девалютизация что это такое
Девалютизация Руси
Еще несколько лет назад о дедолларизации, об отказе от доллара говорили разве что думские фрики. Увы, дедолларизация российской экономики превратилась из безумной фантазии в болезненную реальность, став вынужденной реакцией на санкции. Однако изучение банковской отчетности позволяет говорить не только о дедолларизации, но и о девалютизации экономики России. Безусловно, происходит замещение доллара другими валютами, в первую очередь евро, однако в целом происходит вытеснение иностранной валюты из российской экономики.
Валютные активы российских банков достигли исторического максимума в 434,4 млрд долларов 1 июня 2014 года. На 1 апреля 2019-го они сократились до 309,6 млрд долларов — на 124,8 млрд долларов, или на 28,7%. Доля валютных активов в активах банков снизилась с 24,7% на 1 июня 2014 года до 21,7% на 1 мая 2019-го.
Аналогичную тенденцию мы наблюдаем и в пассивах: с исторического максимума 407,4 млрд долларов, достигнутого 1 июня 2014 года, они снизились до 312,5 млрд долларов на 1 мая 2019-го.
Налицо вытеснение валютных активов и пассивов из банковского сектора России как следствие вытеснения нашей страны из глобальной экономики.
Наиболее радикальное сокращение претерпел валютный розничный кредит: если на 1 июня 2014 года валютный розничный кредитный портфель российских банков составлял 6,6 млрд долларов, то на 1 мая 2019 года он снизился до 1,6 млрд долларов. Причем доля просроченной задолженности в этом портфеле на 1 мая 2019 года достигла 32%.
Между тем валютные вклады населения за период санкций почти не изменились. Если на 1 июня 2014 года они составляли 93,3 млрд долларов, то на 1 мая 2019-го даже выросли (до 94,1 млрд долларов). «Русские санкций не боятся!» Однако запас наличной валюты в российских банках составил на эту дату всего 12,2 млрд долларов. Разрыв между валютными вкладами и запасом наличной валюты достиг 81,9 млрд долларов. Если крупнейшие российские банки будут включены OFAC в список SDN, что означает арест их активов в США и запрет американским лицам совершать с ними трансакции, то попавшие под санкции банки лишатся возможности вернуть доллары вкладчикам в полном объеме. Не исключено, что усилят санкционное давление на Россию и страны еврозоны. В этом случае российские банки не смогут вернуть вкладчикам в полном объеме и евро.
Вероятно, для того чтобы «подстраховать» хотя бы госбанки от такой напасти, Банк России с 2015 года активно пополняет запасы наличной валюты. На 1 сентября 2018 года они составили 31,2 млрд долларов против 1,4 млрд долларов на 1 января 2015-го. Увы, сразу после того, как информация о растущих запасах наличной иностранной валюты появилась в прессе, ЦБ перестал публиковать соответствующую статистику. Однако имеющаяся статистика позволяет сделать вывод о том, что на 1 апреля 2019 года запасы наличной иностранной валюты в хранилищах Банка России достигли 39 млрд долларов — то есть закрывают почти половину разрыва между валютными вкладами и запасом наличной валюты в российских банках.
Однако в случае жесткого варианта санкций — ареста активов российских банков в США и запрета американским лицам совершать с ними трансакции — наиболее вероятен сценарий заморозки долларовых вкладов или их принудительная конвертация.
Маятник российской истории явно устремился назад, и мы можем ожидать не только замораживание валютных вкладов или их принудительную конвертацию, но и запрет на операции с иностранной валютой.
В истории нашей страны уже была одна девалютизация — когда за доллар сажали, а за спекуляцию валютой расстреливали. Вспомним дело Рокотова — Файбишенко — Яковлева 1961 года, когда два валютных спекулянта-фарцовщика были расстреляны по неправосудному приговору, инициированному Хрущевым.
Статья 88 УК РСФСР (в просторечии — «бабочка») «Нарушение правил о валютных операциях» предполагала в зависимости от состава преступления лишение свободы на срок от трех до 15 лет, конфискацию имущества, ссылку на срок до пяти лет или смертную казнь.
Примечание. Первые антироссийские «крымские» санкции были введены в марте 2014 года, однако в качестве начальной точки в колонке берется 1 июня 2014-го, так как в силу инерционности финансовых процессов рост валютных активов и пассивов прекратился только через квартал после введения первых санкций.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
Девальвация. Понятие, причины, влияние на население и государство
Экономическую ситуацию в нашей стране можно назвать непростой. Естественно, в подобных условиях население озабочено тем, как бы сохранить имеющиеся накопления. При этом многие боятся девальвации – о ней говорят по телевизору, пишут в СМИ и интернете. Но далеко не все точно понимают, что означает девальвация на практике.
💸 Что такое девальвация
Девальвация – это процесс, во время которого национальная валюта обесценивается по отношению к твердым валютам других стран. Говоря простым языком, при девальвации рубль начинает стоить дешевле в сравнении с твердыми международными валютами – к таковым относят доллар США, евро, британский фунт стерлингов и т. п.
На практике это выглядит так: в начале месяца евро стоил 70 рублей, а в конце – 90 рублей. Для твердых, нормально конвертируемых мировых валют подобный скачок за столь короткое время невозможен естественным путем. Чаще всего причины кроются именно в девальвации, если в экономике нет других серьезных потрясений, например, дефолта.
Отличия от деноминации
Девальвация – это официальное обесценивание национальной валюты. Деноминация – это совсем другой экономический процесс, заключающийся в обмене старых денежных знаков на новые, с меньшим номиналом. При этом сама денежная единица не меняется, просто при деноминации из рублей убирается некоторое количество нулей, а затем устаревшие деньги обмениваются на новые.
При девальвации деньги теряют свою покупательную способность. Деноминация же проводится для упрощения расчетов и упорядочения денежного обращения. В теории деноминация должна укреплять национальную валюту и позитивно влиять на экономический рост в стране, поскольку сама процедура призвана снизить инфляцию, уменьшить масштабы любых теневых рынков и значительно уменьшить затраты на выпуск новых банкнот.
На практике при неправильно проведенной деноминации возможны новый виток инфляции и обесценивание уже обменянной валюты.
Деноминация никак не связана с девальвацией, но в России многие путают эти два понятия, поскольку во время кризиса в конце 90-х годов деноминация как раз совпала с девальвацией. Именно поэтому в нашей стране к деноминации относятся с недоверием.
Отличия от инфляции
Инфляция – это повышение цен на товары и услуги. Но если при девальвации речь идет о покупательской способности в отношении иностранных валют, то при инфляции – о покупательской способности внутри государства.
Например, в прошлом месяце на 500 рублей можно было купить 10 батонов хлеба. А в этом месяце на ту же сумму можно купить уже только 5 батонов. Это классический пример инфляции. Она влияет на ценники в магазинах, а девальвация – на курсы валют в банках и обменниках.
В отличие от девальвации, которая может быть как естественной, так и вызванной искусственно, инфляция – это всегда самостоятельно возникший процесс. Хотя ряд действий государства может привести к инфляции, но в этом случае она будет выступать, как следствие этих неправильных действий.
Отличия от дефолта
Дефолт – это отказ государства платить по своим внешним обязательствам по причине отсутствия денежных средств.
Девальвация же означает снижение стоимости национальной валюты, при этом возможность обслуживать внешние долги у государства сохраняется. В некоторых случаях девальвация может стать причиной дефолта, но неспособность рассчитаться с кредиторами не возникает только лишь из-за этого. К дефолту приводит совокупность факторов.
👇 Виды и причины
Девальвация бывает двух видов:
К причинам девальвации можно отнести:
⚡ Влияние на жизнь и планы
Девальвация прямо влияет на жизнь и планы населения. Разберемся, что в таком случае обычно происходит с гражданами, их средствами и кредитными обязательствами.
Значимость для населения
Для населения девальвация не приносит ничего хорошего. Доходы граждан начинают снижаться, а накопления обесцениваться, причем в первую очередь это ударяет по среднему классу, малоимущим, пенсионерам.
В результате стоимость рублевых сбережений падет и те, кто имеют какие-то накопления, начинают покупать валюту – поскольку ее курс растет, она кажется более выгодной для вложений, а при некотором опыте можно даже заработать на перепродажах и колебаниях курса. Уход в иностранную валюту негативно отражается на национальной, девальвация раскручивается с новой силой, что дополнительно бьет по карманам населения.
Импортные товары закономерно дорожают и становятся многим не по карману. Население вынуждено переходить на аналогичные товары отечественных производителей. В этом случае выигрывает государство, которое с помощью девальвации стимулирует собственное производство. Население же выигрывает лишь в том случае, если отечественные товары не просто более доступны по цене, но и не уступают импортным аналогам в качестве.
Что происходит с кредитами и ипотекой
Многое зависит от того, в какой валюте был взят кредит. Если это был рублевый кредит, то особых негативных последствий для заемщика не предвидится. С одной стороны, можно усмотреть дополнительную выгоду в цене, по которой кредитный товар был приобретен до его фактического подорожания при девальвации.
С другой стороны, доходы населения уменьшаются, причем на практике их падение сильнее, чем падение курса рубля. Основной риск – изменение банком процентной ставки в сторону повышения. На самом деле банк не имеет права менять ставку в одностороннем порядке, но такие случаи встречаются. Поэтому при подписании любых кредитных договоров нужно внимательно читать все пункты документа на предмет «подводных камней». Если же банк в обход договора все-таки повысил процентную ставку по кредиту, необходимо сразу обращаться в суд.
Погашать рублевый кредит досрочно при девальвации нет смысла. Чем дольше заемщик будет отдавать кредит на установленных ранее условиях, тем меньше будет размер регулярного взноса, что связано с обесцениванием национальной валюты.
Если же были оформлены валютный кредит или ипотека, то последствия для заемщика намного серьезнее. Особенно это касается тех, кто взял кредит в иностранной валюте, получая зарплату в рублях. В этом случае возникает огромная переплата (ведь иностранный курс растет, как на дрожжах), кредитное бремя в пересчете на рубли увеличивается и может стать непосильной ношей. Поэтому рекомендуется оформлять кредит именно в той валюте, в какой человек получает основной доход.