Инвестиционный кредит для малого бизнеса что это
Инвестиционный кредит
В этой статье мы рассмотрим необходимые условия получения инвестиционного кредита, а также его основные преимущества.
Для начала нового проекта или расширения и модернизации текущего бизнеса требуются значительные финансовые вливания. Привлечь необходимые средства можно с помощью инвестиционного кредита.
Инвестиционный кредит — это целевой долгосрочный банковский кредит, который выдаётся для приобретения и модернизации основных производственных средств, капитального ремонта активов и строительства, расширения производства, приобретения транспортных средств и рефинансирования других кредитных обязательств.
Для получения средств заёмщик должен соответствовать ряду критериев, а также предоставить всю необходимую документацию, включая бизнес-план.
Кому и зачем нужен инвестиционный кредит?
На различных этапах своего развития бизнес может испытывать нехватку средств, которая сдерживает его развитие и часто приводит к стагнации. В этом случае можно прибегнуть к инвестиционному кредиту. Он позволит получить необходимое финансирование для обновления бизнес-процессов и стимулирования роста компании.
Кредитные средства можно получить для следующих целей:
Инвестиционный кредит предоставляется как предприятиям, так и индивидуальным предпринимателям. При этом условия для разных категорий бизнеса, как и максимальная сумма кредита, могут значительно отличаться.
Какие требования к заёмщику?
Кредитор заинтересован в том, чтобы бизнес-проект заёмщика был успешным, и он своевременно вернул все средства и проценты. С этой целью он выдвигает ряд требований для индивидуальных предпринимателей и компаний, а также оставляет за собой право контролировать процессы, связанные с предоставлением кредита. Чем больше сумма кредитных средств, тем более строгие условия будут выдвигаться к заёмщику.
Основные требования для получения инвестиционного кредита следующие:
Важно: банки выдают инвестиционные кредиты только под определённые виды деятельности. Если ваш бизнес к таковым не относится, нужно будет искать альтернативные источники для получения средств
Заёмщику следует обратить внимание, что обязательным условием выдачи кредита является отсутствие у предприятия или индивидуального предпринимателя просроченных задолженностей по другим обязательствам. Кроме того, компания не должна быть в стадии банкротства.
Формы инвестиционного кредита
Есть несколько вариантов предоставления кредитных средств заёмщику:
Погашение инвестиционного кредита осуществляется регулярными платежами с фиксированной суммой (аннуитетный метод), либо согласно индивидуальному графику. Кроме того, банк может предоставлять отсрочку по выплате тела кредита, например, до завершения срока реализации проекта.
Преимущества инвестиционного кредита
Инвестиционный кредит имеет ряд преимуществ перед другими формами привлечения средств. Он позволяет получить значительные объемы финансирования для различных потребностей малого, среднего, и крупного бизнеса. Деньги могут предоставляться на длительный срок.
Ещё одним положительным качеством инвестиционных кредитов является возможность получить средства по привлекательной ставке, которая будет ниже чем у других кредитных продуктов.
Повышенный контроль со стороны банка также является преимуществом, так как это предотвращает нецелевое использование кредитных денег. Кроме того, скрупулёзная проверка проекта кредитором позволяет сделать максимально объективный и точный бизнес-план.
Инвестиционный кредит — эффективный способ получить средства для развития бизнеса на приемлемых условиях и с небольшой годовой процентной ставкой. Такой вид кредитования позволяет предприятиям и индивидуальным предпринимателям привлечь большие объемы финансирования на длительный срок. Особенностью этого вида кредитования является целевое выделение денег под конкретные потребности предприятия, а также контроль банка за использованием предоставленных средств.
Инвестиционный заём (заём в счёт будущей выручки): что это такое, как оформить и в чём его особенности
В последнее время всё более популярным становится такой способ финансирования проектов (бизнеса), как инвестиционный заём, или заёмное финансирование, возврат которого привязан к выручке (за рубежом такой способ называется RBI, revenue based investing).
Его адресатами (получателями) является проекты, которые имеют выручку и достаточную валовую прибыль. В чём его суть, особенности и порядок оформления, разберём в этой статье.
Что такое инвестиционный заём
Обычный займ (заём), как и банковский кредит, не относится к инвестиционному финансированию по причине того, что кредитор (займодатель) здесь особо не заинтересован в развитии бизнеса, его главный интерес ограничивается возвратом займа и зафиксированных процентов по нему. Такому кредитору, по сути, всё равно откуда заёмщик возьмёт деньги на возврат займа и процентов по нему.
В отличие от обычного займа инвестиционный заём (займ) относится к инвестиционному финансированию, поскольку кредитор (инвестор, займодавец) заинтересован в развитии проекта, увеличении его выручки и прибыли, ведь возврат займа и получение маржи (процентов) происходит за счёт выручки компании.
Таким образом, инвестиционный заём — это разновидность займа как инвестиционного инструмента, возврат тела которого и процентов за пользование им осуществляется в виде части (процента) от получаемой проинвестированной компанией выручки.
Как видим, особенностью инвестиционного займа является способ возврата его тела (основного долга) и процентов за пользование им. Данный подход является инвестиционным, поскольку кредитор (займодавец, инвестор) разделяет с проектом риски. Бизнес-инвестор всегда разделяет риски с профинансированным проектом, в противном случае, это обычный кредитор, но никак не инвестор.
Конечно, в случае гибели проекта инвестор может получить возмещение своих затрат за счёт оставшегося имущества компании в приоритетном порядке (реализовать так называемую ликвидационную привилегию), но это не избавляет его от рисков не только неполучения прибыли, но и невозврата тела инвестиций.
Инвестиционный заём (далее — ИЗ) имеет ряд преимуществ по сравнению с венчурными инвестициями и банковским кредитованием.
В отличие от венчурных инвестиций, финансирование по модели ИЗ не размывает доли основателей бизнеса и за ними сохраняется полный корпоративный контроль над компанией. Также получателями ИЗ являются компании, уже генерирующие выручку (прибыль), когда как получателями венчурных инвестиций могут быть в том числе и стартапы самых ранних стадий (не имеющих стабильной выручки и тем более прибыли).
Венчурные инвестиции предусматривают очень глубокий due diligence (проверку компании и её деятельности на предмет выявления инвестиционных рисков), в случае с ИЗ due diligence тоже проводится, но в более усечённой форме, поскольку некоторые инвестиционные риски в связи с отсутствием у инвестора статуса участника компании (владельца доли) утрачивают свою актуальность.
Это позволяет в гораздо более быстрые сроки привлекать финансирование по модели инвестиционного займа (в отличие от финансирования по модели венчурных инвестиций, VC/PE).
В отличие от банковского кредитования, компании, получающей финансирование по модели инвестиционного займа, не требуется предоставления обеспечения исполнения обязательств в виде залога, а основателям компании — предоставления обеспечения обязательств в виде личного поручительства. Такой подход в какой-то степени делает заёмное инвестирование более доступным для ряда компаний.
Как оформляется инвестиционный заём
Грамотное структурирование инвестиционного займа является важным условием успешности сделки. Многие инвесторы и предприниматели недооценивают важность прединвестиционной подготовки.
Как и при других видах инвестиционного финансирования перед оформлением ИЗ необходимо провести проверку компании на предмет консолидации используемых в бизнесе активов (их объединения и закрепления за компанией, получающей финансирование), наличия у компании долгов, препятствующих успешной реализации сделки, нарушений законодательства и прав третьих лиц, наличия у компании выручки и валовой прибыли, достаточной для исполнения обязательств по ИЗ, и т.д.
После того, как инвестор получает полный свод достоверных даных о компании и оценивает их положительно с точки зрения инвестиционной привлекательности, стороны приступают к утверждению параметров сделки и её оформлению.
Перечень документов в структуре сделки инвестиционного займа выглядит следующим образом:
Договор займа (инвестиционного займа) имеет лишь одно главное отличие от договора простого займа — выплата процентов и возврат тела займа осуществляется в виде отчисления доли (определённого процента) от получаемой компанией выручки.
Сторонами в договоре ИЗ могут быть определены:
Обычно в договоре ИЗ указывается как минимум 2 из вышеуказанных параметров. Но условие, по которому инвестор получает выплаты исключительно за счёт получаемой компанией выручки, является базовым. Оно, собственно, и определяет природу инвестиционного займа.
На мой взгляд, наиболее оптимальной формой инвестиционного займа является договор, в котором определяется размер доли выручки в виде динамического процента (который зависит от размера выручки) и «отсекающие» условия, прекращающие договора займа — в виде либо размера доходности инвестиций, которые должен получить инвестор, либо предельного срока, в течение которого будут осуществляться выплаты.
Порядок выплаты может быть структурирован по-разному: платежи могут быть периодические месячные, квартальные и т.д., привязаны к утверждённому графику или суммам платежей, может быть определено соотношение сумм по возврату тела долга и уплате процентов и так далее.
Важно! В качестве альтернативного варианта развития событий договор инвестиционного займа может предусматривать право инвестора конвертировать право требования по договору ИЗ в долю в уставном капитале проинвестированной компании. Иными словами, договор инвестиционного займа может содержать в себе условия конвертируемого займа.
При таком раскладе инвестор может в любой предусмотренный договором инвестиционного займа момент из «обычного» инвестора превратиться в венчурного.
Помимо собственно договора инвестиционного займа, сторонам рекомендуется включать в структуру инвестиционной сделки корпоративный договор. Корпоративный договор (далее — КД), как и при иных видах инвестирования, является очень важным элементом сделки и обеспечивает защиту интересов сторон, и особенно — интересов инвестора.
КД в той или иной степени защищает инвестора от выхода основателей из проинвестированной компании до момента фиксирования инвестором запланированной прибыли (доходности), от принятия основателями решений, которые могут причинить критический вред компании, от вывода активов из компании и так далее.
Строго говоря, в случае с ИЗ инвестор заключает с основателями проинвестированной компании не корпоративный, а квазикорпоративный договор — поскольку сам инвестор не приобретает долю в компании, то он и не является её участником.
А договор, включающий корпоративные соглашения с лицом, не владеющим долей в компании, является квазикорпоративным, то есть «как бы корпоративным». Самое главное, что такие договоры (квазикорпоративные) прямо предусмотрены законодательством и заключать с основателями их может любой человек, не являющийся участником компании (владельцем доли в ней).
Договор инвестиционного займа, как и (квази) корпоративный договор, заключается в простой письменной форме, не требующей нотарильного заверения.
P. S. В статье были использованы некоторые фрагменты из моей книги «Стартап и инвестор: правила игры»
СРОЧНО!
Успейте разобраться в ФСБУ 5/2019 «Запасы», пока вас не оштрафовали. Самый простой способ – короткий, но полный курс повышения квалификации от гуру бухгалтерского учета Сергея Верещагина
Финансирование капитальных затрат
Для развития бизнеса
Длительные сроки кредитования
Возможность не обеспечивать залогом до 25% суммы кредита
Отсрочка в погашении основного долга по кредиту
В зависимости от потребностей клиента и специфики финансируемого проекта, Банк ВТБ (ПАО) может предложить кредитование на индивидуальных условиях, при котором сумма кредита, срок кредитования, график погашения, обеспечение определяются индивидуально, на основании оценки кредитоспособности и правоспособности клиента, его кредитной истории.
В некоторых случаях и при финансировании клиента на индивидуальных условиях банк оставляет за собой право запросить дополнительные документы.
Обязательно страхование залога недвижимости (за исключением земельных участков) и товаров в обороте в страховых компаниях, удовлетворяющих требованиям Банка.
Для проведения достоверной оценки имущества, выступающего в качестве обеспечения вашего кредита, мы предлагаем воспользоваться услугами рекомендованных банком оценочных организаций/частнопрактикующих оценщиков.
Если среди наших партнеров нет оценочной организации, которой вы доверяете и которая стабильно работает на рынке оценочных услуг вашего региона, вы можете воспользоваться услугами выбранной вами оценочной организации.
В настоящее время Банк проводит отбор оценочных организаций для целей партнерства в рамках технологии кредитования малого бизнеса Банка ВТБ (ПАО) в Ростовской области.
Выбор оценочных организаций проводится по направлениям:
— Объекты нежилой недвижимости, в т. ч. земельные участки;
— Оборудование;
— Прочее движимое имущество;
— Прочее имущество.
Для участия в отборе необходимо в срок с 14.10.2020 г. по 20.10.2020 г. направить в Банк Предложение о партнёрстве и Анкету оценочной организации в электронном виде на адрес электронной почты zalog24@vtb.ru.
Процедура рассмотрения Оценочных организаций на предмет включения в Перечень рекомендуемых Банком оценочных организаций для оценки имущества в целях кредитования малого бизнеса осуществляется в соответствии с принципами и условиями, приведенными в Правилах отбора оценочных организаций для целей партнерства в рамках технологии кредитования малого бизнеса Банка ВТБ (ПАО).
Кредиты для бизнеса
В связи с непростой экономической ситуацией все большее количество банков предлагают варианты кредитования для поддержки малого и среднего бизнеса. На Выберу.ру представлено 12 программ по бизнес-кредитам для предпринимателей, чтобы вы смогли сравнить условия и выбрать наиболее подходящее предложение под ваши цели.
Взять кредит
Выберу.ру представляет подборку кредитов для малого бизнеса. Здесь вы можете ознакомиться с программами кредитования предпринимателей и выбрать продукт, который подойдет именно вам. Данные актуализируются ежедневно. Сравните ставки, возможные суммы и другие условия и сразу перейдите к заполнению заявки онлайн.
Особенности кредитов для юридических лиц
В списке доступных продуктов сразу заметно, что займы для предпринимателей отличаются по своим видам. Банки предлагают широкую линейку продуктов, которые подойдут для самых разных ситуаций:
Кроме того, есть универсальные займы, которые можно получить вне зависимости от цели, и целевые ссуды, например, на приобретение недвижимости, техники, оборудования и т. д. Некоторые программы действуют с господдержкой – ставки по ним снижены, а сроки увеличены.
Обратите внимание! Некоторые банки (например, Райффайзенбанк) предоставляют услуги без залога и поручителей.
Как оформить кредит для ИП или ООО
Требования к бизнесменам-заемщикам несколько строже, чем к обычным клиентам банков. К ним относятся:
Подать заявку на оформление займа можно как в отделении банка, так и онлайн. Электронное оформление заявки на предварительное одобрение кредита экономит время и позволяет получить ответ сразу от нескольких кредиторов, а значит, увеличивает шансы на одобрение ссуды. Ознакомьтесь с действующими программами на этой странице и перейдите к оформлению анкеты, кликнув на кнопку «Подать заявку».
Инвестиционное кредитование
Оказание финансовой поддержки Субъектам МСП, посредством предоставления им кредитов на инвестиционные цели.
До 2 млрд рублей
от 10.25%
При соответствии сделки условиям программы субсидирования Министерства экономического развития РФ. Проверить соответствие условия программы можно здесь
Условия кредита
От 1 млн до 2 млрд рублей
Рубли РФ
до 120 месяцев
от 10.25%
Целевой сегмент (Субъект МСП, Заемщик)
Субъекты МСП – хозяйствующие субъекты (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), отнесенные в соответствии с условиями, установленными Федеральным законом от 24.07.2007 года № 209-ФЗ, к малым предприятиям, в том числе к микропредприятиям, и средним предприятиям, сведения о котором внесены в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства и соответствующие требованиям Федерального закона от 24.07.2007 года № 209-ФЗ.
Требования к Заемщику
Общие цели кредитования
Срок действия кредитного договора
Предварительные условия кредитования
Дополнительно учитывать в расчете доли собственных средств:
Процентная ставка
*В том числе при кредитовании Субъектов МСП в рамках совместных программ, соглашений и/или продуктов с институтами развития (АО «Корпорация «МСП», ВЭБ.РФ, РЭЦ, ФРМ, ФРП, Сколково и т.д).
**Подтверждение целевого использования средств гранта вложенного в проект: отсутствие правовых последствий в виде обязанности вернуть средства, выделенные в виде гранта
При выдаче кредитов банк и его официальные агенты не взимают комиссию за свои услуги.
Как получить кредит
Зарегистрируйтесь в системе АИС НГС
Регистрация займет не более 5 минут.
Заполните заявку на получение кредита
Определитесь с необходимой суммой, приложите документы и следите за рассмотрением заявки онлайн.
Получите решение по заявке
Информация появится в личном кабинете и на вашей электронной почте.
Подпишите договор онлайн и получите денежные средства
Для подписания договора вам понадобится УКЭП.
1-10 млн. руб (включительно)
10-2000 млн. руб (включительно)
1) Обеспечение в виде поручительства (предоставляется на весь срок действия кредитного договора по всем денежным обязательствам Субъекта МСП, возникшим из кредитного договора):
2) Обеспечение не менее 70% от суммы основного долга по кредитному договору одним или несколькими видами обеспечения из ниже перечисленных:
Подробнее о требованиях Банка к отчетам об оценке залога можно ознакомиться здесь.
Экспортер – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, созданные (зарегистрированные) на территории Российской Федерации и осуществляющие деятельность по экспорту несырьевой продукции из Российской Федерации в целях исполнения экспортного контракта.
Паспортом национального проекта (программы) «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы» предусмотрены мероприятия с участием АО «Корпорация «МСП», направленные на поддержку экспортеров, являющихся субъектами малого и среднего предпринимательства.
Комплекс мер поддержки для экспортеров
В рамках взаимодействия институтов развития АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк» и компаниями Группы «РЭЦ»: АО «Российский экспортный центр» (АО «РЭЦ»), Государственным специализированным Российским экспортно-импортным банком (АО) (АО РОСЭКСИМБАНК), АО «Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций» (АО «ЭКСАР») осуществляется финансовая, гарантийная и иная поддержка экспортерам и экспортно ориентированным субъектам МСП.
Линейка продуктов АО «МСП Банк» для прямого кредитования на цели оборотного и инвестиционного финансирования субъектов МСП – экспортно ориентированных компаний либо экспортеров по суммам от 10 млн рублей предусматривает дополнительную возможность по снижению требований к базовому объему обеспечения путем страхования АО «ЭКСАР» экспортных и/или кредитных рисков субъектов МСП – экспортно ориентированных компаний, либо экспортеров (https://mspbank.ru/credit/).
В продуктовом каталоге АО «Корпорация «МСП» предусмотрены гарантийные продукты, которые могут применяться субъектами МСП – экспортно ориентированными компаниями либо экспортерами: «Прямая гарантия для инвестиций», «Прямая гарантия для обеспечения кредитов с целью пополнения оборотных средств», «Прямая гарантия для экспортеров, выдаваемая совместно с поручительством региональной гарантийной организации (согарантия для экспортеров)» (https://corpmsp.ru/products/).
Целевым назначением кредитов, обеспечиваемых согарантией, является выполнение экспортных сделок (контрактов) или договоров комиссии между производителем и экспортером, предусматривающих реализацию сельскохозяйственной продукции и продовольствия, включая предэкспортный сбор, закупку, заготовку продукции, всестороннюю подготовку экспортных поставок, транспортировку экспортируемой продукции и прочее сопровождение экспортных сделок экспортеров.
Меры поддержки субъектов МСП – экспортеров осуществляются во взаимодействии с организацией-партнером АО «Корпорация «МСП» – Государственным специализированным Российским экспортно-импортном банком (акционерное общество), который предоставляет широкую линейку кредитных продуктов для экспортеров (http://eximbank.ru/credits/).
Реализация указанных кредитных и гарантийных продуктов АО «МСП Банк» и АО «Корпорация «МСП» наряду с финансовыми продуктами Группы «РЭЦ» в рамках единого комплекса поддержки экспорта обеспечит предоставление возможности получения финансовой и гарантийной поддержки на цели развития своей деятельности субъектам МСП – экспортно ориентированным компаниям.