Интерлизинг что это такое

О лизинге

В соответствии с п. 3.1. Правил лизинга, срок лизинга определяется со дня передачи вам предмета лизинга во владение и пользование по договору лизинга и заканчивается в последний календарный день месяца, в котором графиком лизинговых платежей установлен последний лизинговый платеж по договору лизинга.

В договоре лизинга дата окончания срока лизинга может быть указана отдельно в виде календарной даты для удобства практического использования текста договора лизинга. В случае расхождения даты окончания срока лизинга, указанной в виде календарной даты в договоре лизинга и условия об окончании срока лизинга предмета лизинга, установленного в Правилах лизинга, преимущество имеет условие, установленное в Правилах лизинга.

В соответствии с п. 3.1. Правил лизинга, срок лизинга определяется со дня передачи вам предмета лизинга во владение и пользование по договору лизинга и заканчивается в последний календарный день месяца, в котором графиком лизинговых платежей установлен последний лизинговый платеж по договору лизинга.

В договоре лизинга дата окончания срока лизинга может быть указана отдельно в виде календарной даты для удобства практического использования текста договора лизинга. В случае расхождения даты окончания срока лизинга, указанной в виде календарной даты в договоре лизинга и условия об окончании срока лизинга предмета лизинга, установленного в Правилах лизинга, преимущество имеет условие, установленное в Правилах лизинга.

1. Модернизация и расширение основных фондов без отвлечения собственных ресурсов, сохранение оборотного капитала;

2. Дополнительный залог не требуется. Предмет лизинга может являться единственным обеспечением по сделке;

3. Гибкие платежные условия, возможность выработать удобную схему платежей (неравномерные выплаты);

4. Ускоренная амортизация;

5. Налоговые льготы для Клиентов на ОСН: НДС, включенный в лизинговые платежи, принимается Клиентом к зачету в полном объеме; все затраты, связанные с эксплуатацией имущества, а также все лизинговые платежи относятся на себестоимость, снижая налогооблагаемую базу Клиента по налогу на прибыль;

6. Показатели «Кредиты и займы» в балансе не увеличиваются;

7. Скидки от поставщиков и помощь в подборе необходимого имущества по наиболее привлекательной цене.

В соответствии с п. 3.1. Правил лизинга, срок лизинга определяется со дня передачи вам предмета лизинга во владение и пользование по договору лизинга и заканчивается в последний календарный день месяца, в котором графиком лизинговых платежей установлен последний лизинговый платеж по договору лизинга.

В договоре лизинга дата окончания срока лизинга может быть указана отдельно в виде календарной даты для удобства практического использования текста договора лизинга. В случае расхождения даты окончания срока лизинга, указанной в виде календарной даты в договоре лизинга и условия об окончании срока лизинга предмета лизинга, установленного в Правилах лизинга, преимущество имеет условие, установленное в Правилах лизинга.

В соответствии с п. 3.1. Правил лизинга, срок лизинга определяется со дня передачи вам предмета лизинга во владение и пользование по договору лизинга и заканчивается в последний календарный день месяца, в котором графиком лизинговых платежей установлен последний лизинговый платеж по договору лизинга.

В договоре лизинга дата окончания срока лизинга может быть указана отдельно в виде календарной даты для удобства практического использования текста договора лизинга. В случае расхождения даты окончания срока лизинга, указанной в виде календарной даты в договоре лизинга и условия об окончании срока лизинга предмета лизинга, установленного в Правилах лизинга, преимущество имеет условие, установленное в Правилах лизинга.

Источник

Что такое лизинг и какие бывают виды лизинга

Прекрасной альтернативой автокредиту является лизинг, который приобретает все большую популярность на отечественном рынке, особенно у юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. По сути лизинг представляет собой аренду, но имеет ряд существенных отличий, которые делают его уникальным финансовым инструментом для приобретения спецтехники, оборудования, автомобилей для успешной работы организации. И хотя лизинг как и аренда предоставляет имущество в пользование, он дает право на последующий выкуп предмета лизинга после окончания срока действия договора. Таким образом, арендуемое имущество будет передано в собственность лизингополучателю.

Что такое лизинг – определение

Следует помнить, что окончание договора лизинга не всегда заканчивается передачей прав собственности на предмет договора, иногда лизингополучатель просто возвращает владельцу взятое в пользование имущество.

Практический смысл

Не всегда у организации или предпринимателя имеются свободные денежные активы, которые необходимы для приобретения требуемого для работы оборудования или транспортного средства. Выходом из положения является оформление лизинга, практический смысл которого заключается в возможности использования техники в работе предприятия уже после первоначального взноса. Получатель не сразу оплачивает полную стоимость приобретенного в лизинг имущества, а производит ежемесячные выплаты в установленный договором срок. При этом лизингодатель также предоставляет полный комплекс услуг, самостоятельно выполняя как собственник транспортного средства следующие действия:

Обратите внимание! Исключительной особенностью лизинга, тем более выгодной для предприятия малого и среднего бизнеса, является наличие минимальной налоговой ставки и ускоренной схемы амортизации автомобиля, что позволяет сэкономить и использовать денежные средства на развитие организации.

Основные виды лизинга – ТОП-3 популярных вида

Существуют несколько разновидностей лизинга, но основными видами, пользующимися популярностью как у юридических лиц и предпринимателей, так и у частных лиц являются финансовый, оперативный и возвратный. Рассмотрим данные виды лизинга подробнее.

Вид 1. Финансовый

Схема данной лизинговой сделки представляет собой трехстороннюю организацию процесса: лизингодатель заключает сделку купли-продажи с автодилером и поставляет приобретенное имущество в пользование лизингополучателю. При этом финансовый лизинг подразумевает под собой отношения сторон, которые в течение действия заключенного между ними договора обязуются исполнить оговоренный действия.

Обратите внимание! При финансовом лизинге лизингодатель обязуется предоставить выбранную технику получателю, а получатель должен производить лизинговые платежи в период действия договора, которые покрывают полную стоимость амортизации приобретенного оборудования либо его большую часть, а также дополнительные расходы.

При данном виде лизинга лизингодатель, отдавая в пользование предмет лизинга, возвращает стоимость имущества и получает прибыль. Таким образом, лизингополучатель при данном виде лизинга получает оборудование на длительный срок с последующим его приобретением, а лизингодатель возвращает убытки и приобретает прибыль.

Вид 2. Оперативный

Вид 3. Возвратный

Зачастую организации обращаются к лизингу с целью снижения налоговой нагрузки. Так, при возвратном виде лизинга организация может выступать и как лизингодатель, и как лизингополучатель. Схема действия достаточна проста: организация, являющаяся собственником имущества, продает его лизинговой компании, у которой и берет данное имущество на условиях финансовой аренды. При этом организация может воспользоваться всеми налоговыми преференциями, которые предоставляются при покупке транспортного средства в лизинг юридическим лицам. Также предприятие получает оборотные средства в течение действия договора лизинга, которые может затратить на развитие своей деятельности.

Другие виды лизинга

Помимо трех основных популярны видов лизинга, различают следующие:

по характеру форм расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:

Как работает лизинг – главные этапы лизинговой операции

Использование лизинговых схем при приобретении авто дает возможность организациям и предпринимателям не изымать существенных средства из оборота, а также максимально быстро получить необходимое оборудование, спецтехнику либо коммерческий транспорт на выгодных условиях. Механизм заключения лизинговой сделки на покупку требуемой техники предусматривает несколько этапов.

Этап 1. Выбор объекта лизинга и компании

Клиент самостоятельно выбирает поставщика предмета лизинга либо выбирает из предложенного лизинговой компанией списка поставщиков, определяет условия сделки, которые включают: параметры автомобиля, марку, цену, условия поставки, полную комплектацию и др. Если лизингополучателем является юридическое лицо, то поиском оптимального варианта занимается финансовый отдел.

Этап 2. Изучение условий лизинга и предварительное согласование

После первого этапа, когда получатель определился с выбором, он предоставляет данную информацию лизинговой компании и оговаривает условия сделки. Важно определить следующие позиции:

Если условия устраивают обе стороны, то клиент предоставляет необходимый пакет документов и заявку, а лизинговая компания уже принимает решение о предоставлении транспортного средства в лизинг.

Этап 3. Составление договора лизинговой сделки

Для составления договора лизинга получателю требуется предоставить пакет документов, включающий:

Для организаций и предпринимателей так же потребуется:

При составлении договора лизинговой сделки также требуется договор с поставщиком техники и страховка объекта лизинга. Данный список не полный, так как каждая лизинговая компания может дополнительно попросить предоставить другие документы.

Этап 4. Первый взнос и поставка имущества

После заключения соглашения с лизинговой компанией, лизингополучатель вносит авансовый платеж и получает во владение необходимое оборудование либо транспортное средство, которое может использовать по своему назначению незамедлительно. При этом право собственности на предмет лизинга на весь период сделки остается за лизингодателем, который и будет нести расходы на его содержание и обслуживание. Поставку имущества по договору лизинга осуществляет лизингодатель.

Этап 5. Эксплуатация объекта и приобретение в собственность

Эксплуатация приобретенного в лизинг оборудования возможна уже после первоначального взноса. Стоит помнить, что если лизингополучатель не вносит своевременно оговоренные договором платежи, то лизинговая компания вправе изъять такое имущество без судебного разбирательства. При этом если условия сделки выполняются неукоснительно, право собственности после окончания срока договора переходит к лизингополучателю, который оплатит остаточную стоимость приобретенного транспортного средства.

Лизинг или кредит – в чем разница и что выгоднее

Учитывая, что покупка автомобиля зачастую приводит к трудному выбору между лизингом и автокредитом, рассмотрим преимущества и недостатки этих вариантов. Используя такой финансовый инструмент как кредитование, покупатель сразу выбирает понравившийся автомобиль и оплачивает благодаря займу полную стоимость транспортного средства, становясь его собственником. Но при этом заемщик, хоть и владеет теперь транспортным средством, берет на себя все расходы по его содержанию, постановке на регистрационный учет, техническому обслуживанию, оформлению страховки, уплату транспортного налога и другие расходы. Стоит учесть, что также ему предстоит вносить фиксированную сумму ежемесячно в счет уплаты долга по кредиту, а такая покупка не принесет ему никаких налоговых льгот. Так как договор кредита на покупку автомобиля является целевым, то приобретенное имущество становится залоговым. Данный вид покупки выгоден может быть только для физических лиц, и только тех, кто может пройти строгие требования банка.

Как же обстоит дело с лизингом в таком случае? Учитывая, что зачастую организации приобретают дорогостоящий коммерческий транспорт и технику для специализированных работ, то при автолизинге обслуживание будет производится за счет лизинговой компании, как и остальные дополнительные расходы (оформление страховки, постановка ТС на регистрационный учет). Лизингодатель является собственником автомобиля, а соответственно, балансодержателем, что позволяет организации-получателю избежать увеличение налогов и перенаправить финансы на развитие бизнеса. В бухгалтерской отчетности лизингополучателя такая покупка будет записана в графе расходов, следовательно, и транспортный налог взиматься не будет. Также лизинговая сделка дает возможность получить налоговые льготы и применить ускоренную амортизацию с трехкратным коэффициентом, который в итоге сильно удешевит выкупную стоимость транспортного средства.

Обратите внимание! Лизинговая сделка заключается на более длительный срок, чем при автокредитовании, и дает возможность клиенту разработать удобную схему погашения, которая включает индивидуальные особенности бизнеса.

Распределение выплат при покупки авто в лизинг может осуществляться как с учетом пожеланий клиента, так и равномерно.

Таким образом, приобретение транспортного средства на условиях финансовой аренды зачастую выгодно именно для организаций и предпринимателей.

Пример

Но стоит учитывать, что все расходы по содержанию автомобиля, включая оформление страховки, несет при автокредитовании владелец автомобиля (т.е. покупатель). Учитывая, что машина при лизинге возвращается после окончания договора обратно лизингодателю, то ежемесячный платеж ниже на 38%, чем при автокредитовании. Если же лизинг предполагает выкуп автомобиля, то сделка обойдется в 1 миллион 33 тысячи 440 рублей. Безусловно, такой подход экономически нецелесообразен для физических лиц. Но вот для организаций и предпринимателей, которые могут вернуть благодаря налоговым преференциям до 46% стоимости автомобиля, такая покупка является финансово выгодной.

Как правильно выбрать лизинговую компанию

Во многом целесообразность лизинговой сделки зависит от того, насколько грамотно получатель выберет лизинговую компанию. Зачастую для привлечения клиентов такие компании используют уникальные лизинговые схемы, которые на первый взгляд могут показаться очень выгодными. Но не только указанные предложения определяют, насколько хороша и стабильна данная компания. Прежде всего, стоит отметить ряд факторов, на которые следует обратить внимание:

При проведении данного исследования необходимо обращать внимание не только на выгодные условия, которые готова предоставить компания, но и на штрафные санкции, которые данная сделка может принести.

Резюме

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что лизинг является на данный момент прекрасной альтернативой кредиту, особенно касается это молодых предприятий, которые только начинают развитие своего бизнеса и не могут изымать существенные денежные активы из оборота компании. Учитывая, что для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей предусмотрены налоговые льготы, позволяющие существенно сэкономить и направить свободные денежные ресурсы на повышение эффективности деятельности предприятия, лизинг является прекрасным выбором.

Источник

Как похоронить инвестиции с Интерлизинг?

Анонс: «Почему у банкротов высокие рейтинги?» Моё исследование и факты от аналитиков Expert РА.
Пятница 11:00 МСК на smart-lab.ru

Типичная лизинговая контора с многомиллиардными долгами. Можно сколько угодно говорить о том, что лизинговый бизнес на этом и строится, и что это допустимая практика, но каждый инвестор должен понимать свои риски, прежде чем доверять свои деньги подобным структурам навроде ООО «Интерлизинг».

Анализ финансового состояния ООО «Интерлизинг»

Финансовый анализ ООО «Интерлизинг»

Анализ финансового состояния ООО «Интерлизинг» проводится с целью оценки:

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Бухгалтерский баланс ООО «Интерлизинг»

Расчёт финансовых показателей ООО «Интерлизинг» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Финансовые показатели ООО «Интерлизинг»

Ликвидность баланса

Б — ликвидность баланса полностью отсутствует. Наиболее ликвидных активов на 67 млн рублей и они не могут покрыть наиболее срочные обязательства. Дефицит составляет 2,4 млрд рублей. Бизнес построен на дебиторской задолженности, которой недостаточно для того, чтобы исполнить в полной мере краткосрочные обязательства. Бизнес выживает за счёт оборачиваемости капитала, что типично для лизинговых контор.

Имущественное положение

⭐ — заёмный капитал за отчётный период вырос на 32% и составил 19,7 млрд рублей. Рост собственного капитала, не отстаёт по темпам от заёмного, и составил 31%. Однако доля собственного капитала, в общей сумме, сильно уступает заёмному.

Доля текущих и долгосрочных обязательств растёт. Темпы роста обязательств составляют 34% и 28% соответственно, что соизмеримо с темпами роста выручки (см. финансовые результаты)

Собственный оборотный капитал состоит, в большей части, из заёмных средств. Доля собственных средств в обороте низкая.

Показатели ликвидности

Б — платёжеспособность низкая. Если инвесторы начнут изымать свои инвестиции из предприятия, то оно способно будет вернуть, только 50% средств. В динамике платёжеспособность стабильная, это может свидетельствовать о том, что бизнес, в принципе, стабильный, но в первую очередь он всё же рискованный.

Динамика платёжеспособности ООО «Интерлизинг» относительно минимального уровня

Текущей ликвидности недостаточно. Предприятие рассчитывается с долгами только за счёт будущих денежных поступлений. Насколько качественным будет денежный поток в будущем, сказать трудно, возможно это будет дебиторская задолженность, а возможно и очередной заём.

Показатели финансовой устойчивости

Б — с точки зрения финансового анализа, предприятие абсолютно неустойчиво, так как полностью зависит от заёмных средств, оборачиваемости капитала и финансовых взаимоотношений с партнёрами. Закредитованность составляет 1 к 5. Все показатели ниже минимально-допустимых значений, но все они стабильны. Это объясняется тем, что, скорее всего, отношения по взаиморасчётам с партнёрами налажены. Тем не менее, чем больше партнёров в цепочке взаиморасчётов, тем больше риск просрочки платежей.

Финансовое состояние

⭐ — Финансовое состояние предприятия рискованное. Структура капитала неудовлетворительна. Платёжеспособность на нижней грани допустимых значений. Невысокая рентабельность. Существует угроза потери инвестиций.

Финансовое состояние ООО «Интерлизинг» по 100-балльной шкале

Общий уровень финансового состояния оценивается как нестабильный. Общий показатель — 17 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐ — Предприятие финансово-неустойчивое. Полностью зависит от заёмного капитала. Возможны задержки по расчётам с кредиторами. Не исключена возможность банкротства и объявления дефолта.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как падающий. Общий показатель — 11 баллов.

Финансовые результаты

Выручка за отчётный период выросла на 35%, однако наращивание долгов не даёт расти чистой прибыли, в итоге, сокращение прибыли на 28%.

Финансовые результаты ООО «Интерлизинг» за 2020 год

Рентабельность сократилась на 3 пункта и составила 3%.

Облигации ООО «Интерлизинг»

На фондовом рынке ООО «Интерлизинг» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО «Интерлизинг»

Уровень инвестиционного риска — максимальный. Доля облигаций ООО «Интерлизинг» от общей доли активов может достигать 0,70%

Экспертное заключение

📌 ООО «Интерлизинг» рискованное предприятие со относительно стабильными финансовыми показателями. Подобное ведение дел типично для лизинговых контор, но это не оправдывает тех рисков, которые ложатся на плечи инвестора. Тем более, что есть лизинговые конторы, которые намного устойчивее в финансовом плане, чем рассматриваемое предприятие.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruD

Мониторинг финансового состояния: ежеквартально

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): больше 75%

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Важные ссылки

КРЫС, открою вам великую тайну, я не предсказываю дефолты и не пророчу конторам банкротства.
Я оцениваю риск потери собственных инвестиций при вероятности дефолта и не более. Разницу ощущаете, или и тут надо пояснительную статью писать?

Ну и ко всему прочему, если вы ткнёте меня носом в то место где утверждается о банкротстве конторы, я вам буду признателен. Мнится мне что статью вы не читали, а только картинки посмотрели, да и то, не все.

Алексей Степанович Галицкий, открою и вам великую тайну. Вы пытаетесь делать то, что делает любое рейтинговое агентство. Оцениваете вероятность дефолта эмитента.

КРЫС, сегодня делал анализ по МСБ-Лизинг для своих подписчиков. Вот что получилось

что вы скажете сейчас относительно моей методики и анализа лизинговой конторы, которая якобы не учитывает специфики отрасли?

Для справки, рейтинг от Эксперт РА — ruBB

Мне интересна ваша позиция относительно того, когда рейтинги совпадают.

Алексей Степанович Галицкий, понимаете, ваш рейтинг и рейтинг Эксперта РА — суть, разные рейтинги… Я не знаю методику присвоения вашего рейтинга.
www.raexpert.ru/ratings/methods/current/
По МСБ конкретно лимит не открывается совсем… Очень маленькая конторка.

КРЫС, рост на какой капитал? И покажите мне ту технику, которая после покупки растёт в цене?

КРЫС, грош цена вашим словам без доказательств, грош цена вашим советам без публикаций, грош цена вашему опыту без рекомендаций. Если у вас действительно всё это есть, давайте сюда доказательства. Только мнится мне, что у вас ничего нет. У вас даже имени нет. Интересно кто даст Крысе 2-3 млрд долларов в управление?

С таким послужным списком, вас должны знать многие и в том числе вас хорошо должен знать Интернет. Для начала, преставьтесь, пожалуйста. Назовите свою фамилию, имя и отчество. Если вы не захотите это сделать, то вы не представляете интерес ни для меня, ни для моих подписчиков. Идите мимо «высокопрофессиональный» Крыс со своими липовыми достижениями.

Ко всему этому приложите скрин вашего инвестиционного портфеля. Что-то мне подсказывает, что и его у вас нет.

Простите, но даже при поверхностном анализе Ваш «рейтинг» и «анализ» не выдерживает никакой критики. Вы рассматриваете абсолютно нерелевантные показатели и делаете катастрофически некомпетентные выводы относительно лизинговой отрасли. Нельзя финансовый сектор оценивать как производственное предприятие.

Вам ранее уже совершенно верно указали на оценку показателя ROE, ликвидности предметов лизинга и уровень их текущей рыночной переоценки, по сравнению с изначальной ценой приобретения/инвестиций лизингодателя, но по вашей реакции очевидно, что Вы даже не понимаете о чем речь. Для лизинговой компании нужно оценивать ROA и CIR, чтобы делать выводы об устойчивости компании и эффективности управления капиталом.

Вишенка на торте — сравнение с МСБ-Лизинг. Вы сопоставляете микро-компанию с совокупным портфелем в 1,36 млрд и новым бизнесом за 6 мес. 2021г. в 346 млн с компанией с портфелем в 29 млрд и новым бизнесом за 6 мес. 11 727 млн. У них совершенно разный потенциал и возможность привлекать заемное финансирование. Отсюда и разница в структуре баланса.

Делая выводы, Вы не принимаете во внимание уровень диверсификации портфеля, риск дефолта на предмет лизинга/лизингополучателя и влияние этого дефолта на лизинговый портфель, устойчивость компании и способность отвечать по обязательствам. Я уже молчу, что Вы строите весь анализ на основании РСБУ, а не консолидированной МСФО.

Относительно рейтингов Эксперта и АКРА я не испытываю иллюзий. Абсолютно точно это не истина в последней инстанции и они не дают 100% гарантий. Но Вы явно не понимаете глубину анализа агентства и степень раскрытия информации эмитентом. Опять же на основании Вашего собственного комментария «для справки, у рейтинговых агентств тоже нет спецдопуска к бизнесу, у них таже документация, что и у меня ;)» — это бесконечно далеко от реальности.

Источник