Зона ote трейдинг что это
⚒Новичку. Визуальные уровни
В моих обзорах иногда можно встретить словосочетание “визуальный уровень”. Я обещал рассказать, что это такое и как они появляются. Далее по тексту я буду сокращать визуальный уровень — в.у.
Визуальные уровни – это явно выраженные локальные экстремумы на графике.
Визуальные уровни удобнее всего смотреть на таймфрейме 5м, иногда на часовиках.
Схема образования всегда одна и та же:
Частные трейдеры используют такие в.у.:
А) Для торговли пробоя, отбоя, ложного пробоя (практически полностью скальпинг и частично интрадэй построены на торговле визуальных уровней)
Б) Для постановки стопа (стопы за такие уровни могут ставить как интрадэй трейдеры, так и свинг или позиционщики)
Около таких уровней всегда собирается много ликвидности. Крупные игроки точно так же видят эти уровни и могут “ловить” трейдеров на них, используя манипуляции (ложные пробои), либо используя стопы трейдеров как топливо для дальнейшего движения цены.
Манипуляции – неотъемлемая часть рынка.
В момент пробоя таких уровней в большинстве случаев образуется зона продаж/покупок, которая далее тоже может тестироваться с образованием уровня, который потом будет пробиваться и т.д.
Отбой от в.у. обычно создает то, что называется ловушка для трейдера. Трейдер видит “УРОВЕНЬ – ЖЕЛЕЗОБЕТОННЫЙ, надо брать”. И после небольшого отката он(уровень) пробивается или манипулируется. Дополнительно работает правило, что зоны покупок/продаж тестируются 1-2 раза.
Почему важно учитывать визуальные уровни в торговле?
1) Не торгуйте визуальные уровни против тренда. Т.е. с большей вероятностью визуальный уровень будет отрабатываться в сторону тренда.
К примеру, в тренде вверх в.у., который появился после отбоя цены из зоны продаж, будет пробит вверх. Либо в том же тренде вверх, в.у., который появился в зоне покупок может быть отманипулирован. Пример торговой ситуации можно увидеть вот тут моя сделка по нефти.
2) Ставьте стопы за в.у. только по тренду, но учитывайте возможность манипуляций. Т.е. в тренде вверх цена пришла в зону покупок, появился отбой цены. Стоп можно ставить за экстремум, но всегда держать в голове возможность манипуляции.
Урок: Уровни Фибоначчи, OTE, Discount, Premium
Что такое числа Фибоначчи в трейдинге?
Последовательность чисел Фибоначчи представляет собой ряд чисел, каждый следующий член которого равен сумме двух предыдущих:
1, 1, 2, 3, 5, 8
Этот инструмент используется для вычисления уровней коррекции цены после значительного роста или падения. Уровни Фибоначчи работают только на трендах, а в боковых движениях цены они бесполезны.
Как использовать уровни коррекции Фибоначчи для торговли?
Для начала работы по них сперва следует определить восходящий или нисходящий тренд. Уровни Фибоначчи растягиваются от начала тренда к его окончанию по теням свечей, то есть по максимальным и минимальным значениям цены. Получившиеся уровни являются предполагаемыми целям для коррекции. От этих уровней можно входить в позицию по тренду.
Если уровень Фибоначчи уже совпадает с какими-либо точками отскока, то скорее всего он будет отрабатывать еще раз. Чем большее количество раз цена останавливалась у этого уровня, тем сильнее его значение.
Для расчета уровней коррекции используют следующие числа Фибоначчи в % от предшествующего трендового движения цены:
На каких уровнях открывать позицию? Зона ОТЕ.
В трейдинге самыми распространенными уровнями коррекции Фибоначчи являются:
Рекомендуется применять уровни Фибоначчи на таймфреймах от 15М до 1Д.
Пример использования уровней Фибоначчи в биржевой торговле криптовалютной парой BTC/USDT на 4 часовом таймфрейме.
Стратегия торговли I:
2. Ставим Стоплосс ниже этого уровня Фибоначчи.
3. Начинаем фиксировать прибыль частями при приближении к предидущему максимуму текущего трендового движения.
Как определить хорошие точки входа
Торговый индикатор TradeINEX укажет ближайшее направление движение цены, и даст не только самые выгодные точки входа, с минимальным риском, но и уровни стопов и фиксации прибыли. [ ПОДКЛЮЧИТЬ ИНДИКАТОР ]
ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ:
Упражнение 1
На 1Ч графике криптовалютной пары BTC/USDT найдите продолжительное трендовое движение. Затем, натяните сетку уровней коррекции Фибоначчи от самого начала этого трендового движения и до момента начала коррекции.
Упражнение 2
На полученном графике, отметьте до каких уровней сетки Фибоначчи дошла цена во время коррекции после трендового движения.
ПРОЙДИТЕ ТЕСТ ПО ТЕМЕ УРОКА:
Проверьте свои знания полученные на этом занятии. Успешное прохождение тестирования позволит убедиться в том, что материалы урока хорошо усвоены и перейти к следующему уроку: Горизонтальные уровни объемов.
Открытый торговый капитал (OTE)
Что такое Открытый торговый капитал (OTE)?
Open Trade Equity (OTE) – это сумма нереализованной прибыли или убытка по открытым контрактным позициям.
Понимание открытого торгового капитала (OTE)
Общий капитал = остаток на счете ± открытый торговый остаток
Например, если у Алисы на счету 10 000 долларов, и она использует их для покупки 50 акций XYZ по цене 200 долларов за акцию. Ее общая сумма инвестиций составляет 10 000 долларов, а ее OTE на момент выполнения сделки равно нулю. На следующий день стоимость каждой акции увеличивается до 250 долларов. Теперь у Алисы 2,500 долларов нереализованной прибыли по этой сделке, что означает, что OTE для этого холдинга также выросла на 2500 долларов, а общий баланс на счете достигает 12 500 долларов. Если бы она ликвидировала эту позицию, считается, что прибыль была реализована, остаток на счете увеличился бы на 2500 долларов до 12 500 долларов, а OTE был бы равен нулю. Положительное значение OTE увеличивает шансы на получение прибыли с учетом нереализованной прибыли открытой позиции.
Если она не ликвидирует позицию и цена упадет до 100 долларов, Алиса получит нереализованный убыток в размере 5000 долларов по этому участию. Если Алиса не продаст или не закроет эту открытую позицию, этот убыток останется нереализованным, но ее ОТЕ составляет (5000 долларов США), а общий баланс счета снижается до 5000 долларов. Отрицательный OTE увеличивает шансы на реализацию убытка с учетом нереализованных убытков открытой позиции.
OTE особенно важен для маржинальных инвесторов, поскольку колебания влияют на доступный капитал на их счете. Если нереализованные убытки приводят к падению доступного капитала ниже установленной поддерживаемой маржи, то выдается маржинальное требование, в котором инвестор вынужден внести дополнительные средства, чтобы вернуть доступный капитал выше установленной поддерживающей маржи или полностью или частично ликвидировать свои открытые позиции.
Поскольку поддерживающая маржа согласовывается с брокером, инвесторы юридически обязаны поддерживать свою маржу. В случае, если инвестор не может или не желает вносить денежные средства или продавать активы во время требования маржи, его брокерская компания имеет право закрыть открытые позиции из портфеля своего клиента по своему усмотрению, чтобы восстановить минимальную стоимость счета.
Ключевые моменты
Пример открытого торгового капитала (OTE) с требованием маржи
Например, инвестор хочет купить 500 акций одной акции, торгующейся по 20 долларов за акцию. У него нет необходимых для этого 10000 долларов, поэтому он открывает счет на 5000 долларов у брокера, у которого есть 50% начальная маржа и 35% поддерживающая маржа. Инвестор покупает акции на сумму 10 000 долларов, что означает, что он занял 5000 долларов у брокера. В момент исполнения OTE равно нулю, общая стоимость инвестиций составляет 10 000 долларов США, начальная маржа составляет 5000 долларов США (50% * 10 000 долларов США), а поддерживающая маржа составляет 3500 долларов США (35% * 10 000 долларов США).
Цена начинает снижаться до того момента, когда общая стоимость 500 акций упадет до 6000 долларов, что означает, что OTE составляет (4000 долларов). 5000 долларов, которые инвестор внес в качестве маржи, теперь стоят 3000 долларов (5000 долларов – 50% * 4000 долларов). Это ниже требования поддерживаемой маржи в размере 3500 долларов, поэтому инвестор получает требование о внесении залога.
На этом этапе инвестор должен будет внести депозит на маржинальный счет для удовлетворения требования 50%, в данном случае 2000 долларов. Это может быть денежный депозит или маржинальные ценные бумаги. Они также могут принять убыток от инвестиций, ликвидировав все или часть своих открытых позиций, тем самым снизив свои маржинальные требования. Обычно это приводит к потере их торговли.
Как и обещал ГРААЛЬ от знакомого трейдера. Часть 2. Идеология рынка.
ИДЕОЛОГИЯ РЫНКА
Большинство на рынке теряет деньги.
Это факт, закон рынка и неопровержимая статистика.
Логическое следствие 1: «Искать причину движения цены надо не в производных прошлых цен, а в структуре позиций, занятых разными группами игроков.»
Логическое следствие 2: Поэтому смысл всего рыночного анализа сводится к тому, что нужно определить в какую сторону открыто «большинство» и на каких уровнях в текущий момент.
Логическое следствие 3: «Большинство» — это слабые деньги. Потому как они всегда проигрывают сильным деньгам, т.е. меньшинству.
Логическое следствие 4: Если предположить, что «большинство» направленно может открыть свои позиции, что на ценовых пиках и происходит, то мы вынуждены признать что всегда есть некий «контрагент толпы». Более того, если 95-99% трейдеров по статистике проигрывали и будут проигрывать, то соот-но есть некая прослойка в 1-5%, которая всегда принимает выигрыш. Деньги ведь никуда не деваются, а только перераспределяются между участниками. Далее, следуя логике, общее число денежных ср-в у меньшинства (1-5%) больше, чем «толпы».
Все это принуждает нас ввести в свои рассуждения такое понятие как «маркет-мейкер», хотя вы можете называть его как вам угодно. Оно служит пассивным покупателем и продавцов в любой момент времени и способно удовлетворить любую частную ставку.
Еще раз, более доступно: Есть толпа, в которой есть и покупатели и продавцы, а есть те, кто им раздаёт и лонги и шорты. Правда законов прайс-экшн такова, что на рынке проиграют и покупатели и продавцы в толпе даже в рамках одного тренда, выйграет лишь «маркет-мейкер».
Пример: S&P500. 
Резко возросшие обьемы на хаях говорят о том, что толпа там усиленно начала открывать лонги и держать их до МК.
Толпа не могла тут шортить :
1) Потому что рост по сформировавшемуся тренду в тот момент смотрелся более предсказуемее, чем произошедший обвал, т.к. продолжение тенденции вероятнее её смены: )
2) Покупатели проиграли. По факту. Значит там все слабые деньги покупали, а сильные распродавали.
3) А держали до последнего потому что объемы прошли только на лое (именно поэтому он и оказался лоем). Если бы толпа продала раньше – такого падения бы не было… На чем падать, если все продали?
На лоях максимальный пессимизм и паника толпы выражена в рекордных объемах.
Толпа не могла тут покупать по трем причинам:
1) Падение уже было очевидно каждому.
2) Толпа не могла там покупать потому что она была УЖЕ в лонгах на хаях… поэтому продажи сильным деньгам были вынужденные…
3) Как мы по факту видим покупатели одержали победу. По факту. А значит большинство никак не могло быть на стороне победивших.
ПРО ОБЪЕМЫ
То что максимальные объемы проходят всегда в разворотных точках, т.к. там происходит борьба и формирование баланса. В тренде объемы всегда меньше, потому что тренд это движение от одного дисбаланса к другому, т.е. например от перекупленности к перепроданности. Что это значит?
1) В тренде не может быть стратегических поддержек или сопротивлений. Они могут быть только в его источнике, т.е. в консолидациях (накоплениях), от которых в свое время развернулся рынок.
Исключением могут быть промежуточные затяжные консолидации.
2) Если в процессе движения начали проходить критические объемы – это значит что баланс на рынке мог поменяться, потому что происходит борьба.
Аналогично если направленное движение происходит на пониженных объемах без всплесков – значит текущий баланс сохраняется и это фактор продолжения тенденции. 
Вывод: это все означает, что нет никакого смысла лезть в рынок, пока он на стадии формирования баланса (накопления), т.к. в рамках аккумуляции он может ходить в любые стороны. Разумнее подождать окончания борьбы и играть на стороне сильных денег. Единственный способ определить в какую сторону стоят сильные деньги – это направление движения цены на резко снижающихся объемах, т.к. снижение активности говорит об окончании борьбы.
ПРО СОСТОЯНИЯ РЫНКА
Рынок может быть только в 2-х состояниях:
1) Консолидация или борьба, в которых происходит либо накопление либо распределение, либо в большинстве случаев и то и другое одновременно (кукл переворачивается )))
2) Тренд или направленное движение, который как правило имеет свой источник, выраженный либо в критически больших объемах за малый период времени, либо в кумулятивных объемах за большой период (консолидация).
Тренд это движение от накопления к последующему накоплению или распределению. Т.е. в зоне направленных движений стратегических поддержек и сопротивлений быть не может.
В каждом из этих состояний нужно, разумеется торговать по своему, т.к. природа этих состояний различна и законы поведения цены соот-но тоже.
След-но крайне необходимо различать эти состояния еще на стадии формирования, ибо только так можно извлечь из этого прибыль.. В уже очевидно сформированном тренде увеличивается вероятность разворота, а в очевидно напиленном боковике – вероятность выхода из консолидации и вхождения рынка в тренд. Одно постоянно перетекает в другое. Накопление – движение – распределение, накопление – движение – распределение.
Тренд
В тренде присутствуют основная аккумуляция (источник), промежуточные аккумуляции и встряски. Встряски в тренде происходят в любых разряженных зонах и никогда не затрагивают стратегически важные аккумуляции.
Топливо для тренда составляют направленно открытые убыточные позиции слабых трейдеров, запертых в зонах аккумуляции. Ибо они создают на рынке дисбаланс, который порождает движение к балансу. Т.е. если «большинство» купило, оно создало «перекупленность» и породило движение вниз, к балансу… т.к. для баланса (и для последующей перепроданности) необходимо вытряхнуть толпу из лонгов иначе рынок так и останется перекупленным. А вытряхнуть её можно только падением котировок… и падать они будут до тех пор, пока быки не выйдут в кеш.
При сильном тренде в скопления слабых запертых трейдеров цена НЕ возвращается, т.к. может потерять своё топливо, на котором и держится этот тренд. Да и потом, сильные деньги просто напросто защищают свои инвестиции и никогда не дадут их контрагентам выйти в плюс. Поэтому особо концентрированные скопления открытых убыточных позиций толпы являются стратегическими поддержками либо сопротивлениями и являются самыми защищёнными зонами рынка. Их смело можно использовать для постановки своего стоп-лосса.
Стоит заметить, что ценовой диапазон может являться поддержкой или сопротивлением только при наличии в нем открытого интереса. Диапазоны, из которых весь открытый интерес уже вытряхнули – не имеет никакой силы.
Как узнать, есть ли в аккумуляции еще открытый интерес? Элементарно. Если ММ позволил цене вернуться в источник движения – значит никакого источника уже нет 🙂 Не у кого деньги там отбирать либо этим можно пренебречь. Соот-но если цена не возвращалась в диапазон из которого вышла – мы допускаем, что в нем еще кто-то есть.
Например бычий тренд – это систематическое аккумулирование поддержек и пробития сопротивлений (после чего они навсегда теряют свою силу). Как только сопротивления начнут аккумулироваться, а поддержки пробиваться (отменяться навсегда) – жди разворота тренда либо мощной встряски. 
Самым минимальным фактором зарождения тренда является:
1) появление источника тренда. На рисунке тренд вверх. Рыночный баланс бычий, т.е. сильные деньги в лонгах. 
2) отмена этого источника. (разворот). На рисунке тренд вниз. Рыночный баланс медвежий, т.к. сильные деньги в шортах. 
РАЗРЯЖЕННЫЕ ЗОНЫ.
Разряженные зоны – особый фактор, который нужно учитывать, т.к. их величина и являются возможным потенциалом любого импульса. Все диапазоны не содержащие в себе мощных ДЕЙСТВУЮЩИХ консолидаций – является разряженной зоной.
Пока цена находится в боковике – весь диапазон боковика является разряженной зоной. Поэтому если вы шортите на расширении верхней границы – то под вами разряженная зона как минимум до нижней границы, а как максимум до ближайшей консолидации-поддержки.
Разряженные зоны – это зоны повышенной вероятности посещения котировок, т.к. для на их пути нет никаких препятствий.
Разряженная зона играет одну из ключевых ролей в определении вероятности движения цены в том или ином направлении.
Пробитие (отмена) поддержки\сопротивления увеличивает разряженную зону до следующей поддержки\сопротивления, увеличивая потенциал движения. 
Цели движения
Цели делятся на 2 идеологических принципа:
1) Выравнивание рыночного баланса, который является топливом для движения.
(из перекупленности в нейтрал или в перепроданность)
2) Серьёзное препятствие в виде сильной подд\сопрот.
1) Принцип 1.
Цель любого перепроданного растущего рынка – что бы толпа вместо того, что бы постоянно шортить, начала уже наконец-то покупать. Для этого можно сделать несколько вещей:
А) Пробить очень четкий визуальный уровень (сопротивление), после чего толпа поменяет своё мнение по рынку… и будет покупать на откатах. Пробитие визуальных уровней очень сильно влияет на восприятие толпы. Пробитие виз-уровней сопротивлений создает иллюзию роста, пробитие виз-уровней поддержки – иллюзию падения. Ессно это сопровождается соот-щей реакцией толпы, что и меняет баланс.
А еще по классике тех. Анализа всех учат ставить туда свои стопы, поэтому даже технически это ведет за собой всплески ликвидности(обьема) и изменение рыночного баланса.
Б) Еще очень хороший способ изменить баланс рынка их перепроданного в перекупленный – открыть основную сессию вверх, т.к. именно направление открытия создаёт иллюзию направления до конца дня, т.е. истинное движение. На деле направление открытия рынка максимально ложное, т.к. впитывает в себя концентрированную порцию направленного открытого интереса в сторону открытия. Либо закрытие ранее убыточных позиций, т.к. внушает страх и не уверенность в них.
Поэтому явное открытие сильным направленным импульсом и критическими объемами – признак если не разворота, то как минимум локальной коррекции. Поэтому чаще используется в дейтрейдинге, нежели в позиционке.
Еще раз:
Цель по ES в большинстве случаев исполнится не раньше открытия основной сессии, т.к. до этого времени баланс на нем поменяться не может, ибо обьемы могут пройти только на оупене. Поэтому не соскочите раньше времени.
По евро, если вы открыты позицию по тренду, то цель с большой вероятностью будет выполнена в 10-12 часов по мск.
В) Вы торгуете в боковике, то цель лонга от нижней границы – соответственно верхняя граница боковика и наоборот. Потому что на нижней границе толпа видит только иллюзию падения и слабости рынка и шортит. Но стоит цене развернуться и вырасти к верхней границе, как все кто был убежден в слабости рынка меняют своё мнение. Понимают что они были не правы, а сл-но кроют свои шорты… + чисто технически конечно же на верхней границе будут скопления всех стоп-лоссов шортунов – они то и избавят рынок от локальной перепроданности в моменте.
Г) Затяжные консолидации тоже имеют свойство менять рыночный баланс. Этому способствует несколько людских предрассудков. Например после резкого выстрела вверх рынок первое время кажется в моменте перекупленным и нуждающимся в коррекции. Но после того, как рынок вместо коррекции – законсолидировался, он уже не кажется перекупленным, т.к. он отстоялся и нарисовал массу новых поддержек. Некоторые её называют плоской коррекцией. Это создаёт иллюзию сильного рынка и способствует закрытию коротких позиций. Еще влияет тот фактор, что при сформированной консолидации очередной хай вселяет в шортящую толпу приступы страха, т.к. выход из консолидации всегда очень мощный, что может обернуться еще более огромными убытками.
Д) При уже сформированном тренде признаком разворота (а он же и является целью движения) служит изменение тенденции. При бычьем рынке все мощные накопления становятся поддержками, (одна над другой, т.к. рынок аккумулирует топливо) а сопротивления в то время пробиваются. Как только вы видите, что свежая консолидация стала вдруг сопротивлением после выхода из неё, а сильная поддержка в то время отменилась – это признаки разворота и достигшей цели рынком, т.к. баланс на рынке уже поменялся.
ТРЕНД ЯВЛЯЕТСЯ ТРЕНДОМ, КОГДА ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПОДД\СОПРОТ НЕ ОТМЕНЯЮТСЯ, А ПРОДОЛЖАЮТ НАКАПЛИВАТЬСЯ (ПИРАМИДИТЬСЯ).
• КАК ТОЛЬКО НАЧИНАЮТ ОТМЕНЯТЬСЯ ПОДДЕРЖКИ ПРИ БЫЧЬЕМ ТРЕНДЕ, А СОПРОТИВЛЕНИЯ ТЕСТИРОВАТЬСЯ – РЫНОК ПЕРЕХОДИТ В МЕДВЕЖИЙ ТРЕНД.
• КАК ТОЛЬКО НАЧИНАЮТ ОТМЕНЯТЬСЯ И ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ – РЫНОК ВХОДИТ В СОСТОЯНИЯ БОКОВИКА, СОО-НО НУЖНО ИГРАТЬ ПО ЕГО ПРАВИЛАМ.
Завтра ждите в это же время. В продолжении будут озвучены темы.
Что значит стратегические поддержки и сопротивления?
Рыночный баланс.
Боковик (пила/консолидация)
Расширение или выход из диапазона??
Как торговать в боковике?
Точки входа по тренду.
Заинтересовавшимся, но еще не вляпавшимся – краткий ликбез про трейдинг.
Предисловие
Пишу, в первую очередь, для своей дочери, которая увидела предложение от Сбера в мобильном приложении Сбера по покупке акций Сбера и рекламное обещание заработка на этом, и задала мне простой вопрос – «почему бы не купить и не заработать?». Поэтому, когда будете комментировать, пожалуйста, учтите, что это будет читать молодая девушка, которая ничего не знает о трейдинге и инвестициях. Также данный пост будет полезен всем тем, кто просто интересуется, но ничего еще не знает про реалии трейдинга.
Я не буду касаться экзотических видов торговли и инструментов (алго- и высокочастотный роботрейдинг, опционы, депозитарные расписки, арбитраж и др.), а лишь классические виды торговли и инструменты. Это не учебное пособие и не советы про трейдинг, а просто краткий ликбез для общего понимания.
Сразу отмечу мою личную позицию – я настоятельно никому не рекомендую связываться с любой разновидностью трейдинга без фундаментальной подготовки. Даже простое инвестиционное «купить и держать» требует некой базовой подготовки инвестора к реалиям, и далеко не каждый образованный финансовый консультант способен обеспечить безопасность и эффективность инвестирования своего клиента. Думать надо всегда своей головой! Поэтому, если после прочтения всего ниженаписанного будет очень сильное желание «попробовать», тогда надо будет начать с чтения нескольких книг про интересующий вид трейдинга или инвестирования, анализа и управления капиталом из ТОП-100 книг, которые удачно расположены в соответствующем разделе Смарт-Лаб.
Термины и определения
Инструменты для трейдинга
Самыми распространенными инструментами для трейдинга (базовыми активами) являются акции и облигации, далее по популярности идут валюты и отдельным направлением – товары.
Еще стоит упомянуть расчетные фьючерсы на биржевые индексы, которые также являются популярным и удобным инструментом для спекуляций и хеджирования.
Рынки для трейдинга
Разновидности трейдинга
В общем плане можно обозначить 4 вида торговли на фондовом рынке:
Опытные трейдеры, как правило, совмещают позиционную и инвестиционную торговлю в своей торговой системе, но это уже уровень профессионала со стажем, что помимо опыта подразумевает и существенный размер депозита (от десяти млн руб).
Риск менеджмент трейдера
Ключевой аспект трейдинга – это разработка системы риск-менеджмента под каждый вид торговли, рынок и вид инструмента. Есть одна аксиома – трейдер может управлять (читай — контролировать) только своими рисками, но не доходами. В торговом терминале можно построить миллион графиков, подключить автоматическую аналитику, использовать 100500 фильтров и индикаторов, но в итоге единственное, на чем следует фокусировать свое внимание – это на рисках каждой сделки, так как, по факту, трейдер ничего другого контролировать не может. Только риски. Поэтому выходить на рынок живыми деньгами можно только после разработки собственной системы управления рисками и выработки жесткой дисциплины соблюдения этих параметров (про дисциплину скажу отдельно ниже).
Сам по себе риск-менеджмент (РМ) нужен не для минимизации потерь трейдера при ошибочных сделках (типа срабатывания СТОП), а для сохранения депозита. То есть правила РМ позволяют сохранить то, что было нажито непосильным трудом, но никак не гарантируют прибыль торговой системы трейдера.
Система РМ выставляет различные параметры для контроля рисков в торговой системе, такие как: лимит на убыток при входе в сделку, лимит на размер позиции, лимит на дневной убыток и т.д. Например, при скальпинге могут быть такие параметры:
Для других инструментов и стилей торговли нужно выставлять другие параметры рисков. При этом важным разделом системы РМ являются общие лимиты трейдера, такие как лимит убытка в день, лимит убытка в неделю, лимит просадки в сделке, лимит на суммарный размер позиций, лимит на количество сделок в единицу времени, правила вывода прибыли и т.д.
Рабочий график трейдера
Рабочее место трейдера должно обеспечивать не только комфортную работу, но и надежную работу с учетом особенностей вида торговли (например, для интрадея: высоконадежное подключение к серверу брокера, достаточная площадь для визуализации анализируемой информации, высококачественные манипуляторы для ввода информации, резервированное электрообеспечение терминала).
Вне зависимости от итогов торгового дня трейдер должен четко соблюдать рабочий распорядок и переключаться на иные виды активностей, но никак не пытаться «доторговать до плана» или «отбить убытки».
Рабочий распорядок трейдера является частью торговой системы трейдера.
Дисциплина трейдера
Отдельно хочу сказать пару слов про дисциплину трейдера — никакие правила управления рисками не спасут депозит, если трейдер не умеет три вещи на уровне безусловных рефлексов:
Основные враги трейдера
Журнал сделок трейдера
Ну и еще пара слов про домашнее задание. Как уже понятно из всего написанного выше, очень важно готовиться к торговой сессии и анализировать итоги сессии после ее окончания. На это обязательно надо выделять отдельное время в своем распорядке дня. Также очень важно постоянно дорабатывать собственную систему управления рискам, так как на нее влияет постоянная изменчивость рынка, изменение размера депозита, полученные уроки от рынка, изменение собственного психоэмоционального фона.
Поэтому очень важно вести учет собственных сделок для последующего расчета риска и его контроля (как минимум — дата, время, цена и объем входа в позицию, доборы, уровни СТОП и ТЕЙК, время и цена закрытия позиции). Также такой журнал нужен для анализа торгового дня, своей торговой системы, качества системы риск-менеджмента. В таком журнале, помимо автоматического расчета различных значений, можно строить и другую аналитику — по доходности, эффективности, обороту и т.д.
Послесловие
Сейчас я торгую только на фондовом рынке фьючерсами (внутри дня) и акциями (внутри квартала). В перспективе планирую заняться еще облигациями, но пока нет достаточного размера депозита для них.
Так что не стоит обольщаться на скорый результат в торговле на бирже, каким бы простым и понятным не казался трейдинг, или сколько бы ни стоил эксклюзивный интенсив от гуру околорынка. Трейдер становится трейдером только через боль личных потерь и титаническую стойкость характера.