Инфляция рубля это что
Уровень инфляции и ее виды
В экономической теории существует немало определений этого понятия, но все они сводятся к тому, что инфляционные процессы выражены в переизбытке в рамках обращения денежной массы, и как следствие, неконтролируемого роста стоимости товаров на рынке. Таким образом, поясняя, что такое инфляция простым языком – это наращение денежной массы в обращении, и как следствие, обесценивание денег. Последнее происходит по причине того, что не каждая монета имеет фактическое золотое обеспечение.
Впервые о влиянии инфляционных процессов на развитие процессов экономических, и вообще о таком феномене, как инфляция финансисты и рыночные аналитики заговорили в начале прошлого столетия. Соответственно, инфляция – это сравнительно новый показатель развитости экономических процессов.
В рамках экономических процессов современности называть инфляцию сугубо экономическим явлением сложно, с учетом факторов ее формирования, есть основания относить ее к категории социально-экономического и даже политического плана. В этой связи нередко применяется термин «инфляционные ожидания». Он соотносится с настроем людей на возникновение инфляции. Если такие настроения в народных массах присутствуют, рост инфляции неизбежен. Инфляция в России на протяжении многих периодов развивалась именно по этому принципу. Характерна взаимосвязь таких явлений, как инфляция и безработица.
Как рассчитывается инфляция
Инфляция – это специфический процесс в экономике, при котором происходит обесценивание денег. Рассчитывается инфляция по формуле, в которой основным показателем будет индекс потребительских цен (ИПЦ). Выглядеть формула инфляции будет таким образом:
Такую формулу можно использовать для самостоятельного определения данного параметра. Также зная индекс цен, можно рассчитать данный параметр, используя калькулятор инфляции онлайн.
Косвенно при определении инфляции, а также анализе ее влияния на экономику учитывается целый ряд дополнительных коэффициентов, среди которых:
Предпосылки, причины и факторы инфляции
Свидетельствует о начале формирования инфляционных процессов растущая стоимость – увеличение/рост цен товаров и первичных услуг. Рост цен можно определить и как первичную предпосылку инфляционных процессов, а также и как последствие.
Достаточно сложны к разграничению факторы и причины инфляции. Так, ряд экономических явлений, в период формирования первых инфляционных процессов, выступавшие в качестве факторов, с течением времени плавно трансформировались в основные причины. Среди них можно выделить следующие:
В нашей современности возникли и другие причины инфляции:
Расширение причинного спектра позволяет делать вывод о том, что существенно изменилась и сущность инфляции.
Виды и категории инфляции
Исходя из темпов развития инфляционных процессов, можно выделить следующие виды инфляции:
Все выше описанные разновидности следует отнести к так называемой подавленной инфляции. Для них характерно внешне стабильные цены, если государственное управление на это влияет. Растущий товарный дефицит со снижением их качества стремительно понижает стоимостное состояние денег.
Сейчас разберемся с теми категориями, которые принято относить к открытой инфляции:
Появился еще одна разновидность – агфляция или аграрная. Термин впервые был применен специалистами, работающими в инвесткорпорации Goldman Sachs. Оно предназначено, чтобы обозначить выросшие ценовые показатели на продукты этого сектора. Развитие общества дает основу для формирования новых типов процессов инфляционного характера. Объяснить это можно тем, что наличность теряет свою актуальность, уступая место альтернативным средствам расчета и платежа.
Последствия инфляционных процессов
Уровень инфляции и экономика – это прямо пропорционально развивающиеся величины. Именно тяжкие последствия, которые оставляет инфляция как явление в экономическом и социальном состоянии общества, заставили экономистов обратить на нее пристальное внимание, а также изучать и контролировать показатели инфляции.
На практике наблюдается несколько форм последствий инфляционных процессов:
Уровень инфляции в Российской Федерации в 2021 году
Обзор
Инфляция в России, как и во многих странах, рассчитывается на основе Индекса Потребительских Цен на Товары и Услуги. Примечательно, что в России этот индекс рассчитывается только с 1991 года, т.к. во времена СССР и плановой экономики официально уровень инфляции не рассчитывался.
При этом под Потребительскими Ценами подразумевается конечная цена, которую платит покупатель товара или услуги и которая включает в себя налоги и сборы.
Текущий уровень инфляции
| Уровень инфляции в ноябре 2021: | 0,96% |
| Уровень инфляции с начала 2021 года: | 7,51% |
| Уровень инфляции в октябре 2021: | 1,11% |
| Уровень инфляции в ноябре 2020: | 0,71% |
| Уровень инфляции в ноябре 2020 с начала года: | 4,05% |
| Уровень инфляции в 2020: | 4,91% |
| Уровень инфляции за 12 месяцев: |
Месячный уровень инфляции рассчитывается за один календарный месяц, с первого по последнее число:
| Янв. | Февр. | Март | Апр. | Май | Июнь | Июль | Авг. | Сент. | Окт. | Нояб. | Дек. | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| За месяц, % | 0,67 | 0,78 | 0,66 | 0,58 | 0,74 | 0,69 | 0,31 | 0,17 | 0,60 | 1,11 | 0,96 | 7,51 |
Инфляция в годовом исчислении рассчитывается за период в 12 месяцев, заканчивающийся данным месяцем:
| Янв. | Февр. | Март | Апр. | Май | Июнь | Июль | Авг. | Сент. | Окт. | Нояб. | Дек. | Всего |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| В годовом исчислении (12 мес), % | 5,19 | 5,67 | 5,78 | 5,52 | 6,01 | 6,51 | 6,47 | 6,69 | 7,41 | 8,14 | 8,40 | 7,51 |
Прогрессирующая инфляция отображает динамику изменения уровня инфляции с начала года и является суммой инфляции по данный месяц:
«Плата за открытость экономики». В правительстве объяснили причины инфляции
Мишустин указал на «импорт» инфляции в Россию
Председатель правительства РФ Михаил Мишустин
Дмитрий Астахов/РИА «Новости»
Ситуация с ростом цен в России — это отчасти плата за открытость экономики, инфляция в стране является в основном импортируемой. Об этом в среду, 22 декабря, заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин.
«Мы понимаем, что цены растут. Инфляция у нас в основном импортируемая», — сказал он на встрече с членами экспертного совета при правительстве России.
Мишустин добавил, что правительство старается системно принимать «меры в этой сфере, но ситуация непростая и нестабильная».
«Макроэкономические параметры, по которым живут правительства и другие страны, многими странами нарушаются. Другими государствами проводится эмиссия, которая достаточно неожиданно может стимулировать потребительский спрос и прийти неожиданно в страну», — приводит его слова ТАСС.
Глава кабмина пояснил, что ситуация с ценами — это своеобразная «плата за открытость экономики». «И это сброс в том числе мировой девальвации национальных валют в сторону тех, кто все еще импортирует товары», — продолжил премьер.
По его словам, у РФ есть «соответствующие ответы и стратегии». «Это и задачи, связанные с импортозамещением, это работа, связанная с наращиванием потенциала нашего агропрома — и эта задача решается уже несколько лет. Я вижу, что у нас по самообеспечению есть большие успехи», — считает он.
Мишустин констатировал, что в правительстве внимательно отслеживают ситуацию с ценами.
«У меня каждый день информация из абсолютно разных источников, в том числе это «интернет вещей», который позволяет нам следить в онлайне за тем, что происходит с целыми группами товаров», — проинформировал глава кабмина, добавив, что речь идет в первую очередь о потребительской корзине, но также отслеживаются и цены на стройматериалы, в том числе металлоконструкции.
Расходы россиян растут
В период с 13 по 19 декабря средние недельные расходы россиян составили 5815 руб., что на 2,1% (123 руб.) больше, чем в предыдущие семь дней.
По данным компании «Ромир», в годовом выражении этот показатель увеличился на 14,3% (726 руб.).
Относительно среднего значения за последние 12 месяцев (5051 руб.) индекс оказался выше на 15,1% или 764 руб.
В то же время средняя стоимость одной покупки россиянина почти не изменилась — она составила 690 руб. «Это отличается от прошлогодней тенденции, когда в аналогичный период чек (638 руб.) вырос почти на 4% за неделю», — отмечается в релизе холдинга.
В годовой динамике рост индекса составил 8,2% (53 руб.).
По сравнению со средним значением за последние 12 месяцев (636 рублей) средний чек показывает рост на 8,5% или 54 руб.
Тем временем траты россиян на продукты и товары первой необходимости стабилизировались. Их доля в структуре затрат домохозяйств оценивается по итогам ноября в 44,1% (на 1,9% меньше, чем в октябре, но на 1,7% больше, чем год назад).
«После резкого роста индекса в сентябре-октябре наблюдается стабилизация доли расходов на FMCG товары. В целом последние 12 месяцев индекс показывает стабильную динамику», — прокомментировала ситуацию исполнительный директор «Ромира» Инна Караева.
«Цены будут расти быстрее»
С июля 2021 года число россиян, которые считают, что в ближайшем будущем цены будут расти быстрее, выросло с 31% до 43%, отмечают социологические службы. Доля респондентов, полагающих, что цены будут расти так же, как и сейчас, снизилась с 50% до 44%.
При этом только 5% россиян считают, что цены будут расти медленнее, чем сейчас. Еще 5% ожидают, что цены останутся на прежнем уровне или снизятся.
58% россиян считают, что цены выросли на 30% и менее, 24% считают, что цены изменились на 30-50%, еще 11% сообщают о том, что цены изменились более, чем на 50%.
Оценка роста цен практически не изменилась с июля, констатируют аналитики.
Курс рубля, стоимость нефти
За курсом рубля по отношению к доллару следят 26% россиян, за ценами на нефть — 17%.
Почти треть респондентов считает, что курс доллара к рублю будет расти в ближайшее время, еще 36% — что он останется на прежнем уровне. Только 5% считают, что он будет снижаться.
Более оптимистичны мнения относительно цены на нефть — 25% респондентов считают, что она вырастет в ближайшее время, еще 32% — что останется на прежнем уровне.
Инфляция рубля это что
Инфляция – обесценение денег по причине роста цен.
Индекс потребительских цен – статистический показатель, показывающий изменение стоимости набора определенных товаров и услуг.
Например, год назад на 100 рублей можно было купить 30 коробков спичек, сегодня — 29, это проявление инфляции.
Но как измерить инфляцию? Что, если хлеб подорожал, а мясо подешевело? Или подорожал ржаной хлеб, а цена пшеничного не изменилась? Или, еще интереснее, хлеб с одного хлебозавода подорожал, а с другого — подешевел? Это всё и учитывает Индекс потребительских цен, или, как мы его называем в Росстате, ИПЦ.
Журналисты упрощенно называют индекс инфляцией и рассчитывают ее по формуле:
Зачем рассчитывается индекс?
ИПЦ применяют в прогнозировании различных экономических показателей, в бюджетной и социальной политике (в том числе при расчете пенсий), в судебных спорах. Многие социальные расходы бюджета планируются таким образом, чтобы пособия и пенсии росли, а не уменьшались в реальном (то есть за вычетом инфляции) выражении.
Данные Росстата используют в своей работе Банк России, ФАС, различные министерства, а также граждане и организации.
Как рассчитывается ИПЦ?
Росстат отслеживает цены на более чем 700 тыс. различных товаров и услуг. Для обособления формируем группы товаров, которые включают схожие позиции.
Например, мы отслеживаем ежемесячно товар «Карамель». Под эту позицию специалист в городе N в одном или нескольких магазинах отберет для наблюдения несколько видов (так называемых ценовых котировок):
Карамель «Слами со вкусом кофе», ОАО «Кондитерское объединение «СЛАДКО»», г. Ульяновск, 0,2 кг;
Карамель «Горицвет» со вкусом грейпфрута и апельсина, Конфил 1887, весовые, кг;
Карамель «Кизил», в бумажной упаковке бело-красного цвета, на развес., произв. ОАО «Рот Фронт»
г. Москва (Россия), за 1 кг.;
Карамель «Малина со сливками», фасованная в целлофановый пакет (Рахат, г. Санкт-Петербург), кг;
Карамель «Клубника со сливками», весовая, произв. ОАО «Рот Фронт» г. Москва (Россия) и т.д.
И так делается по всем товарам и услугам в наборе во всех отобранных городах. Росстат видит изменение цен более чем в 80 тысячах организациях торговли и сферы услуг.
Как Росстат выбирает товары для отслеживания цены?
Отслеживаем цены на товары и услуги, траты на которые больше 0,1% расходов домашних хозяйств.
Росстат проводит ежегодное исследование расходов домохозяйств. Порядка 78 тыс. респондентов рассказывают о товарах и услугах, которыми они пользуются.
Для корректного расчета мы не только выбираем самые популярные товары и услуги, но и рассчитываем их удельный вес в наших расходах. Чем выше доля расходов на определенный товар, тем больше вероятность, что этот товар попадет в набор.
Как нас касается инфляция
И какие инструменты защиты от инфляции есть на Московской бирже
На бытовом уровне мы понимаем, что «инфляция» — это когда всё дорожает.
Сегодня я расскажу, что конкретно скрывается за этим термином, как инфляция влияет на сохранность сбережений, что такое реальная доходность. Еще расскажу про государственные облигации с защитой от инфляции.
Что за инфляция
Инфляция бывает монетарная и ценовая. Монетарная — это когда в экономике становится больше денег. Это забота Центрального банка, нас она не касается. Нас интересует только ценовая инфляция.
Ценовая инфляция проявляется в том, что на сто рублей сегодня можно купить больше товаров и услуг, чем на те же сто рублей через год.
Допустим, на дворе 2014 год. Я захожу в магазин, чтобы купить мою любимую замороженную пиццу «Ристоранте». Она стоит 112 рублей. Вдруг меня пронзает мысль: «Надо позаботиться о будущем! Пусть мне будет что есть через три года!» И вместо пиццы я откладываю 112 рублей во вклад на три года. Я уверен, что через три года я сниму эти деньги, пойду в магазин и куплю эту пиццу и еще баночку газировки.
Проходит три года. Проценты капают. Я снимаю со счета 145 рублей, иду в магазин, а пицца стоит уже 264 рубля. Я уже не могу ее купить на свои сбережения. Ценовая инфляция сожрала мою пиццу и выпила баночку газировки.
Пицца — это пример того, как из-за ценовой инфляции можно со временем потерять возможность купить тот же товар, который вы могли купить раньше.
Индекс потребительских цен
Судить об инфляции по одному продукту неправильно, поэтому официальная инфляция рассчитывается по большому набору товаров и услуг. Этот набор и методика расчетов называются индексом потребительских цен — CPI.
Индекс потребительских цен выражается в процентах и показывает изменение за некоторый период цены потребительской корзины — набора товаров и услуг, потребляемого средним домохозяйством. Рассчитывается Росстатом.
Грубо говоря, Росстат идет на рынок и покупает полную корзину определенных товаров. Эта корзина стоит 100 условных рублей. Ровно через год Росстат снова идет на тот же рынок и покупает ту же корзину товаров. Но теперь она стоит не 100, а 110 условных рублей. Это значит, что цена на корзину товаров выросла на 10%. Ценовая инфляция за год — 10%.
Конечно, корзина стоит не 100 рублей, а гораздо больше, но абсолютная стоимость не важна. Важно, как стоимость изменилась в процентах за какой-то период: месяц, год.
Например, значение индекса за 2016 год составило 105,39. Это значит, что инфляция за год составила 5,39%. То есть цена набора определенных товаров и услуг за год выросла на 5,39%.
Для расчета индекса потребительских цен Росстат отслеживает цены по огромному количеству товаров и услуг, включая красную икру, набор фломастеров, рубероид и рытье могилы ручным способом на родственном месте захоронения.
Категории с наибольшим весом в корзине Росстата
| Мясопродукты | 9,56% |
| Жилищно-коммунальные услуги | 8,62% |
| Легковые автомобили | 6,77% |
| Одежда и белье | 4,99% |
| Алкогольные напитки | 4,73% |
Набор товаров и услуг, по которому рассчитывается индекс, называется «потребительской корзиной» и описан в структуре потребительских расходов домохозяйств на сайте Росстата.
Структура потребительских расходов населения, РосстатXLS, 0,29 МБ
У каждого — своя инфляция
По оценкам Росстата, среднегодовой темп роста потребительских цен с 2014 по 2016 год составил 9,83%. Но у моей пиццы этот показатель составил 33%. Цифры явно не совпадают.
Можно сказать, что инфляция индивидуальна и зависит от того, какие продукты и услуги мы покупаем. Официальный уровень инфляции — это средняя температура по больнице, включая морг. Она отражает вашу личную ситуацию настолько, насколько вы близки к среднему россиянину.
Реальная доходность
Понятно, что никто не хочет отдавать свои сбережения инфляции. Сбережения надо защищать.
Самый простой способ защитить сбережения от инфляции — банковские вклады. Мы даем банку деньги на определенный срок, а банк возвращает их с процентами. Но если сумма на счете увеличилась, это еще не значит, что мы заработали.
Если инфляция оказывается выше процентной ставки по вкладу, то даже при увеличении суммы на счете мы теряем деньги, потому что их покупательная способность снижается еще сильнее. Если инфляция ниже ставки по вкладу, то мы зарабатываем. Доходность с поправкой на инфляцию называется реальной доходностью.
Банковский вклад — самый простой способ защитить деньги от инфляции
Например, мы открыли банковский вклад с эффективной ставкой 10%. Инфляция за год составила 5,39%. Реальная доходность нашего вклада составила 4,61%.
Если реальная доходность отрицательная, мы теряем деньги. Если положительная — зарабатываем. Если инфляция индивидуальна, то чем больше наше отклонение от среднего россиянина, тем труднее нам понять, какова реальная доходность наших сбережений и инвестиций.
Облигации Минфина с защитой от инфляции
Один из экзотических инструментов для защиты сбережений от инфляции — это облигации Минфина с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН).
Когда я в прошлый раз рассказывал про государственные облигации (ОФЗ), то речь шла про облигации с фиксированными номиналом и купоном. Номинал одной облигации был 1000 рублей — именно эту сумму Минфин возвращал нам в срок погашения. И всё время от покупки до погашения мы получали купонные платежи в виде фиксированного процента от тела долга, то есть от 1000 рублей. При фиксированном купоне и номинале облигация похожа на обычный банковский вклад.
Главная особенность ОФЗ-ИН заключается в индексации номинала облигации на индекс потребительских цен Росстата (CPI), то есть на инфляцию. Это как с индексацией зарплат бюджетников: инфляция за год составила 5,39%, значит, проиндексированная 1000 рублей номинала ОФЗ-ИН превращается в 1053,9 рубля.
В срок погашения ОФЗ-ИН Минфин вернет уже не 1000 рублей, а всю проиндексированную на инфляцию сумму (но не менее 1000, даже если инфляция будет отрицательной). То есть всё время до погашения наш заем Минфину будет сохранять свою покупательную способность, потому что будет увеличиваться на уровень потребительской инфляции.
Насколько мне известно, сейчас в обращении есть один выпуск с индексируемым номиналом — это ОФЗ 52001 (RU000A0JVMH1). Индексация номинала по этому выпуску проводится ежедневно, но с трехмесячной задержкой — это значит, что сейчас, в марте, идет индексация за декабрь. Ставка купона по этому выпуску установлена на уровне 2,5%.
Ставка в 2,5% — это почти в 3—4 раза ниже, чем у обычных, неиндексируемых выпусков. Но дело в том, что индексация номинала уже сохраняет покупательную способность тела долга и ее не требуется сохранять за счет получения процентов. А купон платится как процент с проиндексированного номинала. Поэтому всё, что мы получим в виде купона в 2,5%, — это реальная доходность выше инфляции.
Вот как сам Минфин оценивает доходность ОФЗ-ИН в сравнении с обычными ОФЗ (заметьте, что в сравнении для ОФЗ-ИН используется доходность 2,0%, в то время как у выпуска ОФЗ 52001 она еще выше — 2,5%):
Нет повода для печали
Может показаться, что всё тлен: инфляция сжирает деньги, ОФЗ дают мизерную доходность, хочется лечь ровно в банковскую ячейку и заснуть летаргическим сном.
Но если разобраться, всё не так плохо.
Человек с годами тоже не стоит на месте: мы развиваемся, набираемся опыта, создаем новые технологии, удешевляем производство. Сейчас мы за те же деньги можем купить больше гигабайт, гигагерц и килокалорий, чем 20 лет назад.
Мы живем дольше, наши дома теплее, а пенициллин нажористее, чем сто лет назад. Тойота запустила серийное производство машин на водороде. В целом жить стало лучше. Инфляция — не самое страшное, что происходит в мире.
Инфляция — не самое страшное, что происходит в мире
Всё, что мы можем сделать, — это диверсифицировать инвестиционные риски, создавать добавочную ценность и способствовать прогрессу. Так мы обгоним инфляцию, еще и на пиццу хватит.