, палладий полностью промышленный — циклы роста и падения цен не совпадают. Показатели платины средние по сравнению с остальными драгметаллами.

Очевидно, что золото — лучший выбор для долгосрочных инвестиций в драгоценные металлы. Тем не менее, комбинация из нескольких металлов тоже может быть эффективной, но не все удачно сочетаются в инвестиционном портфеле.

Статья в тему: Примеры инвестиционных портфелей с использованием драгоценных металлов

Например, золото и серебро в портфеле будут вести себя одинаково из-за высокой корреляции, это лишь повысит риски. Лучший компаньон для золота — это платина или палладий, так как они обладают высоким промышленным спросом и будут расти по другим причинам.

Что ж, мы разобрались с особенностями четырёх драгоценных металлов, теперь можно перейти к конкретике — в какой металл выгоднее инвестировать именно сейчас и почему.

Прогноз цены драгоценных
металлов в 2021 году

На блоге я уже подробно разбирал самые популярные драгоценные металлы и давал по ним прогноз на 2021 год:

Если лень читать, предлагаю короткий обзор основных факторов, влияющих на рынок драгоценных металлов в 2021 году и цифры, на которые я рассчитываю по итогам года.

Золото:

✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
✅ Повышенный спрос на защитные активы
✅ Восстановление ювелирного спроса в 2021 году
❌ Цены близки к историческим максимумам
❌ Рынок золота перенасыщен

Мой прогноз цены на конец года: в районе 2000$ за унцию (доходность +6%), при появлении новых факторов — от 1700$ до 2300$.

Серебро:

✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
✅ Повышенный спрос на защитные активы
✅ Растущий дефицит на рынке
✅ Тренд на «зеленую» энергетику
✅ Удачное соотношение цен золота и серебра
❌ Сложно повторить 50%-ный рост 2020 года
❌ Высокая волатильность рынка может сыграть в минус

Мой прогноз цены на конец года: в районе 30$ за унцию (доходность +14%), при появлении новых факторов — от 21$ до 40$.

Платина:

✅ Повышенный инвестиционный интерес
✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
✅ Восстановление экономики Китая
✅ Повышение цен на серебро
✅ Новые «зелёные» технологии
❌ Падение спроса на физический металл
❌ Восстановление производства в ЮАР в 2021 году
❌ Возможная вторая волна кризиса

Мой прогноз цены на конец года: в районе 1200$ за унцию (доходность +13%), при появлении новых факторов — от 900$ до 1300$.

Палладий:

✅ Постоянный дефицит металла на рынке и растущий спрос
✅ Рост экономики Китая и экостандарт Китай-VI
✅ Экологическая политика США при Байдене
✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
❌ Возможная вторая волна кризиса
❌ Высокие цены на палладий

Мой прогноз цены на конец года: в районе 2700$ за унцию (доходность +10%), при появлении новых факторов — от 1850$ до 3200$.

В целом, все драгоценные металлы в 2021 году выглядят перспективно для инвестиций. Общая ситуация в мировой экономике этому способствует — кризис повысил спрос на драгметаллы, а низкие ставки дают рынкам возможность расти. Самую высокую доходность прогнозирую в серебре — потенциал для роста огромен, платина тоже может выстрелить. Палладий хоть и дорогой, но дефицит никуда не делся, а вот золото наоборот перенасытило рынок — это будет сдерживать его рост.

Как инвестировать в драгоценные металлы

Слитки драгоценных металлов

Наверное, первое что приходит в голову при выборе способа инвестирования в драгоценные металлы. Увы, на практике этот способ самый затратный — еще до начала инвестирования вы потеряете 10-30% стоимости слитка из-за спреда (разницы между ценами покупки и продажи):

Плюсы и минусы инвестиций в слитки:

✅ можно купить через банк и там же продать;
✅ металл можно пощупать руками;
✅ проба 999, цена слитка полностью зависит от биржевой;
❌ действует НДС (в 2022 планируют отменить);
❌ неприятный спред — до 30% из-за НДС;
❌ при повреждении цена слитка уменьшится;
❌ хранить дома рискованно, в банковской ячейке недёшево.

Инвестиционные монеты

Покупка инвестиционных монет — идея интересная, особенно для жителей России из-за отсутствия НДС. Практически всегда монеты из драгметаллов стоят дороже, чем металл в них, поскольку есть наценка за чеканку и дизайн. Эта наценка может быть очень высокой, если монета выпускается под какое-то событие ограниченным тиражом.

Плюсы и минусы вложений в монеты такие же как у слитков, за исключением:

✅ на монеты не распространяется НДС;
❌ для хорошей покупки нужно разбираться в монетах;
❌ не все монеты можно продать обратно в месте покупки.

Как и в слитках, спред в монетах довольно большой:

Но 18% всё же лучше, чем 30%+ в слитках, поэтому монеты для российских инвесторов выглядят более интересным способом инвестировать в драгметаллы. Как видите, самый низкий спред в популярных золотых монетах, несколько серебряных тоже можно использовать. Платиновые и палладиевые монеты купить можно, но банк их обратно не выкупает, поэтому с реализацией накопленной прибыли возникнут проблемы.

Обезличенный металлический счёт

ОМС — специальный вид счёта в банке, валюта которого не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов. На таком счёте проводятся операции с металлами без каких-либо отличительных признаков — пробы, производителя, серийных номеров и т.д. Другими словами, это покупка благородных металлов в банке без необходимости получать их на руки, а стоимость вклада зависит от биржевых цен.

Плюсы и минусы обезличенного металлического счёта:

✅ не распространяется НДС;
✅ не нужно искать место для хранения;
❌ не участвует в программе гарантирования вкладов;
❌ в некоторых банках высокий спред до 10%.

Услугу ОМС предлагают только российские банки или их «дочки» в других странах. Поскольку инвестиции в драгметаллы — занятие долгосрочное, сотрудничать стоит с самыми крупными и надёжными. Условия по спредам:

Акции добывающих компаний

Цены на драгоценные металлы бывают слишком изменчивыми, но бизнес по их добыче старается выйти в плюс в любых условиях. По этой причине акции добывающих компаний стоит рассматривать в первую очередь.

Плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы через акции:

✅ дивиденды — единственный способ получать регулярный пассивный доход от драгметаллов;
✅ диверсификация бизнеса — многие компании добывают сразу несколько металлов и меньше страдают от перепадов цен;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
❌ нередко случается отставание от доходности металлов;
❌ оптимальный депозит от 1000$.

Крупнейшие зарубежные добывающие компании:

Крупнейшие российские добывающие компании:

Как купить акции: зарубежные через Interactive Brokers, российские через любого брокера с лицензией.

Металлические ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, в которые можно инвестировать через фондовую биржу. Некоторые ETF инвестируют в драгоценные металлы и по сути дают возможность вложить в них деньги напрямую без необходимости покупать сам металл. Некоторые ETF специализируются на добывающих компаниях. За участие с инвестора снимается комиссия фонда (далее КФ).

Плюсы и минусы инвестиций в драгметаллы через ETF:

✅ возможность купить металл напрямую на бирже;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
✅ удобные цены для диверсификации — ETF редко стоит больше 100$;
❌ оптимальный депозит от 1000$;
❌ отсутствуют дивиденды (кроме ETF добывающих компаний).

Список металлических ETF:

ETF добывающих компаний:

Как инвестировать в ETF: зарубежные через Interactive Brokers, российские через любого брокера с лицензией.

Торговля на Рынке Форекс

Валютный рынок — это максимально удобный способ инвестировать в драгоценные металлы. В торговом терминале Форекс-брокера золото и серебро можно найти по названиям XAUUSD и XAGUSD соответственно (платина и палладий, увы, не торгуются). Основная статья расходов при долгосрочной сделке — свопы, которые начисляются ежедневно.

Лучшие условия брокеров по свопам (золото):