какие металлы торгуются на бирже
Три перспективные акции российских металлургов
Однако во вторник, 26 октября, металлы немного подешевели на опасениях падения спроса со стороны строительной отрасли КНР.
Стоит отметить, что магний широко используется в металлургической промышленности и машиностроении, поэтому его нехватка грозит Европе существенным сокращением производства и даже закрытием предприятий.
Finam.RU рассказывает о трех перспективных акциях российских металлургов.
НЛМК
Металлургическая группа НЛМК является крупнейшим в России производителем стальной продукции с долей около 20%. Помимо России производственные активы компании расположены также в Европе и США, а мощности НЛМК по производству стали превышают 17 млн тонн в год. Группа входит в топ-5 рейтинга конкурентоспособности международных металлургических компаний, подготовленного аналитическим агентством World Steel Dynamics.
Финансовые результаты НЛМК оказались выше консенсус-прогнозов благодаря более высоким ценам на продукцию группы.
По итогам квартала Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 13,33 руб. на акцию — чуть ниже, чем за 2 квартал. При этом дивидендная доходность составляет 5,9%. Хорошие дивиденды поддержат котировки НЛМК в ближайшей перспективе.
Аналитики «ФИНАМа» рекомендуют «Покупать» акции НЛМК с целевой ценой 300,76 рублей за акцию.
«Норникель»
Горно-металлургическая компания «ГМК Норильский никель» является одним из крупнейших производителей промышленных металлов.
Мировой лидер по производству палладия с долей 41% рынка, компания занимает также первое место по производству никеля с долей около 14% по никелю в целом и 24% по высокосортному рафинированному никелю. Никель приносит компании около 20% выручки, а палладий с недавних пор — более 40%. Кроме того, «Норильский никель» занимает четвертое место по производству платины с долей 11% и 9% рынка родия.
Никель используется для производства нержавеющей стали, но больше всего спрос на этот металл растет со стороны производителей аккумуляторных батарей и элементов, который увеличился на 10% в 2020 году.
Более 80% палладия используется для производства автомобильных катализаторов. Он эффективнее платины, поэтому спрос палладий со стороны производителей легковых авто растет с повышением экологического стандарта с до euro-6 и china-6.
Эксперты отмечают, что компания увеличивает капитальные вложения и переходит к практике выплат в виде дивидендов 50% свободного денежного потока.
Аналитики «ФИНАМа» рекомендуют «Покупать» акции «ГМК Норильский никель» с целевой ценой 31 738 рублей за акцию.
«Северсталь»
ПАО «Северсталь» является одной из крупнейших сталелитейных и горнодобывающих компаний в России, которая выпускает около 16% объема стали в стране.
«Северсталь» входит в число производителей с самой низкой себестоимостью в мировой сталелитейной отрасли. Компания практически полностью обеспечена железной рудой и коксующимся углем, что защищает ее от колебаний цен на сырье.
Совет директоров «Северстали» рекомендовал выплатить за 3 квартал рекордные дивиденды в истории компании — 85,93 рубля на акцию. Таким образом, дивидендная доходность акций составила 5,44%.
Аналитики «ФИНАМа» рекомендуют «Покупать» акции «Северстали» с целевой ценой в районе 2 022,76 рублей за акцию до осени 2022 года.
Стратегии торговли металлами на ММВБ
Недавно Московская Биржа расширила перечень торгуемых активов на срочном рынке. Так появились фьючерсные контракты на медь, цинк, никель, алюминий.
Стоит ли их торговать и будут ли они интересны участникам рынка? Конечно, данные активы никогда не сравнятся с суперликвидностью фьючерсов на золото и серебро. Тем не менее отдельным участникам рынка они вполне могут быть интересны. Вчера посмотрел стакан по всем четырем активам и увидел, что маркетмейкер стоит с объемом по 100 контрактов на покупку и продажу. То есть физиков такая ликвидность устроит, а юриков — нет. Но при наличии заинтересованности у участников рынка и постепенной расторговки этих металлов на срочке, появится возможность купить более крупные лоты.
На данный момент маркетмейкер один и он присутствует только в месячных сериях.
Сначала хотел бы обратить внимание на некоторые риски при торговле данными инструментами.
Риски:
1) Маркетмейкер пока один и есть вероятность его пропажи из стакана в случае форс-мажора и будет сложно выйти из позиции с крупным объемом.
2) Существенный спред между ценой покупки и продажи активов, что значительно усложняет задачу выхода в плюс.
3) Отсутствие суперликвидности для крупных игроков рынка по сравнению с крупными объемами в золоте и серебре.
4)Физикам с такой ликвидностью будет сложно ставить стопы и есть риск проскальзывания цены актива.
5) Могут быть попытки крупняка на таком тонком рынке посбивать стопы у толпы и «порисовать шпильки».
Каким образом можно заработать на этих активах и можно ли? Заработать можно, но для этого нужно иметь торговую систему или стратегию. Можно позаимствовать их из моей статьи, из книг, Интернета. При желании стратегию можно «подкрутить» или переделать под себя. То есть нам обязательно нужна системность в торговле, так как рынок это хаос и можно быстро потерять деньги. Торговая система должна быть строго формализована. То есть нужно заранее разработать правила входа в сделку и правила выхода из сделки.
Торговую стратегию мы выбираем в зависимости о своих предпочтений, размера капитала, рисков, наличия свободного времени, планируемой прибыли.
Общее число возможных стратегий на рынке исчисляется тысячами. Я приведу пример некоторых из них.
Сразу оговорюсь, что идеальных стратегий не существует. У каждой из них есть свои плюсы и минусы. В рамках этого топика нет возможности подробно рассмотреть каждую стратегию, поэтому мы рассмотрим их довольно бегло. Я постарался дать примерный перечень стратегий для работы и краткое описание. Поэтому тут есть простор для Вашего творчества.)
Некоторые примерные стратегии по нашим металлам (медь, цинк, никель, алюминий):
1. Купить и держать фьючерсы на металлы до экспирации, то есть по сути некая среднесрочная торговля. Похоже на стратегию «купи и держи» на фондовом рынке. Срок удержания позиции у нас ограничен периодом месяц. Плечо выше третьего не берем. Какая будет волатильность (изменение цены) за месяц, столько и заработаем. Желательно предварительно изучить динамику движения активов на месячном периоде хотя бы за 10 лет. Это можно сделать на очень удобном сайте — Инвестинг.ком. Периодически посматриваем за позицией и плечо берем не выше третьего или без плечей.
2. Каждый день пытаемся поймать условно 1% роста актива. В качестве основы берем цену закрытия предыдущего дня. Здесь нужно проанализировать дневные свечки за несколько лет. Если цена падает, то выходим и перезаходим ниже в лонг или неагрессивно усредняемся.
3. Торгуем внутри дня или недели в лонг или шорт с неагрессивным усреднением позиции. Нужно в голове иметь какие-то финансовые цели по прибыли и размеру убытка. Помним, что никто не знает момента для ювелирного входа в рынок и выхода из него. Мы имеем дело с процессами случайности и неопределенности, кторые нужно упорядочивать на основе своего опыта и ошибок на Бирже в прошлом.
4. Торговля по волнам Эллиота. В основе метода лежит мнение о том, что цены изменяются по определенным законам, а именно
импульсными и коррекционными волнами. После резкого взлета цены актива обычно следует небольшая коррекция, и затем импульсивно рост продолжается. Поэтому после небольшой коррекции в течение дня можно заходить на продолжение роста актива. Аналогично с падением цены.
5. Торговля корреляции различных металлов. Берем 8 металлов на ММВБ и выбираем 2-3 металла и торгуем схождение или расхождение цен. Предварительно лучше изучить на истории и найти наличие или отсутствие закономерностей.
6. Торговля корреляции между никелем и акциями Норильского никеля. Условно покупаем акции Норникеля и шортим фьючерс никеля. То же самое по алюминию и акциями РУСАЛ. Можно еще металлургов посмотреть. Многих удивил сильный
рост акций Полюсзолота в этом году. Так золото тоже выросло на 35% с марта. Так что объяснение феномену Полюсзолота есть.)
7.Торговля ударного дня. Заходим утром или на вечерке в лонг условно по меди и высиживаем рост 2-4%
в течение первой половины дня. Далее выходим и ждем следующий такой день. Но обычно ударные дни бывают редко.
8.Торговля по границам боковика. На нижней границе актив покупается, а на верхней границе актив продается. По статистике рынок 80% времени в боковике находится. Смотрим динамику изменения актива за один год и определяем примерные
границы коридора. Но есть риск сильного выноса вверх после длительного боковика. Так на Газпроме уже было раза 3 за последние пару лет. Годами боковик и резкий вынос на 30% вверх за 2-3 дня.)
9.Торговля по интуиции. По сути это игра в угадайку. Пытаемся угадать направление тренда и выйти с определенной прибылью. Подходит больше для опытных игроков с опытом минимум 3-5 лет. Начинающим лучше не пробовать так торговать. В каждой сделке у нас изначально шансы 50 на 50. Никто заранее не знает, куда пойдет цена актива и никакие кучи книг по теханализу не помогут в предсказании цены, так как рынок хаотичен по своей сути.
10.Торговля корреляции между корзиной металлов на Московской Бирже. Берем все восемь металлов на Мосбирже и накладываем их графики условно за 10 лет на бумагу или на мониторе. Далее изучаем, анализируем, думаем, ищем наличие или отсутствие корреляции, а также коэффициент корреляции между разными металлами. Сложная стратегия для новичков.
11.Торговля по тренду. То есть на падающем тренде мы продаем актив, а на растущем покупаем. Ми из позиции и тренд внутри дня, недели, месяца, года. Неплохая стратегия, но нужно будет определить момент разворота через какуое-то время. Так кк вечных трендов не бывает. Тоже приходит с опытом. Например, золото 8 лет было в падающем тренде с 2011 года, но за последние 4 месяца
резко выросло на 35%. Так что главное тут, не заиграться и при развороте тренда, выйти из позиции и перестроиться на новый тренд.
12.Торговля в конттренд. То есть после сильного роста пытаемся поймать коррекцию вниз. После сильного падения пытаемся поймать отскок вверх. Тоже рискованная стратегия, так как после роста плюс 3% может последовть безоткатный рост еще на 30%.) Редко, но такое бывает.
13.Арбитраж на разных рынках. Торгуем корреляцию металлов на ММВБ и товарных рынках США. Смотрим цену на медь на ММВБ и сравниваем цену на медь на биржах США. В зависимости от величины разницы цен, покупаем или продаем медь. Больше подходит для профучастников и алготрейдеров. Здесь ищутся неэффективности в цене на разных площадках.
14. Торговля металлами на основании фигур теханализа. Отношусь скептически. Задним числом можно любую фигуру нарисовать и объяснить движение цены.
15. Торговля металлами на основе анализа спроса и предложения на них в мире. В зависимости от роста спроса или предложения на условно алюминий, продаем или покупаем фьючерс на него. Здесь уже больше рассчитываем на фундаментальный анализ при обосновании своего прогноза по цене.
Я рассмотрел около пятнадцати стратегий. На самом деле стратегий можно придумать тысячи. Мне больше понравились среднесрочные стратегии с удержанием позиций минимум месяц с последующим переходом в следующий контракт. Есть шанс поймать тренд, минимальные комиссионные издержки, минимальные временные затраты. При желании можно модернизировать (подкрутить)
данные стратегии и улучшить их, а также придумать свои собственные стратегии.
Про грааль и как он выглядит. У каждого по-своему.) 
Для успеха на рынке нужны: определенный личностный психотип, крепкая нервная система, торговая стратегия, контроль рисков, минимизация торговых издержек, дисциплина, опыт, определенные познания в сфере финансов, работа над своими ошибками, совершенствование себя, определенные личностные качества, отсутствие плечевой торговли, вывод и трата прибыли на свои нужды.
Все вышеперечисленное значительно повышает Ваши шансы на успех в торговле. По сути это и есть грааль, которые многие так долго и упорно ищут. Именно поэтому одну и ту же стратегию разные люди торгуют с разными результатами на выходе.
Резюмируя вышесказанное, «пробуйте на вкус» наши новые металлы, улучшайте стратегии и зарабатывайте!
Если статья Вам понравилась, то ставьте лайки, добавляйте в избранное, пишите комментарии. Приветствуется конструктивная критика.)
Основные сырьевые товары.
Инвесторы и спекулянты всегда имеют широкий ассортимент финансовых инструментов. Большая часть предпочитает ценные бумаги или деривативы в той или иной форме. К ним относятся все товары, начиная от ценных и практичных, таких как драгоценные металлы и сырая нефть, и заканчивая менее очевидными и сомнительными, например, необеспеченные долговые обязательства и облигации, связанные с риском любых катастроф.
Список финансовых активов, доступных для торговли, кажется бесконечно длинным. Однако несмотря на это, вам, наверное, было бы интересно узнать ответ на такой вопрос: “Что из всего этого является наиболее продаваемыми товарами в мире?”
Что такое сырьевой товар?
Сырьевой товар – это первичный материал, используемый для производства других готовых товаров. Он не может потребляться в том виде, в каком его продают на товарных биржах.
К примеру, кофе – один из самых продаваемых товаров в мире. Его нельзя просто так сорвать с дерева и положить в чашку для кофе. Он должен пройти сложный процесс обработки, прежде чем зерна (цельные или молотые) будут готовы к употреблению или продаже в магазине. Способ обработки кофейных зерен у каждого бренда свой. Поскольку кофе торгуется на биржах, его предварительно очищают, сушат и упаковывают в мешки.
Для работы товарного биржевого рынка необходимо, чтобы все производители товаров работали по единому стандарту. Баррели сырой нефти, добываемые ExxonMobil и Chevron, должны быть одного стандарта, поэтому брокерам, биржам и покупателям совершенно не интересно, кто ее добыл.
Все торгуемые на бирже продукты должны соответствовать установленным стандартам. Существуют нормы, регулирующие чистоту металлических сплавов и качество пищевых продуктов.
ТОП-10 самых продаваемых товаров в мире
Есть несколько способов определить наиболее продаваемые товары. Список самых продаваемых продуктов и товаров может быть составлен на основе количества контрактов, проданных на основных фьючерсных и опционных биржах.
Поскольку сырьевые товары торгуются на множестве разных бирж по всему миру с различными тикерами и спецификациями контрактов, рассчитать объем их торговли будет поистине непростой задачей. Кроме того, многие сделки с сырьевыми товарами совершаются на внебиржевом рынке на основе частных соглашений. Ниже мы привели список десяти самых ходовых сырьевых товаров в мире.
Рынок энергоносителей является сегодня крупнейшим по объему проданных контрактов и обороту. Хотя ассортимент энергетических товаров, доступных для торговли, огромен, именно черное золото продается в самых больших объемах. Нефть марки Brent, в основном, торгуется на Межконтинентальной бирже (Intercontinental Exchange – ICE), а WTI – главным образом, на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange – CME). Добыча Brent более масштабируема, чем ее конкурента WTI. Поскольку WTI извлекают и хранят на территории США, ее добыча ограничивается рядом логистических трудностей.
Нефть марки Brent
В 2019 году на бирже ICE было продано 246 921 939 фьючерсных и опционных контрактов.
Нефть марки West Texas Intermediate (WTI)
В июне 2020 года, после обвала цен на фьючерсы на нефть марки WTI, её торги на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange – NYMEX) возобновились в прежних объемах, а среднесуточный торговый объем составил 1870 контрактов.
Металлы – это неотъемлемая часть нашей повседневной жизни. Техника, строительство, мода и инвестиции – это те основные отрасли промышленности, которым необходимо огромное количество металлов.
Сталь
Мировое производство стали в 2018 году составило 1803 млрд. тонн, при этом на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange – SFE) было продано более 530 млн. фьючерсных контрактов на стальную арматуру. Для сравнения: в 2019 году на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange – LME) было продано всего лишь 458 999 фьючерсных и опционных контрактов на сталь.
В 2019 году на бирже LME было продано 37 091 448 фьючерсных и опционных контрактов. Товарная биржа COMEX является рекордсменом по количеству опционных контрактов на медь, проданных в течение одного дня: в пятницу 21 сентября 2018 года было продано 8 089 контрактов (91 727 тонн).
Железная руда
В 2019 году на Сингапурской бирже (Singapore Exchange – SGX) было продано 12 476 340 фьючерсных контрактов на железную руду (62%), что составляет колоссальные 1247,7 млн. тонн.
Золото
В 2019 году на LME было продано 269 933 фьючерсных и опционных контрактов, что почти составляет дневной оборот на COMEX. По данным Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association – LBMA), члены London Precious Metals Clearing Limited (LPMCL) зарегистрировали операции объемом 242,8 миллиона унций золота в системе расчетов по биржевым сделкам за весь 2019 год. Вопреки общепринятому мнению, золото – это не самый дорогой металл на рынке.
Серебро
В 2019 году на LME было продано 70 800 фьючерсных и опционных контрактов на серебро, а по данным LBMA, члены LPMCL зарегистрировали операции объемом 3044,9 миллиона унций серебра, прошедшие через систему расчетов по биржевым сделкам в 2019 году.
Многие трейдеры забывают или упускают из виду тот факт, что сельскохозяйственные товары также являются торговыми инструментами. Продовольственные товары, такие как кофе и какао являются одними из самых продаваемых и потребляемых в мире.
В июле 2020 года на ICE было продано 1 756 010 фьючерсных контрактов на кофе. В одних только США объем розничной торговли кофе составляет 18 млрд. долларов в год. Огромный глобальный спрос на кофе ставит его в один ряд с самыми продаваемыми товарами в мире.
Соевые бобы
В 2019 году на Чикагской товарной бирже (Chicago Board of Trade – CBOT) было продано 39 350 157 фьючерсных и опционных контрактов на сою. В дополнение к основному контракту на сою существуют различные контракты на товары, связанные с соей. Например, контракты на соевую муку и соевое масло также имеют высокий годовой оборот на CBOT.
Какао
В июле 2020 года на ICE было продано 1 443 289 фьючерсных контрактов на какао. Ежегодное производство какао-бобов составляет почти пять миллионов тонн.
В течение нескольких десятилетий рынки самых ходовых в мире сырьевых товаров прочно закрепили за собой статус крупнейших, наиболее ликвидных и торгуемых во всем мире. Та важная роль, которую играют эти самые продаваемые товары, даже оказала влияние на ТОП-5 самых торгуемых валют в мире.
Как торговать драгоценными металлами на бирже
Значение для экономики
Цветная металлургия в значительной мере определяет индустриальную мощь любого государства, служит основой для успешного развития машиностроения, научно-технического прогресса, экономики в целом.
Цветные металлы используются при производстве станков и оборудования, автомобилей, самолетов и кораблей, в том числе военных, при строительстве жилых домов и производственных зданий. Они широко применяются в авиационном производстве и машиностроении, радиоэлектронике, ракетной и атомной технике, сфере высоких технологий, в быту.
В последние годы спрос на цветмет только увеличивается, превращая нежелезные металлы в растущий, выгодный, высоколиквидный актив.
Мировые центры по торговле цветными металлами
Исторически сложилось, что самой индустриально развитой промышленной державой до начала XX века являлась Англия, именно ей в процессе промышленной революции требовалось больше всего цветных металлов. Поэтому главная мировая площадка, где до сих пор осуществляется их купля-продажа, находится в Лондоне.
Лондонская биржа цветных металлов (LME)
Является ведущей мировой товарной биржей, специализируется исключительно на торговле металлами, действует с 1877 года. На LME торгуются шесть основных видов: алюминий, медь, цинк, никель, свинец, титан и серебро, а также сплавы алюминия.
Именно здесь в соответствии с соотношением спроса и предложения формируется цена на металл по всему миру. Графики изменения цен, фьючерсные и опционные контракты можно увидеть в онлайн-режиме.
LME традиционно гарантирует исполнение всех сделок по биржевым контактам. Это обеспечивается наличием множества складов с реальным товаром в разных точках планеты.
Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX
Является самой крупной торговой площадкой по объему всех торгов, включена в десятку крупнейших бирж, торгующих фьючерсами, в том числе на золото, серебро, медь, цинк и алюминий.
Крупные биржевые центры торговли металлами находятся в Токио, Сиднее, Цюрихе, Гонконге, Шанхае.
Важно! Львиная доля всех сделок осуществляется в форме фьючерсных контрактов и опционов.
Торговля цветными металлами на зарубежных рынках
Однако простому трейдеру не всегда удается получить достоверную оперативную информацию о конкретном металле, к тому же высокие спреды и комиссии негативно отражаются на результатах торговли. Поэтому большинство из инструментов, связанных с цветными металлами, лучше использовать только для диверсификации портфеля.
Биржевая торговля цветными металлами в России
Специальной торговой площадки для торговли цветными металлами в России не существует. Реальных торгов по цветмету с реальными поставками товара не проводится.
Московская биржа
С 24 октября 2018 года на МосБирже в товарной секции срочного рынка проводятся фьючерсы на медь, никель, алюминий, цинк. Таким образом, российские участники рынка получили возможность инвестировать в глобальные товарные инструменты на российском финансовом рынке.
Санкт-Петербургская биржа
В 2019 году на Санкт-Петербургской бирже впервые была заключена сделка в отделе «Драгоценные металлы», предметом продажи которой стал лом с содержанием золота. Сейчас на бирже среди инструментов можно найти лом цветных и черных металлов, медь.
Итак, мировой спрос на цветные металлы непрерывно растет, растут и котировки. Заработать на торговле металлом получится, если:
Инвестировать в данный актив безопаснее и выгоднее с целью диверсификации портфеля. Для трейдеров представляют интерес фьючерсы на золото как наиболее ликвидные активы.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.