Индекс херфиндаля хиршмана показывает что
Индекс Херфиндаля-Хиршмана: значение и методика расчета.
Когда рынок контролируется парой десятков предприятий, а то и того меньше, управлять процессами ценообразования очень сложно. Если речь идет о монопольном рынке, нужно внимательно следить за действиями всех, кто в него входит, и контролировать их власть. Именно для этих целей в США был разработан индекс Херфиндаля-Хиршмана. 
Концентрация рынка
Сколько бы ни было основных предприятий в определенной сфере, каждое из них занимает свою долю на рынке. Показатель, характеризующий процентное соотношение доли рынка, по сравнению с остальными участниками, называется концентрацией рынка. А изучить ее в монопольной среде помогает индекс Херфиндаля-Хиршмана.
Но значение от этого не меняется, данный показатель позволяет оценить, насколько монополизирован рынок. В США его используют очень часто, поскольку с его помощью можно предотвратить полное поглощение рынка одним игроком, который может установить свои правила.
Как рассчитывать
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (формула) предоставлен вашему вниманию. 
Под значениями, приведенными здесь, следует подразумевать:
Таким образом, видно, что индекс Херфиндаля-Хиршмана равен сумме квадратов долей каждого участника рынка. Доля берется в процентном соотношении.
Когда речь идет о монопольном рынке, как правило, участников немного, и можно с легкостью определить, какое место занимает каждый из них. Но если индекс применяется для сферы, в которой много производителей, то оценивать всех порой просто не имеет смысла. Когда предприятие занимает ничтожно малую долю рынка, оно не оказывает существенного влияния на процессы, и значит, эти данные можно не учитывать.
Для получения более достоверных результатов берутся данные самых крупных игроков, затем менее значимых. Рассчитывают индекс до тех пор, пока он не перестанет изменятся до сотых процента. 
Основная задача
Расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана имеет огромное значение. Как уже говорилось, впервые его стали применять в США и до сих пор это основной способ мониторинга рынка антимонопольным комитетом.
Следует заметить, что если у всех игроков имеются равные доли, то формула приобретает вид: HHI = 1/n.
Когда у компании более 50 % рынка, конкурировать с ней очень сложно, и как правило, именно она указывает остальным, как себя вести, вынуждая подстраиваться под установленные монополистом правила игры.
Максимальное значение
Казалось бы, зачем усложнять формулу, возведя каждого участника и его долю в квадрат? В этом и вся суть того, как рассчитывается индекс Херфиндаля-Хиршмана. Если бы мы просто складывали доли, то всегда получали бы 100 %. А так значения очень сильно меняются. Давайте рассмотрим на примере, почему так происходит.
Предположим, что у нас есть рынок идеальной конкуренции, на котором 100 продавцов и у каждого по 1% доли, тогда наш индекс будет равен:
Теперь рассмотрим ситуацию, когда участников вдвое меньше:
Уменьшим еще количество фирм, но увеличим их долю:
HHI = 10² x 10 = 1000
Из представленного выше, можно сделать вывод, что чем меньше игроков и чем больше их доля на рынке, тем большими темпами растет индекс Херфиндаля-Хиршмана.
Таким образом, можно определить максимально возможное значение, которое будет в ситуации, когда на рынке будет существовать лишь один производитель и, соответственно, его доля будет составлять 100 %:
HHI = 100² x 1 = 10 000
Но это значение лишь теоретическое, в жизни такое еще не встречалось.
Значение уровня индекса
Итак, существует три категории, на которые можно разделить рынок, согласно полученным при исследованиях данным:
Вывод
Для страны очень опасна ситуация, когда какую-либо отрасль контролирует небольшое количество фирм. Договорившись, они устанавливают свои правила игры, свои цены и свои требования. От этого может страдать простой народ, и, чтобы предупредить единовластие, необходим четкий контроль, который и помогает осуществлять индекс Херфиндаля-Хиршмана.
Вы будете перенаправлены на Автор24
Сущность и предназначение индекса Херфиндаля-Хиршмана
Данный показатель был разработан в далеком 1945 году в США и назван в честь двух выдающихся экономистов:
Первоначально формула расчета индекса HHI была придумана А. Хиршманом, однако несколько лет спустя О. Херфиндаль предложил ее модифицированную версию. Именно она и используется сегодня. В настоящее время индекс Херфиндаля-Хиршмана служит одним из немногих экономических показателей, которые используются на практике для оценки рыночной доли.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана представляет собой общий показатель рыночной концентрации, нередко используемый для определения рыночной конкурентоспособности до и после сделок слияний и поглощений. В то же время индекс представляет собой меру рыночной концентрации – чем выше рыночная концентрация, тем меньшее число конкурентов на нем представлено и, соответственно, тем ближе исследуемый рынок к монополии. По большому счету он выступает мерой конкуренции между компаниями и смежными отраслями. В то же время он нередко используется для диверсификации портфеля; в частности, с его помощью определяется количество позиций в портфеле.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана является одним из основных индикаторов, посредством использования которого можно различать рынки по степени конкуренции (рынок совершенной и монополистической конкуренции, а также рынки олигополии и чистой монополии). В действительности данный показатель отражает число компаний, представленных в рамках конкретного рыночного сегмента, а также долю производимой ими продукции.
Готовые работы на аналогичную тему
Сегодня индекс Херфиндаля-Хиршмана служит довольно эффективным индикатором изменения доли рынка компании. Кроме того, он косвенным образом указывает на величину экономической прибыли, получаемой за счет использования монопольной власти. В настоящее время данный индекс активно используется американским государством для анализа планируемых сделок по слиянию и реализации антимонопольной политики. Его главным достоинством считается способность к наглядной демонстрации перераспределения частей отрасли между разными компаниями.
Общая методика расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана
Численное определение индекса Херфиндаля-Хиршмана дает возможность определить, достаточно ли конкурентоспособен рынок и какая фирма на нем выступает в роли монополиста.
Для расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана авторами разработана специальная формула. Она имеет следующий вид (рисунок 1). Рассмотрим ее более подробно.
Рисунок 1. Формула расчета индекса HHI. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Расчетная величина индекса Херфиндаля-Хиршмана должна находиться в диапазоне от 1 до 10000, где 10000 свидетельствует о полной монополизации рыночного сектора экономики одной фирмой. В идеале, в условиях рыночной конкуренции, значение индекса HHI должно быть приближено к нулю, поскольку в этом случае доля рынка будет разделена поровну между компаниями. Эксперты считают, что значение индекса менее 1000 свидетельствует о хорошей конкуренции. Если же его величина колеблется в диапазоне 1000-1800, на рынке имеет место быть умеренная концентрация. Значение индекса свыше 1800 указывает на высокую степень рыночной концентрации. Таким образом, в зависимости от числовой величины индекса Херфиндаля-Хиршмана выделяют следующие типы рынков:
В целом справедливо говорить о том, что представленная на рисунке 1 формула позволяет размежевать влияние на индекс Херфиндаля-Хиршмана числа компаний в отрасли и разделение рынка между ними. В том случае, если все фирмы контролируют одинаковые части рынка, показатель разброса будет равен нулю. Само значение индекса обратно пропорционально числу компаний, представленных на рынке. Однако, при условии наличия фиксированного количества производителей индекс HHI будет увеличиваться одновременно с увеличением разница между частями компаний в отрасли.
Пример расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана
Рассмотрим особенности расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана на конкретном примере. Предположим, что на рынке функционирует всего четыре компании. Каждая из них занимает определенную долю рынка:
Итого получаем: 40% + 30% + 15% + 15% = 100%.
Далее по формуле, представленной на рисунке 1, произведем расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана. В результате получим:
$40^2 + 30^2 + 15^2 + 15^2 = 1 600 + 900 + 225 + 225 = 2 950$.
Таким образом, данную отрасль можно смело относить к категории высоко концентрированных, поскольку общее число фирм в отрасли невелико.
Рассмотрим другой пример. Предположим, что на рынке функционирует 20 компаний. Из них 19 фирм имеют долю рынка в размере 2, 71%, а еще на одну компанию приходится 48,59% всего рынка. В этом случае значение индекса Херфиндаля-Хиршмана составит 2500, что указывает на высокую степень концентрации рынка.
Если же одна компания из 20 имела бы долю рынка в размере 35,82%, а все прочие фирмы имели бы в распоряжении 3,38% рынка, то расчетное значение индекса Херфиндаля-Хиршмана составило бы 1500, что, в свою очередь, свидетельствует о достаточно уровне рыночной конкуренции.
Индекс херфиндаля хиршмана показывает что
Показатель, использующийся для оценки степени монополизации отрасли; назван в честь экономистов Орриса Херфиндаля и Альберта Хиршмана. В наукометрии используется для улучшения библиометрических показателей издания посредством увеличения цитирования: неформальное объединение журналов для активного перекрёстного взаимного цитирования.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) является общим показателем рыночной концентрации, который используется для определения рыночной конкурентоспособности, часто до и после сделок слияний и поглощений.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) – это мера рыночной концентрации. Он рассчитывается путем квадратуры рыночной доли каждой фирмы, конкурирующей на рынке, а затем суммирования полученных чисел. Он может колебаться от близко к нулю до 10.000. Министерство юстиции США использует HHI для оценки потенциальных проблем слияний. HHI выражается так: HHI = s1^2 + s2^2 + s3^2 + …
Чем ближе рынок к монополии, тем выше рыночная концентрация (и тем меньше конкурентов). Если бы, например, в отрасли была бы только одна фирма, эта фирма имела бы 100% долю рынка, то индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) равнялся бы 10 000, что указывает на монополию. Если бы были тысячи конкурирующих фирм, каждая имела бы почти 0% доли рынка, а HHI был бы близок к нулю, что указывает на почти идеальную конкуренцию.
Министерство юстиции США считает, что рынок с HHI менее 1500 является конкурентным рынком, HHI от 1500 до 2500 – умеренно концентрированным рынком, а HHI от 2500 или более – высококонцентрированным рынком. Как правило, слияния, которые увеличивают HHI более чем на 200 пунктов на высококонцентрированных рынках, вызывают антимонопольные опасения, поскольку они, как предполагается, усиливают рыночное влияние в соответствии с разделом 5.3 руководящих принципов горизонтального слияния, совместно изданных департаментом и Федеральной торговой комиссией (ФТК).
Пример Расчета Индекса Херфиндаля-Хиршмана
HHI рассчитывается на основе рыночных долей каждой фирмы в отрасли, их квадратуры и суммирования результата:
HHI = s1^2 + s2^2 + s3^2 + … + sn^2 (где s – рыночная доля каждой фирмы, выраженная целым числом, а не десятичным).
Рассмотрим следующую гипотетическую отрасль с четырьмя фирмами:
Доля фирмы номер один на рынке = 40%
Доля рынка фирмы номер два = 30%
Доля рынка фирмы номер три = 15%
Доля рынка фирмы номер четыре = 15%
HHI рассчитывается так:
HHI = 40^2 + 30^2 + 15^2 + 15^2 = 1,600 + 900 + 225 + 225 = 2,950
Это считается высококонцентрированной отраслью, как и ожидалось, поскольку существует только четыре фирмы. Но количество фирм в отрасли не обязательно указывает на рыночную концентрацию, поэтому расчет HHI важен. Например, предположим, что в отрасли есть 20 фирм. У фирмы номер один доля рынка составляет 48,59%, а у каждой из 19 остальных фирм доля рынка составляет 2,71%. HHI будет ровно 2500, что указывает на высококонцентрированный рынок. Если бы у фирмы номер один была бы доля рынка в 35,82%, а у каждой из остальных фирм была бы доля рынка в 3,38%, HHI был бы равен 1,500, что указывало бы на конкурентный рынок.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI)
Опубликовано 10.06.2020 · Обновлено 16.12.2021
Что такое Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI)?
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) – это общепринятая мера рыночной концентрации, которая используется для определения рыночной конкурентоспособности, часто до и после сделок M&A.
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) является общепринятым показателем концентрации рынка.Он рассчитывается путем возведения в квадрат рыночной доли каждой фирмы, конкурирующей на рынке, и последующего суммирования полученных чисел.Он может варьироваться от нуля до 10 000.Министерство юстиции США использует HHI для оценки потенциальных проблем слияний.1
Краткая справка
Регулирующие органы используют индекс HHI, используя 50 крупнейших компаний в конкретной отрасли, чтобы определить, следует ли считать эту отрасль конкурентоспособной или близкой к монополии.2
Ключевые моменты
Формула для индекса Херфиндаля-Хиршмана:
Как работает индекс Херфиндаля-Хиршмана?
Министерство юстиции США считает рынок с HHI менее 1500 конкурентным рынком, HHI от 1500 до 2500 – умеренно концентрированным рынком, а HHI от 2500 или выше – высококонцентрированным рынком.Как правило, слияния, которые увеличивают HHI более чем на 200 пунктов на высококонцентрированных рынках, вызывают опасения по поводу антимонопольного законодательства, поскольку предполагается, что они усиливают рыночную власть в соответствии с разделом 5.3 Руководства по горизонтальным слияниям, совместно выпущенным министерством и Федеральной торговой комиссией ( FTC).1
Основным преимуществом индекса Херфиндаля-Хиршмана (HHI) является простота расчета, необходимого для его определения, и небольшой объем данных, необходимых для расчета. Основной недостаток HHI проистекает из того факта, что это настолько простая мера, что она не может принять во внимание сложность различных рынков таким образом, чтобы позволить действительно точную оценку конкурентных или монополистических рыночных условий.
Пример расчета индекса Херфиндаля-Хиршмана
HHI рассчитывается путем возведения доли рынка каждой фирмы в отрасли в квадрат и суммирования результата, как показано в приведенном выше уравнении.
Рассмотрим следующую гипотетическую отрасль с четырьмя фирмами:
HHI рассчитывается как:
Это значение HHI считается высококонцентрированной отраслью, как и ожидалось, поскольку здесь всего четыре фирмы. Но количество фирм в отрасли не обязательно указывает на концентрацию рынка, поэтому расчет HHI важен.
Например, предположим, что в отрасли 20 фирм. Фирма 1 имеет долю рынка 48,59%, а каждая из 19 оставшихся фирм имеет долю рынка 2,71% каждая. HHI будет ровно 2500, что указывает на высококонцентрированный рынок. Если бы у фирмы номер один была доля рынка 35,82%, а у каждой из оставшихся фирм была бы доля рынка 3,38%, HHI был бы ровно 1500, указывая на конкурентный рынок.
Ограничения индекса HHI
Базовая простота HHI несет в себе некоторые присущие ему недостатки, в первую очередь с точки зрения неспособности определить конкретный рынок, который исследуется надлежащим, реалистичным образом. Например, рассмотрим ситуацию, в которой HHI используется для оценки отрасли, в которой определено 10 активных компаний, и каждая компания имеет около 10% доли рынка. Используя базовый расчет HHI, отрасль будет казаться высококонкурентной.
Однако на рынке одна компания может иметь от 80% до 90% бизнеса в определенном сегменте рынка, таком как продажа одного конкретного товара. Таким образом, эта фирма имела бы почти полную монополию на производство и продажу этого продукта.
КАК РАССЧИТАТЬ ИНДЕКС ХЕРФИНДАЛЯ-ХИРШМАНА (HHI)
Индекс Херфиндаля-Хиршмана (Herfindahl-Hirschman Index – далее, HHI) является мерой конкуренции между фирмами и смежными отраслями.
Индекс Херфиндаля является широко используемым показателем экономической концентрации. Он также используется для диверсификации портфеля, чтобы узнать количество позиций в портфеле.
HHI является одним из многих экономических понятий, используемых для измерения доли рынка. На рынке существует ряд фирм, принадлежащих к одной и той же отрасли. Каждая фирма производит изделия и имеет долю на рынке. Если вы когда-либо читали финансовые отчеты, вы должны были встретить такие термины, как «здоровая доля рынка», «рыночная власть» и т.д. HHI равна чистому суммированию общих долей на рынке. Это значение используется для определения конкуренции.
HHI Formula – Формула индекса Херфиндаля-Хиршмана
где i = 1 … N (N – максимальное количество фирм)
Пошаговый расчёт
Узнайте значение «N». Рассмотрим количество фирм, которые участвуют в рыночной доле. Как правило, в отрасли рассматриваются 50 крупнейших фирм.
Определите долю рынка каждой фирмы.
Вычислите квадрат каждого значения, т.е. каждую долю рынка. Если есть участвующих 5 фирм, вам нужно найти квадрат каждого процента доли рынка и иметь в итоге 5 результатов.
Сложите все квадраты вместе. Это ваш HHI.
Пример 1
HHI = 40^2 + 15^2 + 15^2 + 10^2 + 20^2
= 1600 + 225 + 225 + 100 + 400
Если рынок имеет равную конкуренцию, то HHI в идеале должен приближаться к нулю. Если это монополизированный рынок, то HHI будет близок к 10 000 (при условии n=50).
Пример 2
Рассмотрим 10 фирм с неравными долями рынка.
Согласно таблице выше, HHI = 25^2 + 5^2 + 8^2 + 7^2 + 5^2 + 10^2 + 15^2 + 5^2 + 10^2
= 625 +25 + 64 +49 + 25 +100 + 225 +25 + 100
Следовательно, HHI = 1238
В этом случае рынок считается умеренно концентрированным.
Расчет HHI с использованием MS Excel и Stata
Важно!
Концепция HHI очень важна для федеральных регуляторов. Знание HHI помогает анализировать рыночную долю и положение, а также степень конкуренции. Это помогает регуляторам анализировать различные факторы до каждого слияния, а также последствия, которые оно будет иметь для отрасли в будущем.