какие книги советует прочитать уоррен баффет
Что читают миллиардеры — десять рекомендаций Уоррена Баффета
Несмотря на достаточно солидный возраст для бизнес-литературы — первое издание вышло в 1949 году — книга все еще популярна среди инвесторов разного уровня. Для Баффета эта книга стала первым шагом на пути к многомиллиардному состоянию. Ее главным преимуществом он называет понятное изложение принципов, по которым работает рынок. Вернее, «Мистер Рынок» — бизнес-партнер, что также может принимать решения на эмоциях, но они никак не отражают реальную цену компании и ее акций. Тому, как сделать сотрудничество с «Мистером Рынком» наиболее плодотворным, и посвящена работа Грэма.
Эту книгу рекомендуют сразу два миллиардера: Билл Гейтс и Уоррен Баффет, причем первый узнал о ней от второго, когда попросил посоветовать хорошую книгу о бизнесе. В ее основе — история корпоративной Америки, какой она была сорок лет назад. В классических историях Брукс рассказывает об изменчивости рынка, озарениях финансистов и инвесторов, принципах управления бизнесом и о том, как компаниям следует вести себя в кризисных ситуациях и, что важнее, в моменты взлета.
По мнению основателя первого в истории инвестиционного фонда доступного широкой публике Vanguard 500 Джона Богла, современный рынок инвестиций превратился в рынок спекуляций. Эта книга — попытка продемонстрировать правдивость собственного утверждения и объяснить, почему долгосрочные инвестиции по-прежнему превосходят агрессивные спекуляции. В 2012 году Баффет включил эту книгу в список рекомендованных акционерам Berkshire Hathaway.
Основа книги — истории успеха восьми генеральных директоров, предпочитающих радикальный подход в управлении компанией. Баффет называет «Правила лучших» выдающейся книгой о CEO, которые «преуспели в распределении капитала». Одна из историй успеха рассказывает о генеральномом директоре Cap Cities / ABC Томе Мерфи. Баффет считает Мерфи лучшем бизнес-менеджером, которого он когда-либо встречал.
Работа Минакера стала первой книгой, которая вдохновила Баффета начать инвестировать и вести бизнес. Он нашел ее в библиотеке родного города Омаха, когда ему было семь лет, и тогда понял, чему хочет посвятить свою жизнь. Некоторые из способов заработать деньги Баффет опробовал во взрослом возрасте, другие — продавать лимонад — еще в юности. Правила ведения бизнеса и эффективные бизнес-модели из книги Минакера остаются актуальными даже спустя более 80 лет после выхода книги.
Эта книга — сборник трех работ по инвестициям от специалиста по ценным бумагам Фила Фишера. Его работы в области инвестиций считаются классическими и не теряют актуальности даже спустя десять лет после написания. По мнению Баффета, книга входит в ТОП-3 книг об инвестициях, уступая только работам Бенджамина Грэма. В этой книге Фишер рассказывает, как выбирать компании, в которые перспективно вкладываться, как правильно составить инвестиционный портфель и как подмечать идеальное время для покупки и продажи акций.
Эта книга — сборник важнейших уроков инвестора Говарда Маркса и профессора Бизнес-школы Колумбийского университета Пола Джонсона, тем не менее в ней нет готовых рецептов успешного инвестирования. Ее главная цель — научить читателя принимать решения как инвестор и не совершать ошибок новичков. Книга состоит из трех больших блоков, где один посвящен обзору рынка, второй — особенностям инвесторов, а в третьем авторы объясняют, как связать одно и с другим и делают выводы.
Одна из первых и важнейших книг, объясняющих биржевой кризис конца 1920-х — большая исследовательская работа профессора экономики Гарвардского университета и автора «Нового индустриального общества» В этой книге Гэлбрейт ищет ответы на вопросы, что произошло с экономикой, кто виноват в крахе и какие уроки мы можем извлечь из истории, чтобы не допустить такой ситуации снова.
Бывший генеральный директор General Electric Джек Уэлч возглавлял компанию в течение 20 лет, а после ухода с поста решил написать книгу о том, как превратил компанию, которую многие списали со счетов, в крупнейшую в мире публичную корпорацию. Эта автобиография рассказывает о том, как упорство и умение играть в команде помогает в жизни, бизнесе, а также в анализе собственных ошибок и причин успеха. Уэлч не боится делится секретами собственного успеха, что делает книгу не только увлекательной, но и полезной.
Управлять компанией в кризисный период — трудно, управлять целой экономикой — в разы сложнее. Книга бывшего министра финансов США Тима Гайтнера повествует как раз о таком случае — управлении национальной экономикой во время финансового кризиса. Гайтнер стремится объяснять события и их последствия простым языком, что делает книгу понятной и читателю без экономического образования. Вместе с тем, в ней достаточно ретроспективного анализа событий, который понравится и специалистам в области финансов и экономики. По мнению Баффета, эту книгу обязан прочитать каждый менеджер.
Эти 5 книг Уоррен Баффетт рекомендует каждому, и вот почему
Уоррен Баффетт тратит 80% своего времени на чтение и многое из прочитанного рекомендует другим. Но некоторые книги занимают в библиотеке «Оракула из Омахи» особое место. Их Баффетт особенно любит и советует прочитать всем без исключения. Вот они.
1. Книга, которую Баффетт подарил Биллу Гейтсу
19 лет назад Билл Гейтс спросил у Уоррена Баффетта, какую книгу он любит больше других. Тот в ответ отправил свою копию бестселлера «Бизнес-приключения. 12 классических историй Уолл-стрит» (Business Adventures: Twelve Classic Tales from the World of Wall Street) Джона Брукса. По признанию Гейтса, теперь это и его любимая книга о бизнесе.
Свой сборник историй для журнала New Yorker Брукс впервые опубликовал в 1969 году. В книге подробно излагаются такие события, как запуск автомобильной марки Edsel (это был провал концерна Ford) и взлет Xerox в те времена, когда копировальным машинам требовался полноценный оператор, а Стив Джобс еще не заявил о себе. Мир бизнеса сильно поменялся с 1969 года. Но Гейтс отмечает, что «глубокие инсайты Брукса ничуть не потеряли своей актуальности».
2. Книга, изменившая жизнь Баффетта
Баффетт прочитал «Анализ ценных бумаг» Бенджамина Грэхема и Дэвида Лефевра Додда, когда получал образование в Колумбийском университете (оба автора там преподавали). «Эта книга и эти люди изменили мою жизнь», — написал он. С тех пор Баффетт всегда следовал инвестиционной стратегии Грэхема и Додда, которая, по его словам, продолжает работать и сегодня. Кстати, именно он написал предисловие к последнему изданию этой книги. Баффетт также обожает работу Грэхема под названием «Разумный инвестор». По его мнению, это «лучшая из когда-либо написанных книг об инвестировании».
3. Книга, которую Баффетт опубликовал
По информации Barron’s, сооснователь Oaktree Capital Management Говард Маркс планировал издать свои заметки для клиентов отдельной книгой уже после выхода на пенсию. Но Баффетт был в восторге от рассуждений и наблюдений своего коллеги. Он убедил Маркса издать его заметки раньше, пообещав написать к ним шикарную аннотацию. Книга «О самом важном» (The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor) увидела свет в 2011 году, а позже вышла и её расширенная версия. Баффетт окрестил работу Маркса «на редкость полезной книгой».
4. Книга, которую написал партнёр Баффетта
Многие привыкли считать Баффетта мозгом Berkshire Hathaway. На самом деле он уже десятки лет управляет компанией в тандеме с её вице-президентом Чарли Мангером — ещё одним блестящим инвестором и таким же общительным (хоть и менее публичным) человеком. В 2005 году Мангер опубликовал «Альманах бедного Чарли» (Poor Charlie’s Almanack) — позже вышла расширенная версия. Это сборник его выступлений и презентаций. Среди всего прочего в книге есть объяснение, почему люди склонны переплачивать на вечеринках Tupperware и аукционах. «Учёные давно спорят, не является ли Чарли реинкарнацией Бенджамина Франклина. Эта книга должна расставить точки над i», — написал Баффетт.
5. Книга, написанная самим Баффеттом
Ежегодные послания Баффетта к акционерам Berkshire Hathaway ждёт с нетерпением всё инвестиционное сообщество (и не только). Обычно из них получается неплохое чтиво. На сайте компании можно ознакомиться с каждым письмом начиная с 1977 года. Но раз в пару лет Баффетт издает их в виде сборника, который включает и послания, написанные десятью годами раньше (ну и читать их можно в более удобном формате). Последнее такое издание увидело свет в 2019 году.
Полный список лучших книг по мнению Уоррена Баффета
За свою долгую (в прошлом году ему исполнилось 90 лет) Уоррен Баффет не написал ни одной книги. В то же самое время, чтение — одно из основных занятий Баффета на протяжении всей жизни. Он читает отчеты публичных компаний, газеты и книги. Баффет неоднократно подчеркивал, что своим инвестиционным успехам он обязан именно привычке читать и обдумывать прочитанное.
В своих многочисленных интервью и публичных выступлениях Уоррен Баффет советовал множество важных, интересных и полезных книг, как на тему инвестиций и экономики, так и на многие другие темы.
Лучшие книги о Уоррене Баффете
Лучшие по объему и содержанию биографии самого Уоррена Баффета:
| Элис Шредер: Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира. | Очень подробная и мастерски написанная биография великого инвестора. | Купить |
| Миллер Дональд: Правила инвестирования Уоррена Баффетта. | Коллекция и анализ знаменитых писем Баффета акционерам Berkshire Hathaway. | Купить |
| Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора. | В этой книге прекрасно описана стратегия инвестирования Баффета и детально разобраны его самые успешные инвестиции — сам Баффет рекомендовал эту книгу к прочтению неоднократно. | Купить |
Полный список книг, которые Уоррен Баффет рекомендует к прочтению
| Poor Charlie’s Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger | Очень красиво оформленная книга о главном бизнес-партнере Баффета — Чарльзе Мангере. Мангер — очень оригинален в своем подходе к инвестициям и достиг больших успехов — давно став миллиардером. | Купить |
| Уильям Торндайк: Правила лучших CEO. История и принципы работы восьми руководителей успешных компаний. | Крайне интересный книга о восьми руководителях публичных компаний, акции, которых на протяжении долгого периода показывали очень высокий рост. | Купить |
| Where Are the Customers’ Yachts?: or A Good Hard Look at Wall Street | Несмотря на то, что книге уже 70 лет — она вас научит лучше понимать Wall Street. Баффет неоднократно говорил, что это одна из любимых его книг. Это неудивительно, так как написана она с таким прекрасным юмором, что оставит в вас отпечаток на всю жизнь! | Купить |
| Продавец обуви. История компании Nike, рассказанная ее основателем. | Отличная биография Фила Найта. | Купить |
| The Clash of the Cultures: Investment vs. Speculation | Последняя книга от великого Джона Богла — создателя первого в мире индексного фонда. | Купить |
| Дейл Карнеги: Как завоевывать друзей и оказывать влияние на людей. | Именно курс Дейла Карнеги проходил Баффет в далекой молодости, когда испытывал проблемы с публичными выступлениями. Впоследствии Баффет неоднократно говорил, что Карнеги оказал на него большое влияние. | Купить |
| Bull!: A History of the Boom and Bust, 1982-2004 | Мегги Махар написала отличную книгу о знаменитом безумии во время «пузыря доткомов» конца 90-х годов. | Купить |
| The Smartest Guys in the Room | Увлекательная история знаменитого мошенничества в компании Enron. | Купить |
| Supermoney by Adam Smith | Книга о инвестициях от очень популярного в свое время американского журналиста Джорджа Гудмена, который работал под псевдонимом Adam Smith. Одна из лучших классических книг по финансам, написанная с тонким юмором настоящим профессионалом. | Купить |
| Джонсон, Маркс: О самом важном. Нетривиальные уроки для думающего инвестора. | Маркс — один из лучших на планете инвесторов в активы проблемных компаний. Отличная книга для инвестора любого уровня подготовки. | Купить |
| Business Adventures Twelve Classic Tales from the World of Wall Street | Захватывающая, местами очень смешная и, в то же самое время, очень поучительная книга от очень талантливого журналиста Джона Брукса. | Купить |
| Обыкновенные акции и необыкновенные доходы. | Баффет неоднократно подчеркивал, что Филипп Фишер оказал на него второе по значимости влияние в плане инвестиционного подхода, после Бенжамина Грэма. Фишер был очень успешным инвестором в акции технологических компаний силиконовой долины с нестандартным подходом к управлению своими инвестициями. | Купить |
| Dream Big: How the Brazilian Trio behind 3G Capital | Биография самого богатого человека Бразилии — Жорже Паулу Леманна и его инвестиционной компании 3G Capital. Сегодня Баффет является партнером Леманна в нескольких крупных инвестициях. | Купить |
| Как я создал Walmart | Книга, написанная основателем Walmart Сэмом Уолтоном. Книга отлично написана и будет полезна любому инвестору и предпринимателю. Кстати, Уолтон основал Walmart, когда ему было уже 44 года. | Купить |
| Personal History by Katharine Graham | Кэтрин Грэхем — издателем и основной владелец газеты Washington Post получила за эту превосходную автобиографию Пулитцеровскую премию. Баффет был долгое время акционером Washington Post (инвестиция выросла более чем в 100 раз!), близким другом и советником Кэтрин. | Купить |
| The Ten Commandments for Business Failure | Книга, написанная президентом компании «Кока-Колы» Дональдом Кью будет полезна любому руководителю. Кстати, инвестиция в акции «Кока-Колы» принесла Уоррену Баффету не один миллиард долларов долларов. | Купить |
| Великий крах 1929 года | Одна из лучших книг о Великой Депрессии от известного экономиста Джона Гэлбрейта. | Купить |
| Jack: Straight from the Gut | Биография Джека Уэлча, под руководством которого цена на акции General Electric выросла в 52 раза. | Купить |
| Общая теория занятости, процента и денег | Самая известная книга одного из величайших экономистов 20-ого века Джона Кейнса. Малоизвестный факт — Кейнс был очень успешным инвестором в акции публичных компаний на протяжении всей своей жизни, но почти обанкротился во время биржевого краха 1929 года. | Купить |
| Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию. | Эта книга, по мнению самого Баффета — является лучший книгой по инвестициям из когда либо написанных! | Купить |
Читайте также нашу подборку лучших книг для инвестора.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал о инвестициях
15 книг, которые Уоррен Баффетт рекомендует прочитать каждому
Сборник книг, которые Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов всех времен, советует прочитать каждому.
Вы, наверное, знаете Уоррена Баффетта как одного из самых успешных инвесторов всех времен, но знаете ли вы, что он также является одним из самых ненасытных читателей? Это так. Когда Уоррен Баффетт только начинал свою инвестиционную карьеру, он прочитывал по 600, 750 или 1000 страниц в день!
Чтобы помочь вам заглянуть в голову инвестору-миллиардеру, редакция Business Insider собрала 15 книг, которые он рекомендует прочитать каждому.
1. «Разумный инвестор», Бенджамин Грэхем
Когда Баффетту было 19 лет, он приобрел книгу легендарного игрока Уолл-Стрит Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор». «Чтобы успешно инвестировать на протяжении всей жизни вам не потребуется супер-высокий IQ, невероятная деловая проницательность или постоянно поступающая инсайдерская информация. Все что нужно — это чёткая система принятия решений и способность сдерживать эмоции, чтобы её придерживаться. Данная книга подробно и понятно описывает, как создать такую систему. От вас потребуется только соблюдать эмоциональную дисциплину», — говорит Баффетт.
2. «Анализ ценных бумаг», Бенджамин Грэхем
«Анализ ценных бумаг» — другая основополагающая работа Грэхема, которая дала Баффетту «дорожную карту по инвестициям», которой он следует уже 57 лет. Ключевая мысль книги: если ты проделал достаточно тщательный анализ, то сможешь определить реальную стоимость компании и то, насколько рынок с тобой согласен. Грэхем был второй по значимости фигурой в жизни Баффетта после отца. «Бен был невероятным и открытым учителем», — отозвался о нём Баффетт.
3. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы», Филип Фишер
Филип Фишер, специализирующийся на инвестициях в инновационный бизнес, конечно, не повлиял на Баффетта в той же мере, как Грэхем, однако Баффетт всё же придаёт огромное значение его работам. «Я большой поклонник Фила и настоятельно рекомендую вам его книги», — говорит Баффетт. В книге «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» Фишер делает упор на то, что нельзя фокусироваться только на финансовой отчётности компании — необходимо оценивать и менеджмент.
4. «Стресс-тест: воспоминания о финансовом кризисе», Тим Гайтнер
Баффетт утверждает, что книга бывшего министра финансов об экономическом кризисе обязательна к прочтению для каждого управляющего. Много книг было написано о том, как управлять предприятием в сложные времена, но нет фактически ни одной работы о том, как управлять экономикой во время финансового кризиса. «Это была не просто маленькая проблемка на задворках ипотечного рынка США. У меня в прямом смысле болел живот. И я знал, что финансовый кризис ощущается именно так», — пишет Гайтнер.
5. «Джек: мои годы в GE», Джек Уэлч
В своем послании инвесторам в 2001 году Баффетт высоко отозвался о бизнес-мемуарах бывшего генерального директора компании General Electric (GE) Джека Уэлча, которого сам Баффетт описывает как «умного, полного энергии и практичного руководителя». Bloomberg в своём отзыве на книгу подчеркнул: «Уэлч совершил такой неоценимый вклад в современный бизнес, что история его личного успеха — ценнейший урок всем менеджерам».
6. «Правила лучших CEO. История и принципы работы восьми руководителей успешных компаний», Уильям Торндайк
В своем письме акционерам в 2012 году Баффетт называет данную работу как «выдающуюся книгу о генеральных директорах (CEO), которые преуспели в управлении капиталом».
Berkshire Hathaway (компания Баффета) играет главную роль в книге. Одна глава посвящена директору Тому Мерфи, который, как говорит Баффет, «в целом лучший бизнес-менеджер, которого я когда-либо встречал».
Книга, которая находит примеры успеха у руководителей The Washington Post, Ralston Purina Company и других, была названа Forbes «одной из самых важных бизнес-книг в Америке».
7. «Инвесторы против спекулянтов», Джон Богл
«Инвесторы против спекулянтов» — еще одна рекомендация из послания 2012 года. Богл, создатель индексного фонда и Vanguard Group, одной из крупнейших в мире инвестиционных компаний, в своей книге рассуждает о том, что в современных условиях краткосрочные спекуляции вытесняют долгосрочные инвестиции.
8. «Бизнес-приключения», Джон Брукс
9. «Где яхты клиентов», Фред Швед
Книга наполнена непочтительной мудростью и красочными анекдотами об Уолл-стрит и остается неотразимой даже сегодня.
10. «Essays in Persuasion», Джон Мейнард Кейнс
Этот сборник произведений легендарного экономиста остается одним из основных трудов финансовой литературы на протяжении более ста лет с момента публикации.
По мнению Баффета, это книга обязательно к прочтению.
11. «Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке», Джон Богл
В своем послание акционерам в 2014 году Баффетт рекомендовал прочитать эту книгу вместо того, чтобы прислушиваться к советам большинства финансовых консультантов.
Основываясь на своем собственном опыте работы с клиентами крупной инвестиционной компании Vanguard, Богл пытается помочь читателям использовать индексное инвестирование для создания богатства.
12. «Poor Charlie’s Almanack», Чарльз Мангер (автор) и Питер Д. Кауфман (редактор)
Книга представляет собой сборник выступлений известного коллеги Баффета Чарльза Мангера, вице-президента Berkshire Hathaway. Сам инвестор называет 94-летнего автора этого труда своим партнером в финансовой деятельности. «Вы никогда не найдете книгу, содержащую большее количество полезных идей», — утверждает Баффет.
13. «О самом важном. Нетривиальные уроки для думающего инвестора», Говард Маркс
В книге Маркса читатели познакомятся не только с его выстраданной вместе с опытом мудростью, но и с идеями еще троих опытных инвесторов — Кристофера Дэвиса, Джоэла Гринблатта и Сета Клармэна – и адъюнкт-профессора Бизнес-школы Колумбийского университета Пола Джонсона. Каждый из участников этого впечатляющего коллектива по-своему проливает свет на работу Маркса.
Эта книга – не пошаговая инструкция и не железобетонный рецепт успеха в инвестировании. Ничего подобного в ней нет. Нет формул оценки с математическими константами или постоянными пропорциями – чисел вообще, собственно говоря, очень мало. Здесь рассказывается в основном о способе думать, который может помочь в принятии правильных решений, а еще важнее – научит обходить те ловушки, в которые попадались и попадаются многие.
По словам Баффета, данная книга «редкость, полезная книга».
14. «Dream Big», Кристиане Корреа
В этой книге Корреа рассказывает историю трех бразильцев, которые основали 3G Capital, многомиллиардную инвестиционную фирму, которая присоединилась к Баффету в покупке HJ Heinz в 2013 году.
15. «First a Dream», Джим Клейтон
Джим Клэйтон вырос в штате Теннесси, а затем основал компанию Clayton Homes, которая в настоящее время является крупнейшим производителем сборных и модульных домов в США.
Баффетт считает, что автобиография Клэйтона вдохновила его инвестировать в Clayton Homes в 2003 году. В своем послании акционерам в 2003 году он написал, что книга была подарена ему студентами Университета Теннесси. Баффет рассказал студентам, как сильно он наслаждался книгой, и они призвали его позвонить Кевину Клейтону, сыну Джима и генеральному директору компании, чтобы выразить почтение напрямую.
«Вскоре после этого я сделал предложение для бизнеса, основанное исключительно на книге Джима, моей оценке Кевина, финансах Клэйтона» и его опыте покупки «проблемного барахла» у Oakwood Homes – компания по продаже сборных и модульных домов – которую он позже приобрел после того как она объявила о банкротстве.