Индекс ptc что это
Что такое Индекс РТС, какие акции в него входят и как на нем можно заработать
Что такое Индекс РТС
Индекс РТС, как и Индекс МосБиржи (о нем – расскажем в другой статье) сводный индикатор, который рассчитывается по определенному набору ключевых акций и характеризует состояние российского фондового рынка, то есть выступает для него основным бенчмарком, показывая изменение капитализации предприятий, входящих в базу расчета.
Впервые этот показатель был рассчитан в 1995 году по 30 акциям крупнейших эмитентов биржи РТС (Российская торговая система), тогда еще самостоятельной и на тот момент крупнейшей в стране торговой площадки. Начальное значение индекса в момент начала расчетов было принято за 100 пунктов.
Что же входит в индекс РТС
В Индекс РТС входят публичные российские компании, отличающиеся значительным масштабом бизнеса и высокой динамикой развития, ведущие деятельность в ключевых для страны секторах экономики. Количество их периодически изменяется. Если первый расчет был сделан по 30 компаниям, то потом их количество выросло до 50, а в 2020 года – снова снизилось до 38.
В конце каждого квартала состав индекса пересматривается индексным комитетом. Удельные веса акций, входящих в индекс, разные: наибольшие показатели у топовых компаний – преимущественно «голубых фишек». Остальные получают вес пропорционально своей роли в различных секторах экономики на момент пересмотра состава индекса.
Как рассчитывается индекс
Для расчета Индекса РТС есть формула:
В свою очередь, капитализацию находят по формуле:
MCn = Σ (Pi × Qi × FFi × Wi), где:
Расчет производится по каждой компании, входящей в Индекс РТС, затем результаты суммируются.
Коэффициент FF показывает, сколько акций предприятия находятся в свободном обращении. Например, 0,37 означает, что 37 % выпущенных компанией акций свободно торгуются.
Как купить Индекс РТС
Купить сам индекс РТС невозможно. Но можно торговать через производные инструменты.
В общем, инвестору есть из чего выбрать. Довольно эффективной стратегией для инвестирования в индекс является покупка фьючерса, но это потребует знаний и опыта работы на срочном рынке и довольно много свободных денежных средств. Более доступны ETF, хотя их привлекательность, в свою очередь, снижает высокая комиссия. Также можно купить по отдельности акции, которые входят в состав Индекса РТС в соответствующих пропорциях. Однако для этого потребуется еще более значительный объем капитала.
Как инвестору пользоваться индексом РТС на практике
Заключение
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Индексы МосБиржи и РТС: в чём разница между двумя бенчмарками
Первый в мире фондовый индекс появился более ста лет назад — благодаря Чарльзу Доу, который решил создать индикатор, отражающий тенденцию движения ценных бумаг по результатам торговой сессии. Индекс Dow Jones и по сей день считается одним из основных индикаторов состояния американского рынка.
В России эту роль выполняют два индекса — Московской биржи (или, как его ещё называют по старой памяти, Индекс ММВБ) и РТС. Что они собой представляют? Как рассчитываются? И чем отличается Индекс РТС от Индекса ММВБ? Давайте разберёмся.
Индекс РТС
Фондовым индексом называют сводный показатель, определяемый на основе стоимости и других критериев некой группы ценных бумаг. В России первым таким индикатором стал Индекс РТС. Он начал рассчитываться 1 сентября 1995 года, стартовав со значения в 100 п. Вычисления производила Российская торговая система — в то время ещё самостоятельная биржа. Индекс РТС рассчитывался на основании тридцати акций крупнейших эмитентов, представленных на фондовом рынке страны. Сам показатель демонстрировал изменение капитализации компании из базы расчёта по отношению к уровню 1995 года. При этом учитывался коэффициент фри-флоат (доля бумаг в свободном обращении), выраженный в долларах США.
Сегодня РТС имеет ту же индексную корзину, что и ММВБ: в неё входят пятьдесят компаний с максимальной капитализацией. А сам показатель рассчитывается в долларах в режиме реального времени, с самого начала торгов на бирже и до момента их завершения.
Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, — рассчитываемая величина. Проще говоря, этот показатель только рассчитывается, но не торгуется. Однако монетизировать изменение его динамики всё-таки можно: на Индекс РТС есть производные финансовые инструменты, которые представлены на бирже. Кроме совершения торговых операций, фьючерсы и опционы на Индекс РТС используются для заключения арбитражных сделок и хеджирования рисков инвестиционного портфеля.
Каждый день с фьючерсом РТС совершаются около двухсот тысяч операций на миллиарды рублей. Это один из любимых инструментов у дневных трейдеров, кроме того, до недавнего времени он считался самым ликвидным активом срочного рынка (сейчас пальму первенства перехватил фьючерс на доллар США). Также высокую ликвидность демонстрируют и опционы на Индекс РТС.
Индекс Московской биржи (ММВБ)
Второй основной индикатор состояния российского фондового рынка — Индекс ММВБ — начал рассчитываться 22 сентября 1997 года также со значения 100 п. Вычисления производила одноимённая площадка — Московская межбанковская валютная биржа, которая позже вошла в состав Московской биржи. В отличие от Индекса РТС, ММВБ изначально включал в базу расчёта тридцать акций компаний с наибольшей капитализацией, которые обращались тогда на фондовом рынке межбанковской валютной биржи. Он считался более ликвидным, чем рынок РТС, который специализировался в основном на срочных контрактах.
Индекс ММВБ демонстрирует изменение капитализации эмитента из базы расчёта с учётом фри-флоат и рассчитывается в рублях в режиме реального времени на протяжении всего периода торгов на фондовом рынке. Сегодня в его индексную корзину входит уже пятьдесят акций компаний с максимальной капитализацией, а расчёт производит Московская биржа.
Каждый квартал состав индексов РТС и ММВБ пересматривается — меняются веса входящих в корзину акций, добавляются или исключаются компании. Максимальный вес одного эмитента составляет не более 15%, даже если он входит в индексную корзину и обыкновенными, и привилегированными бумагами.
Индекс МосБиржи также является расчётной величиной, то есть сам он не торгуется на бирже. Но на него существуют фьючерсы и опционы, причём первых — сразу два: стандартный фьючерс на Индекс МосБиржи и мини-вариант, стоимость которого в 100 раз меньше. Однако по ликвидности оба инструмента уступают фьючерсу на Индекс РТС. Опционные контракты на Индекс МосБиржи также имеют меньшую ликвидность, чем на индекс РТС. В этом, пожалуй, и состоит основная разница между индексами РТС и ММВБ.
РТС и ММВБ входят в группу основных индексов акций. Кроме них, туда включены:
Несмотря на все отличия, индексы РТС и ММВБ в равной степени играют роль бенчмарка для торгуемых на бирже паевых фондов (повторяющих состав индекса и следующих его инвестиционной стратегии). Поскольку управляющие будут вынуждены заключать соответствующие сделки при изменении структуры индексов, рыночные профессионалы тщательно следят за ребалансировками их показателей.
Так чем всё-таки отличается Индекс МосБиржи от Индекса РТС? Имея одинаковую базу расчёта, они демонстрируют разную динамику, поскольку один рассчитывается в рублях, а другой — в долларах. На оба индекса торгуются производные финансовые инструменты, но с разными характеристиками. При этом и тот, и другой показатель крайне важны для каждого трейдера, желающего работать эффективно.
Больше интересных статей — всегда в «Открытом журнале». Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего интересного!
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
проект «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Индекс РТС – что это такое и как заработать
РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке ММВБ. В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.
Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:
Определение индекса РТС
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.
На данный момент индексы РТС и ММВБ являются главными показателями динамики рынка акций ведущих компаний России. Самым существенным отличием между двумя индексами является то, что ММВБ — это рублевый индекс, а РТС – долларовый. Следовательно, на индекс RTS влияет как изменение стоимости ценных бумаг, так и курс национальной валюты (см. статью о девальвации рубля).
Эмитенты и состав индекса RTS
Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», индекс волатильности, а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».
Учимся определять, когда покупать акции
Когда покупать акции: самый важный вопрос для инвестора
Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.
Изменение значений РТС
Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.
Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.
Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.
Торговля фьючерсом РТС
На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.
Акции АФК Система: краткий обзор и анализ перспектив
Мой взгляд на акции АФК Система
С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об увеличенном кредитном плече, минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com.
Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.
Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. как покупать акции через интернет). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:
Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара
Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.
Расчет индекса RTSI
Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.
Акции Сбербанка: экосистема и совок
Добавлять ли акции Сбербанка в долгосрочный портфель
Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.
Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).
Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.
В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.
В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.
Всем профита!
Что такое индекс РТС, из чего состоит и как его можно купить частному инвестору
Любой экономический кризис в стране или мире сопровождается снижением биржевых индексов – своеобразных индикаторов состояния не только рынка ценных бумаг, но и всей экономики. В России тоже есть такие индикаторы. Основные из них – индекс МосБиржи и индекс РТС. Сегодня разберем, что такое индекс РТС простыми словами, как он рассчитывается и из чего состоит. Определимся, как на нем можно заработать простому инвестору.
Значение индекса РТС и его состав
Индекс РТС (аббревиатура РТС расшифровывается как российская торговая система) – индекс российского фондового рынка, в состав которого входят акции крупнейших компаний России из разных секторов экономики.
Главное отличие от еще одного значимого показателя – индекса МосБиржи – в валюте расчета. Герой нашей статьи рассчитывается в долларах США, индекс МосБиржи – в рублях. Состав обоих одинаковый, динамика развития отличается из-за влияния курса рубля к доллару.
Индекс RTS рассчитывается как сумма цен акций входящих в него компаний и выраженных в долларах США, взвешенных по капитализации. Другими словами, цена акции умножается на ее долю и складывается со следующей.
Рост значения показывает, что на рынке царят позитивные настроения, бизнес, а вместе с ним и экономика страны, развиваются. Для инвесторов это сигнал, что можно вкладывать деньги и заработать на увеличении котировок акций.
Падение может быть связано как с эмоциями в моменте (например, на фоне необдуманного твита крупного политика), так и с более серьезными факторами (пандемия, торговые войны, санкции и пр.). Плохие новости многих инвесторов выводят из привычного ритма, они поддаются общей панике и начинают распродавать активы, вызывая обвал котировок. Восстановление может произойти быстро, а может растянуться на годы.
Состав индекса не является постоянной величиной. Одни предприятия исключаются из базы расчета, другие в ней появляются. На момент написания статьи (31 августа 2020 г.) список компаний включает в себя 35 наименований. Один эмитент не может иметь долю более 15 %. Сроки изменения списка: третья пятница последнего месяца квартала.
Текущий перечень вы можете посмотреть по ссылке на сайте МосБиржи. Выше я написала, что в списке всего 35 компаний, но по ссылке вы увидите 38 пунктов. Дело в том, что 3 эмитента представлены обыкновенными и привилегированными акциями (Сбербанк, Сургутнефтегаз и Татнефть). Топ-10 акций выглядит так:
Термин “Free-Float” означает количество акций в свободном обращении, т. е. их свободно могут купить все желающие. Например, самый высокий показатель у привилегированных акций Сбербанка – 100 %, а самый низкий у Роснефти – всего 11 %. Для частного инвестора чем выше значение, тем лучше, потому что выше ликвидность.
В отраслевой структуре преобладают энергоресурсы (нефть и газ), почти 45 %. Этот фактор настораживает многих инвесторов и заставляет их искать инвестиционные стратегии, которые бы позволяли формировать более диверсифицированный портфель. Вложение денег в такой пропорции, какую предлагает МосБиржа, опасно. Особенно на фоне серьезного падения нефтегазового рынка в 2020 г.
История развития
История развития российского индикатора состояния фондового рынка начинается с 1 сентября 1995 г. Первоначально его значение было равно 100 пунктам, т. е. за 25 лет оно выросло почти в 13 раз. Индекс РТС стоял у истоков возрождения рынка ценных бумаг или даже его создания в современной России.
До 2011 г. у нас существовали две биржи: ММВБ и РТС. На первой торговали валютой и ваучерами (читатели родом из Советского Союза прекрасно помнят, что это такое). На вторую вышли российские предприятия, акции которых торговались в долларах США. Возникла необходимость создания российского индекса акций. Так в сентябре 1995 г. появился индекс РТС. И только 2 года спустя – рублевый индекс ММВБ.
Список компаний на первоначальном этапе включал всего 13 наименований, названия некоторых из них современным инвесторам даже не известны. Например, Пурнефтегаз или Ноябрьскнефтегаз. Доля нефтегазового сектора стремилась к 100 %. Составы РТС и ММВБ отличались. Сегодня база расчета абсолютно одинаковая и включает 35 компаний. Несмотря на то что биржи ММВБ и РТС в 2011 году объединились и получили название “Московская биржа”, индексов осталось два.
Последние 3 года основные характеристики выглядят так:
Доходность в текущем 2020 г. пока не радует, но в условиях падения мировой экономики сложно ожидать иного. А вот дивидендная доходность остается одной из самых высоких в мире (7,4 %) и фактором, который побуждает частных инвесторов выбирать акции российских компаний для своих долгосрочных портфелей.
25 лет – это непростой период в жизни Российской Федерации. Многие структуры мы создавали с нуля, в том числе и фондовый рынок. За эти годы было сразу несколько мировых и отечественных экономических кризисов, которые хорошо прослеживаются на графике. Волатильность очень сильная. Слабость национальной валюты только подливала масла в огонь.
Все эти подъемы и падения хорошо видны на графике ниже. Его можно онлайн посмотреть на сайте Московской биржи или на других инвестиционных ресурсах. Пик пришелся на май 2008 г. (2 459,88 пункта). Потом резкое падение, когда уже к январю 2009 г. значение составило 535,04 пункта. До сих пор мы не достигли максимального показателя, который был в 2008 г. (по состоянию на конец августа 2020 г. – 1 273,15 пункта).
Как можно купить индекс
Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, нельзя купить, как обычный инвестиционный инструмент, например, как акцию или облигацию. Он имеет котировку, но в своем биржевом стакане вы его не найдете. Это не означает, что инвестор не может инвестировать в индекс. Рассмотрим доступные варианты.
Самостоятельное формирование портфеля
В отличие от популярного американского S&P 500, в который входит 500 компаний, в РТС их всего 35. При желании и финансовых возможностях можно самостоятельно покупать акции всех эмитентов с учетом их доли в общей корзине, копируя индекс РТС. Это потребует значительного капитала и затрат времени на поддержание долевого распределения.
Фьючерсы
Фьючерс – это контракт, по которому одна сторона сделки обязуется купить, а другая – продать какой-то актив по заранее оговоренной цене и в назначенное время. В нашем случае таким базовым активом выступает индекс РТС. Участники сделки прогнозируют его значение и пытаются заработать на изменении котировок.
Есть контракты, по которым в момент исполнения покупателю придет конкретная акция, облигация или товар. Они называются поставочными. Но индексный фьючерс относится к расчетным контрактам, т. е. исполнение по нему происходит путем перечисления денег на счет.
На сегодня действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения – 17.09.2020, расчетная цена – 126 120 руб.
ETF – отличный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля. Конечно, на Московской бирже не такой большой выбор, как на иностранных биржах, но он есть. Если вы хотите вложить деньги сразу во все акции из индекса РТС (38 штук), то можно купить соответствующий биржевой индексный фонд – FXRL от компании FinEx.
Заключение
Любой фондовый индекс нужен в качестве индикатора состояния рынка ценных бумаг в стране. И РТС не исключение. За его долларовым значением удобно следить тем иностранным инвесторам, которые предпочитают вкладывать деньги в рискованные, но потенциально доходные экономики развивающихся стран. Несмотря на сильную волатильность, наш индекс РТС растет и привлекает своей дивидендной доходностью не только россиян, но и иностранцев. За 25 лет мы прошли огромный путь, который другие страны проходили более 200 лет. И нам точно есть куда расти дальше.