Инвестиционный горизонт что это
Инвестиционный горизонт
Продолжительность времени, в течение которого инвестор стремится сохранить портфель ценных бумаг, прежде чем продать их с прибылью
Что такое инвестиционный горизонт?
Инвестиционный горизонт — это термин, используемый для определения продолжительности времени, в течение которого инвестор стремится сохранить свой портфель до продажи ценных бумаг с целью получения прибыли. Инвестиционный горизонт индивидуума зависит от нескольких различных факторов. Однако основным определяющим фактором часто является толерантность инвестора к риску.
Инвестиционные горизонты являются важной частью портфельного инвестирования, поскольку они помогают определить, сколько времени инвестор будет держать свои инвестиции, чтобы компенсировать риски, которые он принимает на себя при инвестировании.
Разрушение инвестиционных горизонтов
Люди, находящиеся на ранних стадиях инвестирования, чаще всего имеют более долгосрочные инвестиционные горизонты. Это объясняется тем, что у них больше времени для получения прибыли от своих инвестиций или восстановления после потерь, понесенных при принятии риска. По этой же причине они также более склонны к рискованным инвестициям, которые могут принести большую отдачу в будущем.
Опытные или пожилые инвесторы чаще используют более короткий горизонт, поскольку у них меньше времени для получения прибыли.
Временные горизонты инвестирования являются ключевым понятием в курсе «Основы инвестиций в ценные бумаги с фиксированным доходом», который является необходимым условием для получения сертификата FMVA.
Три типа инвестиционных горизонтов
1. Краткосрочный инвестиционный горизонт
Во-первых, давайте поговорим о краткосрочном горизонте. Этот инвестиционный временной интервал, как уже упоминалось выше, обычно лучше всего подходит для людей в зрелом возрасте, готовящихся к выходу на пенсию. Он также может подойти для людей, которые не склонны к риску или нуждаются в доступе к значительной сумме наличных в ближайшем будущем. Короткий инвестиционный горизонт обычно не превышает трех лет. Для таких несклонных к риску инвесторов лучше всего иметь гарантированные активы или ценные бумаги, включая высокопроцентные сберегательные счета и депозитные сертификаты.
2. Среднесрочный инвестиционный горизонт
Инвесторам, которые менее склонны к риску и не ищут наличные деньги для выхода на пенсию или крупной покупки, больше подходит среднесрочный инвестиционный горизонт. Обычно это означает период от трех до десяти лет. Инвесторы с таким инвестиционным горизонтом находятся где-то посередине между низким и высоким риском, что означает, что лучше всего подходит консервативный и диверсифицированный портфель, сочетающий инвестиции как в акции, так и в облигации. Соотношение акций и облигаций должно определяться конкретными желаниями и потребностями человека.
3. Долгосрочный инвестиционный горизонт
Наконец, для инвесторов, готовых идти на большой риск ради большого вознаграждения и имеющих время, чтобы дождаться отдачи или компенсировать потери после рискованных начинаний, часто подходит долгосрочный инвестиционный горизонт. В большинстве случаев портфель долгосрочного инвестора включает значительное количество рискованных инвестиций с потенциально высокой доходностью. Оставшаяся часть портфеля должна представлять собой смесь акций и облигаций, при этом соотношение должно быть больше в пользу акций.
Каждый инвестор должен определить, какую степень риска он готов и способен терпеть, и сколько времени он может посвятить поддержанию своего портфеля, прежде чем ему понадобится получить доступ к прибыли. Эти ключевые элементы влияют на инвестиционный горизонт инвестора, который в конечном итоге влияет на то, чем он наполняет свой инвестиционный портфель.
Дополнительные ресурсы:
Finansistem является официальным поставщиком глобальной программы сертификации Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA)™, призванной помочь каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Следующие ресурсы будут полезны для повышения вашего финансового образования:
Что такое инвестиционный горизонт и как его определить
Что это такое?
Инвестиционный горизонт – это условный период, по истечении которого вложенные должны привести к определенному результату. Проще говоря: это временной прогноз сроков достижения целей.
Правильно определив его, можно удачно выбрать финансовые инструменты и методы инвестирования. А чтобы это сделать – нужно учесть ряд факторов.
Как определить идеальный инвестиционный горизонт?
Никак. Его не существует. В этом и его особенность: в каждом частном случае «идеальное» решение будет отличаться. И хотя существуют базовые правила – здесь, скорее, уместно использовать слово «оптимальный».
Глобально основными целями любого инвестора являются:
Однако на более локальном уровне цели могут быть более конкретными: попробовать свои силы на бирже, протестировать определенный инструмент или получить определенную прогнозируемую прибыль. В зависимости от этого следует формировать свой план действий – и чем точнее вы на старте определите цель – тем лучше.
При фиксированной цели длительность горизонта определяет доходность бумаг в портфеле: чем она выше, тем ниже время достижения цели и получения прибыли. В то же время высокодоходные активы создают повышенные риски.
Ресурсы: время и деньги
Чем больше вы готовы вложить – тем больше вы можете получить. Простая истина, и речь идет не только о материальных вложениях, но и временном ресурсе.
Размер стартового капитала: чем он больше, тем больше потенциальная прибыль, тем больше финансовых инструментов (акций, фьючерсов, облигаций, ценных бумаг) доступно инвестору, и тем больше возможностей хеджировать риски.
Сроки инвестирования: здесь прослеживается прямо пропорциональная связь – чем длительнее определенный инвестиционный горизонт – тем выше потенциальная доходность.
Личное время инвестора: чем больше времени и сил вы готовы вложить в собственное развитие, изучение тенденций развития рынка и отслеживание экономических новостей – тем больше вероятность, что ваши инвестиции будут удачны.
Допустимые риски
Степень рисков, на которые вы осознанно готовы пойти, определяет потенциальную доходность. Тут как говорится, кто не рискует – тот не пьёт шампанского. Но опять же, чтобы не пришлось потом пить одну только воду (и есть один только хлеб) – обдумывайте и взвешивайте их.
Ключевую роль в этом играет так называемая предсказуемость инвестиционного горизонта: в этом поможет изучение рынка и развитие способности прогнозировать те или иные инвестиционные события (и их результатов). Правильные и своевременно принятые решения – залог успешности инвестиций.
Взаимовлияние длительности инвестиционного горизонта и степени рисков определяется в следующем: выбирая более рискованные проекты, можно быстрее получить прибыль, тем самым сократив горизонт инвестиций.Более надежные активы дадут примерно ту же доходность только при более длительном сроке инвестирования. При расширении горизонта инвестирования долгосрочные риски идут на спад, следовательно объем проекта можно увеличить.
Определяем горизонт инвестирования. Пошагово.
Общие рекомендации по формированию портфеля
Это не универсум и не панацея, но в ходу у трейдеров есть достаточно примитивная схема по оптимизации рисков при извлечении максимальной доходности. Можно взять её на вооружение (внося коррективы по мере развития инвестиционного проекта): чем меньше инвестиционный горизонт, тем более надежным будет инвестирование в облигации или ценные бумаги – они высоколиквидны (их можно быстро продать по рыночной цене или близкой к ней, поскольку колебания цен на них невелики), к тому же фондовый рынок предлагает разнообразный выбор по прибыльности, срокам и надежности эмитента «голубых фишек».
Чем выше горизонт – тем ниже долгосрочные риски – и соответственно, тем более можно разнообразить портфель, не опасаясь рисков.
Ещё один важный совет
Даже если у вас на данный момент нет действующих инвестиций – следите за рынком. Иногда может подвернуться удачная сделка – и в этом случае не стоит её упускать. Вы можете всегда взять заём в «До зарплаты» и, выгодно вложившись, приумножить свой капитал.
Инвестиционный горизонт
Перейдем сразу к сути вопроса, инвестиционный горизонт это промежуток времени, отведенный для достижения инвестором желаемой прибыли либо необходимого эффекта.
Сразу бы хотелось заметить, что оптимального значения или длинны инвестиционного горизонта идеально подходящего каждому инвестору не существует. Объясняется это очень просто, перед участниками инвестиционного процесса стоят свои сугубо индивидуальные цели и задачи. Для достижения поставленных целей каждый выбирает тот метод или инструмент инвестирования, который подходит именно ему. Тем более не все инвесторы способны взять на себя инвестиционные риски, которыми обладает инвестиционный актив, привлекший их внимание.
Основные факторы, влияющие на значение инвестиционного горизонта:
Способы планирования инвестиционного горизонта
Существует некий алгоритм, который разработан в помощь начинающим инвесторам для их более компетентного и грамотного подхода к выбору объекта своих будущих вложений.
Как было сказано выше перед началом процесса инвестирования, каждому инвестору необходимо определиться с целью, которой он планирует добиться собственными вложениями, установить уровень рисков, которые ему приемлемы, и установить срок, за время которого, он планирует получить необходимую прибыль.
Далее инвестор знакомится с инвестиционным рынком и его предложениями. Что это значит? Инвестор подбирает подходящий актив, отвечающий его запросам. Он анализирует и мониторит все предложения на соответствие уровню его приемлемых рисков, далее из активов с приемлемыми рисками осуществляет выборку в пользу тех объектов, способных обеспечить реализацию его цели.
Существует негласное правило, чем выше уровень инвестиционного горизонта, тем больше потенциальный доход и меньше сопутствующие риски.
Инвестиционный горизонт (investment horizon) это время, совпадающее с ликвидацией вложения, то есть момент окончания инвестиций либо момент достижения инвестиционной цели.
Для финансовых инвестиций, инвестиционным горизонтом считает время, которое инвестор держит в собственном инвестиционном портфеле ценную бумагу или финансовый инструмент. Для финансовых активов справедливо утверждение, что чем длиннее инвестиционный горизонт, тем выше уровень потенциального дохода по акциям и ниже по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой, таким как облигации т.п. В случае если инвестиционный горизонт обладает коротким периодом существования, то наличие акций в портфеле ведет к возрастанию инвестиционных рисков, объясняется это достаточно высоким уровнем волатильности данного вида ценных бумаг.
Инвестиционный горизонт
Опубликовано 05.06.2020 · Обновлено 05.06.2021
Что такое Инвестиционный горизонт?
Инвестиционный горизонт – это термин, используемый для описания общей продолжительности времени, в течение которого инвестор ожидает держать ценную бумагу или портфель.
Основы инвестиционного горизонта
Инвестиционные горизонты могут варьироваться от краткосрочных (всего несколько дней) до гораздо более долгосрочных, потенциально охватывающих десятилетия. Например, молодой специалист с планом 401 (k) будет иметь инвестиционный горизонт, охватывающий десятилетия. Однако у казначейства корпорации может быть инвестиционный горизонт всего на несколько дней.
Продолжительность инвестиционного горизонта часто определяет, какому риску подвергается инвестор и каковы его потребности в доходах. Обычно, когда портфели имеют более короткий инвестиционный горизонт, это означает, что инвесторы готовы брать на себя меньший риск. Когда инвесторы создают инвестиционный портфель, определение инвестиционного горизонта является одним из первых шагов, которые им необходимо сделать.
Инвестиционные горизонты и построение портфеля
Когда инвесторы имеют более длительный инвестиционный горизонт, они могут брать на себя больший риск, поскольку у рынка есть много лет, чтобы восстановиться в случае отката. Например, инвестор с горизонтом инвестирования 30 лет обычно размещает большую часть своих активов в акции.
Таким образом, хотя они могут быть рискованными для инвесторов с более короткими инвестиционными горизонтами, эти краткосрочные колебания практически не влияют на инвесторов, желающих удержать эти акции в течение следующих 30 лет.
Инвесторы корректируют свой портфель по мере сокращения своего инвестиционного горизонта, обычно в направлении снижения уровня риска портфеля. Например, большинство пенсионных портфелей сокращают свою долю в акциях и увеличивают свои активы с фиксированным доходом по мере приближения к пенсии. Инвестиции с фиксированным доходом обычно обеспечивают более низкий потенциальный доход в долгосрочной перспективе по сравнению с акциями, но они добавляют стабильности к стоимости портфеля, поскольку обычно испытывают менее выраженные краткосрочные колебания цен.
Ключевые моменты
Пример инвестиционного горизонта
Кэрол 30 лет, она работает инженером-программистом. У нее долгосрочный инвестиционный горизонт, и она не склонна к риску. Следовательно, она вкладывает свои сбережения в дом и ценные бумаги с фиксированным доходом, срок погашения которых наступит в ближайшие 30 лет.
Инвестиционный горизонт
Инвестиционный горизонт — одно из ключевых понятий в управлении финансами. Он показывает срок, намеченный инвестором для достижения поставленных целей. Этот показатель влияет на выбор финансовых инструментов и методов, но и сам находится под влиянием различных факторов.
Факторы, влияющие на инвестиционный горизонт
Перед началом операций с финансами каждый должен определить:
Разберём эти моменты подробнее.
Цели инвестирования могут быть самыми разными: попробовать торговать на бирже, сформировать определённый капитал и так далее. Поскольку именно цели являются отправной точкой для остальных действий инвестора, то они должны быть чётко обозначены с самого начала.
Риски напрямую зависят от сроков вложений и предполагаемой доходности. При прочих равных риски тем значительнее, чем больше сроки инвестирования. Однако чем больше инвестор готов тратить усилий для управления финансами, тем меньше степень рисков.
Значительная величина капитала обеспечивает доступ к большему количеству финансовых инструментов, а также оставляет возможность хеджировать риски.
Если инвестор готов тратить время и усилия для понимания механизмов рынка, тонкостей их анализа, специфики финансовых инструментов, то это увеличивает его шансы на достижение инвестиционных целей.
Итак, инвестиционный горизонт показывает, за какое количество времени, учитывая влияние перечисленных факторов, инвестор планирует достичь поставленных целей.
На что влияет горизонт инвестирования?
Исходя из него подбираются финансовые инструменты и методы инвестирования.
Основные типы инструментов
Основные методы инвестирования
Для трейдера принципиально важно правильно соотнести методы и инструменты с инвестиционным горизонтом. Если он играет вдолгую, ему обычно рекомендуют качественные акции, которые в долгосрочном периоде превосходят облигации по доходности. В противном случае лучше выбрать подходящий тип облигаций или даже рискнуть на рынке производных инструментов.
Как правильно определить инвестиционный горизонт
После учёта влияния этих факторов требуется:
Если хочется инвестировать самостоятельно, то нужно оценить присутствующие на рынке финансовые инструменты с учётом их риска, доходности, перспектив.
Вспомогательные показатели
Для определения инвестиционного горизонта можно использовать:
Инвестиционный горизонт является одним из ключевых финансовых показателей. Он позволяет подобрать подходящие методы управления и инструменты с учётом рисков, величины первоначальных вложений и иных показателей. Для правильного расчёта инвестиционного горизонта важно знать о факторах, влияющих на его величину, следовать чёткому алгоритму и уметь применять базовые финансовые показатели.
Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас — откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». А с программой лояльности O. InveStore! вы можете получать бонусы и кэшбек за торговлю на бирже!